樂觀者賺錢——2024投資總結

2024年的資本市場復雜且喧囂，2024年在重大決策上“賭中”幾次大方向，但最終不怎么賺錢。

樂觀者賺錢，悲觀者長久。

• 2024年農歷春節前將有救市，滿倉為一季度的收益奠定基礎。

• 7月1日曾講“轉變思路，以大資金“抄底”看待”。

• 8月初講預見“水牛”，滿倉忍受一月有余的陰跌，924后幾天體驗到“烈火烹油”。

• 非典型復蘇“宏觀平穩，數據異化，行業分化”，2024年多次出現：經濟數據細分項“打架”的情況。

2024年在A股追加了一些資金投入，按收益率分為四個階段：

• 1月1日-4月29日，收益率超過20%

• 5月-9月24日，一路陰跌大幅回撤

• 9月24日-11月7日，收益率超過60%

• 12月回歸平靜，我再次迷茫。

一季度

2024年投資展望：《2024年，無計劃，無目標》，一季度的收益與設備更新、“三大工程”有關系。

春節前2-3天可能會有最后一次救市，要么賭方向，要么就躺平，沒有好辦法。

2月2日，寫了一篇回顧《今昔之感，賭方向結束了嗎？——回顧A股從2716到2910點》。

回顧A股從2716到2910點，2月5日開在2716點，最大跌幅3.5%左右，之后4個交易日一鼓作氣將指數拉回2910點。“越晚救市，付出的成本越大”，以2024年初和9月份兩次經歷來看，這句話既對也不對，從資金成本的角度是對的，從博弈的角度則未必。

沒有救不起來，只有想要什么。

年初一輪救市先從滬深300開始買入，以央國企為主開始擴面，再擴大到雙創和中證500，最后才是小微盤股中證1000和中證2000，循序漸進，并非無的放矢。

當時，提到A股自然會漲到3400，但這不是村里力所能及的。

3月20日，《希望資產再通脹，但無方向（閑聊）》，橫看豎看，我沒看懂應該買什么，又沒方向了。

3月25日，《三大指數皆墨——A股又要轉入“價值防御”》，A股3000點已符合預期，中期一定會攻到3200點，但再往上多少要講一點邏輯，目前看1-2月經濟數據打架，依然毫無邏輯。

二季度

成也蕭何敗蕭何，因為樂觀賺錢，也因為樂觀虧錢，整個一季度投資尚好，之后就變得稀爛。

4月1日，《一季度“只進攻、不防守”，二季度更樂觀》，我認為是：賭方向與撕裂。

一季度，幾乎不考慮安全性和我的資金流動性。

一季度，全是交易性操作，“不風控，無防守，只進攻”，與年初講“賭方向”在思想上一致，與我日常聊宏觀相符，我不認為一季度前后宏觀上出現較大幅改善，只是沒有更差，微觀略有好轉。

4月11日，。

我們呈現“宏觀平穩，數據異化，行業分化”，當下最大的問題在于生產端和消費端的價格。美國作為消費主導型經濟，正在反饋一個邏輯“特定時期，資產再通脹一定比通縮管用”。?“非典型復蘇”，海外需求增長，拉動國內生產端復蘇，并非全量復蘇。

5月13日，，2024年圍繞著央行降準降息，市場一直有放水的解讀和預期，從年初一直在監測數據，央行一邊放一邊收做好平衡，實際并未如想象中“大水漫灌”，當前貨幣政策處于一個觀察期，“貨幣換錨”更是無稽之談。

后來，因為輿情的原因，修改了個人簡介，減少更新。起因講了一段央行的邏輯，被人指出“說多了”。

三季度

七月只做了一下回顧。

從8月份開始，讓我歡喜讓我憂。

一切源自一個重要判斷，8月1日《最新預期——預見“水牛”》。

內外平衡松動，上半年未見“預期中的貨幣放水”，8月份之后有可能見到“真的放水”，四季度存在降息概率（一年三降）。

預見“水牛”。

一直到9月底才見分曉，忍受了一月余陰跌，924后收益率大幅拉升。。

【宏觀擇時】我視宏觀操作，操作上的提前量幾乎是“宏觀擇時”無法規避的問題，經常性提前半年一載，本次提前一個半月，合乎情理。

四季度

恢復到常規性的寫一寫數據、宏觀，不談個股。

關于2025年展望

有一些不成系統的想法，與2024年一季度末的感受趨同“滿眼望去，沒想法”。

對于2025年，幾位優秀企業家與資本市場投資人截然相反的態度，冷熱交匯，可能分歧才有機會。

且看且行，后續再議。

以下文字供娛樂。

通過AI分析我曾寫過的文章，歸納的投資理念：

【對市場趨勢的判斷】

他受到索羅斯趨勢投資理念的影響，認為一個趨勢一旦延續，市場交易提供的機遇就會大增。

【投資策略的選擇】

有時會采取較為激進的策略，如關鍵性交易敢于下重倉，但前提是要有堅定的投資哲學和成熟的方法論作為支撐。他還提到投資要想得明白布局階段和收獲階段，堅守自己的投資邏輯和判斷，不輕易附和市場熱點。

【投資心態的重要性】

指出A股走勢反映出社會心態，在信息爆炸的年代，投資者容易急不可耐，而應保持理性和耐心。他自己是風險厭惡者，但不會要求年輕人也如此，認為與賺錢相匹配的心態并非人人都能通過強化獲得，且心態本身與資金量有關。

【投資機會的把握】

關注宏觀經濟形勢和政策變化，認為中國市場有投資機會，如看好中國一二線城市基礎建設所反映出的經濟潛力。同時，期待財政發力推動貨幣政策，預期2024年市場對降準降息的預期較高，大類資產中股票的機會大于大宗和債券。

【風險與收益的權衡】

他認為不同資產狀況的人對風險和收益的需求不同。年輕人資金量少，可以尋找機會梭哈一把，在有把握的情況下All in，以此實現資產的快速增長。而中年人即使錢少，也往往不敢全押，對于資產過千萬的中年人，更沒必要賭一把，可通過低杠桿投資獲取穩定收益，保障高質量生活。

【復利的看法】

他覺得對于資金量少的年輕人來說，幾萬塊錢談長期投資和復利增長意義不大，而應把握時機，果斷出擊。但同時，他自己也提到曾在長期投資和復利增長上陷入誤區，并且強調投資方式因人而異，沒有所謂的“圣杯”。

【行業板塊的見解】

2024年不太看好消費板塊，原因是消費與老百姓的預期強相關，而2023年傳統商品價格疲軟，拖累了CPI，且人均可支配收入增長對消費增長的支撐不夠持續。此外，認為基建和制造業投資在2024年有望維持“長板效應”，對經濟增長有所支撐。

宏觀在左，交易在右，資本永不眠！

本文由愛擼鐵的程序猿原創。

文|愛擼鐵的程序猿