合成源實業涉嫌以傳銷模式吸金 “實控人”急于撇清關系意欲何為

近期，有網友爆料稱：合成源實業（上海）有限公司在全國范圍內發展會員，只要購買合成源的酒、維健樂SOD或者普洱茶2000-50000元，得到產品的同時，還贈送價值1.5倍-2倍的數字資產。拉人頭可賺獎勵，模式涉嫌傳銷，記者對此展開調查。

圖片來源：國家企業信用信息公示系統

國家企業信用信息公示系統顯示：合成源實業（上海）有限公司成立于2023年6月9日，注冊資本100萬元，法定代表人周游龍；監事周菲、執行董事周游龍以及財務負責人陳懷良；股東分別是上海合成源酒業有限公司、上海大莊網絡科技有限公司、萬星控股（深圳）集團有限公司、貴州省仁懷市懷源酒廠有限公司及貴州富鑫酒業有限公司。

圖片來源：信用中國

記者從信用中國了解到，2024年12月2日，合成源（上海）實業有限公司因虛假或者引人誤解的商業宣傳被上海市嘉定區市場監督管理局罰款1萬元。

合成源實業（上海）有限公司姚總在合成源項目說明會上向大家講：“合成源的本質是消費。買合成源的酒，你買1萬元的產品，我不但會把好的產品給到你，我再贈送你1.2倍的數字資產，12000元的數字資產。5月24日，我們的數字資產10元一枚，現在漲了，11塊多了。我們合成源H資產，一年漲個10倍有沒有可能，如果漲到10倍是多少錢？12萬！哪怕一毛錢沒漲，賣完了有沒有賺錢？賺錢了嘛。這不就是核心了嗎？”

“去年合成源光賣酒賣了1.3個億，現在買一贈一，到明年我們有沒有機會賣到5個億??？賣5個億的產值，1個億的現金注資。我們的母體公司占我們實業公司51%，未來我們的銷售數據可以百分百并給他，香港的PE倍數是20倍到60倍以上，如果我們明年這個時候完成內部管理的市值管理，把這兩個數據并過去就有機會把我們母體公司拉到20億的市值渠道?！薄拔覀兊氖装l股本是5個億，20除以5等于4，四元?！薄拔覀兗覔碛泻铣稍垂善钡呐e個手我看看？這么多！如果我們明年完成了這個目標，到后年我們的股價上升到四塊錢以上每股，你們賺不賺錢？我們想把我們的產值從5億干到50個億有沒有可能？我們再收10-15個億的產值進來，我們就能有機會把我們的母體公司打造百億市值的上市公司，如果一旦完成了百億市值，100÷5，一不小心就干到20塊錢。第一次聽的肯定要說吹牛，首先，我們的股票是不是送給你的？你沒有花錢，我沒完成對你有什么損失嗎？好的產品有沒有拿到？數字資產有沒有拿到？數字資產可不可以交易？提現可不可以？可以啊！萬一成了，你們是不是賺的更多？沒成你們也沒破產，還賺錢了。你們有沒有跟上市公司簽訂合同?。坑?！最低兩倍。這就叫做消費增值，今天你吃越多的產品越賺錢?！?/p>

“你讓你身邊的朋友不要買古井貢了、也不要買五糧液了，也不要買洋河系列的，都買合成源，你幫我介紹點客戶，我給你點獎金。從今年8月1日之后，我們的上市公司股票不獎勵了，從12月9日到1月9日，我從母體公司拿了1000萬股的現票。我們之前獎勵的股票到兩年解倉期之后要統一到律師樓，通過深港通那個滬港通開通我們的賬號然后把股票過過去，現票背面只要簽好字就直接拿到交易所交易和買賣，現票是沒有鎖倉期的，你現在拿到手到港交所立馬就可以交易。現在千萬別交易，因為它不值錢，你得等我們把產能做大，做到3塊5塊以上，到時候聽號令一起去把它給換成money。”

“今天是不是買了1萬元的合成源的酒，1.2倍的數字資產有沒有贈送給你？有！再送你3000股的現票好不好？最低幾倍??？2倍！一不小心漲到4塊呢？”

記者在合成源年終答謝會上看到代理商拿到的股票現票是基石控股有限公司（代碼為01592），按照姚總的說法，把股價做到3塊5塊。合成源實業如何操控基石控股的股價呢？

姚總講過以后，合成源實業（上海）有限公司代理商立即向投資人講解模式：在合成源消費1萬元，得1萬元產品，送1.2倍數字資產以及股票現票3000股。直推獎前兩單拿20％，其中10%是數字資產、10%是股票，從第三單開始就拿30％，數字資產和股票各15%；間推15％，只要是傘下的都可以拿。記者從代理商處了解到，業績做到50萬元就可以升為代理商，直推一個人拿45％的直推獎以及傘下所有銷售額的15%。

合成源實業（上海）有限公司以高額回報誘惑社會不特定人群購買合成源的酒和維健樂SOD變相投資，模式涉及2000-50000元的消費額（門檻費）、直推獎、代理商的間推獎等。依據《禁止傳銷條例》與《防范和處置非法集資條例》相關規定，涉嫌以傳銷模式非法集資。

2023年4月10日，貴州省商務廳發布《貴州省商務廳關于我省商品現貨交易場所相關事宜的提示》明確指出，貴州茶交所開展的是以實物交割為目的的現貨交易與業務，商品現貨交易場所不屬于金融投資平臺，不允許開展非實物交割的交易業務。

記者從貴州茶交所的黔茶通了解到，2024年5月24日，合成源H資產在黔茶通上市，商品信息顯示產品為茶葉。2024年8月19日，恩施茗硒農業開發有限公司授權合成源實業（上海）有限公司在上海成立【黔茶通】辦事處并展開相關業務。而合成源項目說明會主推的產品卻是維健樂SOD與合成源的酒，合成源H資產則是作為吸引投資人購買產品的附贈的利益，顯然與貴州省商務廳對現貨交易場所的規定背道而馳。

貴州省數據化茶交易中心黔茶通負責人于(音)總在合成源年終答謝會上說：“合成源是我們優秀掛牌企業，2024年我們整個黔茶通銷售茶葉近2億元，其中有相當大一部分是合成源積累的功勞?！?/p>

合成源實業（上海）有限公司年終答謝會展示的中國合成源集團創始人、貴州富鑫酒業有限公司股東、云南西雙版納象谷茶業股東、廣州康麥谷醫藥科技有限公司股東程龍上臺的時候，代理商稱程龍是合成源的董事長。天眼查顯示：程龍是合成源實業（上海）有限公司的實際控制人。

合成源實業（上海）有限公司代理商告訴記者：合成源是發行的第二波數字資產，第一波是展麟科技，已經發行結束了。2024年9月，記者采寫的報道《展麟（上海）科技打著“上海數據交易所會員”旗號公開吸儲 涉嫌集資詐騙》一文刊發后，展麟（上海）科技發展股份有限公司進行了簡易注銷，已經注銷的公司如何在景德鎮國家陶瓷版權交易中心發行數字資產呢？工商信息顯示：2024年6月25日，合成源實業（上海）有限公司的法人由程龍變更為周游龍，同日展麟科（上海）科技發展股份有限公司也退出了股東。

2025年1月6日，記者就合成源實業（上海）有限公司、展麟（上海）科技發展股份有限公司以及貴州富鑫酒業有限公司相關問題采訪程龍，他直接否認了與展麟科技、合成源實業之間的關系：“展麟科技跟我沒關系，后來轉給朱（音）總了，合成源實業跟我沒有關系，轉給另一個周（音）總了?！?/p>

記者提出網友爆料在合成源實業（上海）有限公司買合成源酒、維健樂SOD、冰島普洱茶送數字資產還送股票的問題時，程龍斬釘截鐵回答：“沒有啊，這個公司我了解。他是給黔茶通交易所做推廣的，他公司不賣東西啊?！标P于富鑫酒業與茅臺股份集團的商標權的紛爭，程龍說：“可能是我們的酒長得像茅臺吧?！?/p>

合成源實業（上海）有限公司回復：“我司是作為貴州茶葉交易中心黔茶通的授權代理商，授權我司為其進行線上線下推廣，用戶在黔茶通消費酒和茶，黔茶通為其發貨，并且贈送給用戶倉單資產，以上行為均發生在貴州茶葉交易中心黔茶通平臺，我司僅作為代理商為其推廣，不涉及任何商業模式和數字資產贈送等事宜?！?/p>

“我司不存在買產品送股票的行為，作為黔茶通的授權代理商，為其進行推廣，不存在我司銷售的情況。但我司購買了上市公司少部分的現票，用以贈送給部分表現杰出的經銷商作為獎勵?！?/p>

不論是合成源實業（上海）有限公司回復與之前行為的前茅后盾還是天眼查顯示的“實控人”程龍的撇清關系，都不得不引人深思，一旦出現兌付危機，誰承擔責任？黔茶通是否認可合成源實業（上海）有限公司的商業模式？貴州省商務廳對貴州茶葉交易中心旗下黔茶通的代理商打著黔茶通的旗號，銷售與備案不相符的產品是否知情？記者會向相關部門反饋并持續關注此事后續進展。（記者 劉勇 楊登基）

文章來源：今日財富報