真的會(huì)是牛市？

自從滬指突破3500之后，關(guān)于牛市的討論就越來(lái)越理激烈。

當(dāng)然，過往也是如此。

如果按照過去十幾年的經(jīng)驗(yàn)，指數(shù)如果站上3500點(diǎn)，那么在這個(gè)位置上買入并持有一年，獲勝的概率只有2%不到，因?yàn)殚L(zhǎng)期以來(lái)市場(chǎng)就是圍繞3000正負(fù)500點(diǎn)上下波動(dòng)的。

但是呢，賺錢的機(jī)會(huì)往往來(lái)自于市場(chǎng)的非理性波動(dòng)，林園在十幾年前也說(shuō)過這話，泡沫才是利潤(rùn)的來(lái)源。

所以，未來(lái)能不能賺錢，完全取決于能不能搞起來(lái)一波泡沫。

924行情，目的在于扭轉(zhuǎn)過于悲觀的預(yù)期，而如果這次大盤能夠突破過去十年的震蕩區(qū)間，那么就能夠給市場(chǎng)帶來(lái)泡沫的預(yù)期。

如果非要問我現(xiàn)在是不是牛市的話，現(xiàn)在肯定不是，只不過，現(xiàn)在相信牛市的人越來(lái)越多，人心思漲，大概就是這個(gè)意思。

現(xiàn)在身邊的朋友，還有群里的賭友，還有后臺(tái)的私信，都在試圖問我牛市來(lái)了沒有，雖然沒有問得很直接，但我也知道大家想問什么，上面對(duì)于市場(chǎng)的解釋，應(yīng)該大概可以回答大家的疑問。

牛市是否來(lái)，指數(shù)能否突破，其實(shí)也是有征兆的，比如券商板塊持續(xù)拉升，軍工板塊也會(huì)提前突破，還有一些有產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的板塊里面的權(quán)重股歷史新高，現(xiàn)在這幾個(gè)現(xiàn)象還不太明顯。

券商，現(xiàn)在走勢(shì)還是比較糾結(jié)的，反倒是港股的券商漲得很猛，資金之所以選擇港股，怕是擔(dān)心被A股的機(jī)構(gòu)砸盤吧，去年以來(lái)市場(chǎng)都是這個(gè)路數(shù)，選擇港股曲線救國(guó)。

軍工，前段時(shí)間軍工憑借以伊和悅兵火了一把，但是現(xiàn)在到了中報(bào)披露關(guān)口，軍工這次也走得比較保守。

另一個(gè)是產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，現(xiàn)在稱得上產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的估計(jì)只有稀土、黃金這種小品種，自從周四北方稀土公布半年報(bào)預(yù)告以后，稀土板塊現(xiàn)在應(yīng)該是確定性最高的了。下一步看看行業(yè)里的容量龍頭能不能創(chuàng)出個(gè)新高，如果可以的話那么大牛就很有希望了。

現(xiàn)在歷史新高的是銀行，這是一個(gè)很難評(píng)的板塊啊，銀行走高是資金比爛的結(jié)果，在一個(gè)比爛的環(huán)境里談牛市，真的很難評(píng)。但可以營(yíng)造一個(gè)氛圍，也是不錯(cuò)的。

另外一個(gè)主題就是反內(nèi)卷。

反內(nèi)卷，現(xiàn)在大家關(guān)注最高的是光伏，多晶硅，不過我自己并不看好這個(gè)。光伏現(xiàn)在的格局是之前不同的地方扶持起來(lái)的行業(yè)，然后各自基本上是民企，想比煤炭的供給側(cè)，光伏有效反內(nèi)卷的難度真很難，心懷鬼胎。后面不知道會(huì)不會(huì)相互遠(yuǎn)洋捕撈……

反內(nèi)卷這塊，我個(gè)人比較看好國(guó)企央企壟斷的行業(yè)，比如水泥鋼鐵煤炭之類的。

現(xiàn)在，鋼鐵還是盈利的，煤炭也還可以，唯獨(dú)水泥（除了海螺能少數(shù)）虧的一塌糊涂……而且是在一頓行業(yè)整合以后出現(xiàn)的虧損，理論上具備壟斷能力的水泥廠商可以自己坐地漲價(jià)。

所以，后面中國(guó)建材，天山股份這種的預(yù)期差反而大一些。

最后講一下券商。

券商過去三年每次感覺它行了，然后不行了，背后的原因還是股東減持。

現(xiàn)在券商行業(yè)比較特殊，這幾年一直在供給側(cè)改，供給側(cè)改的不僅是業(yè)務(wù)本身，還有背后的股東，前兩年鑒管要求非金融主業(yè)的國(guó)企以及民企有序退出券商等金融機(jī)構(gòu)，俗稱“退金令”。

所以，每次券商有點(diǎn)行情，大股東就出來(lái)減持賣給大家，真的是……無(wú)fuck說(shuō)。

不過，到了今年減持的節(jié)奏有所放緩，AI幫我統(tǒng)計(jì)了一下——

2023年——

2024年——

2025年——

如果，我說(shuō)如果哈，后面券商如果又跑出來(lái)一堆減持的，那直接可以洗洗睡了，趕緊跑路。

所以說(shuō)，這次要看股東們是否沉得住氣。

今晚就這些。

先說(shuō)個(gè)事，我這號(hào)隔三差五就被關(guān)進(jìn)去學(xué)習(xí)，所以弄了個(gè)小號(hào)，大家可以關(guān)注起來(lái)，以防哪天找不到我了。