金融刑參｜東方集團(tuán)財(cái)務(wù)造假案可能刑事法律風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)建議

“金融刑參”專注于金融刑事法律領(lǐng)域，聚焦金融犯罪前沿動(dòng)態(tài)、深度剖析典型案例，由王科棟律師團(tuán)隊(duì)打造。發(fā)布權(quán)威解讀，分享實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)與學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，為法律從業(yè)者、金融監(jiān)管者、投資者等搭建專業(yè)交流平臺(tái)，助力各界精英精準(zhǔn)把握金融刑事法律脈絡(luò)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序。

一場資本市場的“刑事體檢”

各位金融圈同仁，大家好！

我是專注于金融刑事合規(guī)的律師王科棟，東方集團(tuán)財(cái)務(wù)造假案引發(fā)市場震動(dòng)，證監(jiān)會(huì)初步查明其連續(xù)四年（2020-2023年）財(cái)務(wù)造假，虛增營收超200億元。這不僅是一場資本市場的信任危機(jī)，更是一次對(duì)金融從業(yè)者刑事法律風(fēng)險(xiǎn)的深刻警示。

今天，我將從刑事法律視角拆解此案，為從業(yè)者劃出風(fēng)險(xiǎn)紅線，并提供應(yīng)對(duì)策略。

一、刑事法律風(fēng)險(xiǎn)全景透視

1. 核心罪名與立案標(biāo)準(zhǔn)

·違規(guī)披露、不披露重要信息罪（《刑法》第161條）
東方集團(tuán)虛構(gòu)營收、隱瞞資金凍結(jié)等行為，直接指向“虛假財(cái)務(wù)報(bào)告”這一核心構(gòu)成要件。若最終認(rèn)定造假金額重大、損害后果嚴(yán)重（如投資者損失超50萬元），實(shí)控人及高管可能面臨 5-10年有期徒刑 ，并處罰金。

·欺詐發(fā)行證券罪（《刑法》第160條）
若造假行為涉及發(fā)行文件（如定增、債券募集說明書），可能被認(rèn)定為“欺詐發(fā)行”，最高刑期 15年 ，并處非法募集資金20%-1倍罰金。

·提供虛假證明文件罪（《刑法》第229條）
審計(jì)機(jī)構(gòu)若被證實(shí)配合造假出具無保留意見，相關(guān)責(zé)任人可能面臨 5年以下徒刑 ，并處罰金。另外，未參與直接造假，存在嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任情形的，也可能構(gòu)成出具證明文件重大失實(shí)罪。

2. 責(zé)任主體：從實(shí)控人到“幫兇”

·實(shí)控人/高管：張宏偉等核心決策層可能被認(rèn)定為“直接負(fù)責(zé)的主管人員”，面臨主犯責(zé)任。過往案例顯示，類似案件主犯平均刑期達(dá)6-8年。

·財(cái)務(wù)、審計(jì)團(tuán)隊(duì)：參與偽造合同、銀行流水的員工可能被認(rèn)定為共犯，即使未獲利，仍可能承擔(dān)刑責(zé)。

·中介機(jī)構(gòu)：若會(huì)計(jì)師事務(wù)所、券商明知造假仍配合，可能構(gòu)成共同犯罪，需承擔(dān)連帶賠償責(zé)任及刑事責(zé)任。

·業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)：此部分容易出現(xiàn)爭議，重點(diǎn)審查是否參與直接造假、是否知情（明知）、是否配合造假。

3. 量刑關(guān)鍵：金額、時(shí)長與后果
根據(jù)司法解釋，以下情形將加重刑罰：

·連續(xù)四年系統(tǒng)性造假，符合“情節(jié)特別嚴(yán)重”標(biāo)準(zhǔn)；

·虛增營收超200億元，遠(yuǎn)超《立案追訴標(biāo)準(zhǔn)》的“虛增利潤30%”紅線；

·造成股價(jià)暴跌75%、12.9萬投資者巨額損失，觸發(fā)“嚴(yán)重?fù)p害股東利益”要件。

二、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)：構(gòu)筑三道“法律防火墻”

1. 事前預(yù)防：合規(guī)機(jī)制再升級(jí)

·穿透式財(cái)務(wù)核查：建立異常指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)（如收入與現(xiàn)金流背離超20%即觸發(fā)審查）；

·審計(jì)獨(dú)立性保障：要求審計(jì)團(tuán)隊(duì)輪換制，避免長期合作導(dǎo)致“合謀慣性”；

·關(guān)鍵證據(jù)留痕：對(duì)重大交易實(shí)施區(qū)塊鏈存證，固化合同、物流、資金流“三流合一”證據(jù)鏈。

2. 事中應(yīng)對(duì)：危機(jī)處置黃金72小時(shí)

·配合調(diào)查≠自證其罪：收到監(jiān)管問詢時(shí)，需在律師指導(dǎo)下厘清“配合義務(wù)”與“沉默權(quán)”邊界；

·切割個(gè)人與組織責(zé)任：通過會(huì)議記錄、郵件批示等證據(jù)，證明非決策參與者；

·主動(dòng)賠償爭取從寬：參考康美藥業(yè)案，先行賠付投資者可獲量刑減讓。

3. 事后救濟(jì)：刑事辯護(hù)策略

·證據(jù)合法性抗辯：核查證監(jiān)會(huì)取證程序是否符合《刑事訴訟法》規(guī)定（證券犯罪案件特殊性，不做贅述）；

·因果關(guān)系切割：借助專業(yè)機(jī)構(gòu)測算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)占比，降低損失認(rèn)定金額；

·認(rèn)罪認(rèn)罰談判：在審查起訴階段主動(dòng)認(rèn)罪、退贓，爭取緩刑或刑期折抵。

三、給金融從業(yè)者的行動(dòng)建議

1.立即自查歷史項(xiàng)目：對(duì)參與過的財(cái)務(wù)報(bào)告、發(fā)行文件進(jìn)行全面復(fù)核，留存勤勉盡責(zé)證據(jù)；

2.建立律師介入機(jī)制：在監(jiān)管約談、內(nèi)部調(diào)查等環(huán)節(jié)，提前引入刑事律師進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判；

3.參與專項(xiàng)合規(guī)培訓(xùn)：重點(diǎn)學(xué)習(xí)《刑法修正案（十二）》關(guān)于“關(guān)鍵人員追責(zé)”的新規(guī)。

刑事風(fēng)險(xiǎn)沒有“僥幸論”

東方集團(tuán)案再次印證：財(cái)務(wù)造假的終點(diǎn)不是退市，而是監(jiān)獄。作為從業(yè)者，唯有將刑事合規(guī)嵌入業(yè)務(wù)基因，才能在監(jiān)管“零容忍”時(shí)代守住職業(yè)生命線。如果您或所在機(jī)構(gòu)涉及類似風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)立即聯(lián)系專業(yè)刑事律師團(tuán)隊(duì)——法律不保護(hù)權(quán)利上的沉睡者，但會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)未雨綢繆的行動(dòng)派。

（如需定制合規(guī)方案或個(gè)案咨詢，請(qǐng)私信聯(lián)系。）

風(fēng)險(xiǎn)提示：本文內(nèi)容依據(jù)公開信息分析，不構(gòu)成正式法律意見。具體案件請(qǐng)以司法機(jī)關(guān)認(rèn)定為準(zhǔn)。

律師簡介

王科棟 律師 中國人民大學(xué)法律碩士

王科棟律師，獲北京市康達(dá)律師事務(wù)所35周年首批“刑事辯護(hù)精英律師獎(jiǎng)”，畢業(yè)于中國人民大學(xué)，師從黃京平教授。

從業(yè)經(jīng)歷豐富，擁有眾多大要案處置經(jīng)驗(yàn)，擅長經(jīng)濟(jì)、金融和職務(wù)領(lǐng)域刑事風(fēng)險(xiǎn)防控、刑事辯護(hù)及代理，尤其擅長疑難復(fù)雜案件綜合策略制定和統(tǒng)籌處理。同時(shí)，擁有大型綜合律師業(yè)務(wù)搭建、團(tuán)隊(duì)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)和律所管理經(jīng)驗(yàn)。

北京市律協(xié)刑事訴訟委員會(huì)委員、北京朝陽區(qū)律協(xié)中小律所發(fā)展委委員，擔(dān)任某市金融發(fā)展局第一批“上市顧問”。同時(shí)，熱衷公益普法，獲今日頭條“十佳金牌普法官”，網(wǎng)易“年度新銳創(chuàng)作者”，百度“匠心名律”稱號(hào)，普法內(nèi)容全網(wǎng)上億閱讀。

康達(dá)·王科棟律師證券訴訟業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，是由王科棟律師牽頭，攜手刑事辯護(hù)、行政訴訟和金融證券領(lǐng)域?qū)I(yè)律師，組建以行政應(yīng)對(duì)和刑事辯護(hù)為核心業(yè)務(wù)的法律服務(wù)團(tuán)隊(duì)。尤其擅長證券領(lǐng)域的投資與合規(guī)、證券違法行政案件和證券犯罪刑事案件處理，在內(nèi)幕交易、操縱市場和財(cái)務(wù)造假等證券違規(guī)違法危機(jī)處理、行政調(diào)查與聽證、行政復(fù)議和行政訴訟、刑事辯護(hù)等行刑銜接全流程為客戶提供全方位法律服務(wù)。

團(tuán)隊(duì)成員均畢業(yè)于中國人民大學(xué)、北京大學(xué)、西南政法大學(xué)等知名院校，從業(yè)二十余年，在證券、信托、基金、保險(xiǎn)、銀行等金融業(yè)務(wù)合規(guī)、行政救濟(jì)與刑事辯護(hù)擁有豐富實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)具備豐富金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和司法工作經(jīng)驗(yàn)。

同時(shí)，秉承團(tuán)隊(duì)化和專業(yè)化理念，在辦理重大疑難復(fù)雜案件的同時(shí)，注重法學(xué)專家指導(dǎo)和支持，形成了「法學(xué)專家+司法經(jīng)驗(yàn)+律師經(jīng)驗(yàn)」組合辦案模式，保障大要案承辦質(zhì)量。