三部門聯(lián)合發(fā)文，個人減持限售股、原始股納稅地點明確，籌劃空間壓縮

國家稅務總局 財政部 中國證監(jiān)會 關于進一步完善個人轉讓上市公司限售股所得個人所得稅有關征管服務事項的公告 國家稅務總局 財政部 中國證監(jiān)會公告 2024年第14號

為推動構建全國統(tǒng)一大市場，更好發(fā)揮稅收職能作用，根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例有關規(guī)定，現(xiàn)就完善個人轉讓上市公司限售股所得個人所得稅有關征管服務事項公告如下：

　　一、個人轉讓上市公司限售股所得繳納個人所得稅時，納稅地點為發(fā)行限售股的上市公司所在地。

　　二、個人股東開戶的證券機構代扣代繳限售股轉讓所得個人所得稅時，可優(yōu)先通過自然人電子稅務局網(wǎng)站、扣繳客戶端遠程辦理申報，也可在證券機構所在地主管稅務機關就近辦理申報，稅款在上市公司所在地解繳入庫。

　　三、納稅人需自行申報清算或納稅的，可優(yōu)先通過自然人電子稅務局網(wǎng)站遠程辦理申報，也可到上市公司所在地主管稅務機關辦理申報。

　　四、上市公司所在地主管稅務機關負責限售股轉讓所得個人所得稅征收管理，證券機構所在地主管稅務機關予以協(xié)同管理。稅務機關持續(xù)優(yōu)化納稅服務，不斷提升證券機構、納稅人申報納稅的便利度。

　　五、個人轉讓全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司、北京證券交易所上市公司原始股繳納個人所得稅的有關征管服務事項，依照本公告規(guī)定。

　　六、本公告自發(fā)布之日起施行，《財政部 國家稅務總局 證監(jiān)會關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的通知》（財稅〔2009〕167號）等規(guī)定與本公告不一致的，依照本公告執(zhí)行。

　　特此公告。

國家稅務總局 財政部 中國證監(jiān)會

2024年12月27日

此前政策財稅[2009]167號第四條要求個人轉讓限售股的，在證券機構所在地納稅，在納稅地點上有操作空間，于是通過轉移開戶券商，然后當?shù)亟o予財政返還的方式，也導致一些“洼地”爭奪稅源。

財政部 國家稅務總局 中國證券監(jiān)督管理委員會關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的通知

財稅[2009]167號

四、限售股轉讓所得個人所得稅，以限售股持有者為納稅義務人，以個人股東開戶的證券機構為扣繳義務人。限售股個人所得稅由證券機構所在地主管稅務機關負責征收管理。

原來的，也就是說個人在哪個券商開戶，通過哪個開戶券商做的減持，就在當?shù)丶{稅。

這種納稅地的可選擇性，讓很多地方為了稅源而給予原始股減持以較大的優(yōu)惠政策，而這是違背中央相關政策的。

財政部、國家稅務總局、中國證券監(jiān)督管理委員會關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的補充通知
文號：財稅〔2010〕70號 發(fā)布日期：2010-11-10

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、國家稅務局、地方稅務局，新疆生產(chǎn)建設兵團財務局，上海、深圳證券交易所，中國證券登記結算公司： 　　為進一步規(guī)范個人轉讓上市公司限售股（以下簡稱限售股）稅收政策，加強稅收征管，根據(jù)財政部、國家稅務總局、證監(jiān)會《關于個人轉讓上市公司限售股征收個人所得稅有關問題的通知》（財稅〔2009〕167號）的有關規(guī)定，現(xiàn)將個人轉讓限售股所得征收個人所得稅有關政策問題補充通知如下： 　　

一、本通知所稱限售股，包括： 　　

（一）財稅〔2009〕167號文件規(guī)定的限售股； 　　

（二）個人從機構或其他個人受讓的未解禁限售股； 　　

（三）個人因依法繼承或家庭財產(chǎn)依法分割取得的限售股； 　　

（四）個人持有的從代辦股份轉讓系統(tǒng)轉到主板市場（或中小板、創(chuàng)業(yè)板市場）的限售股； 　　

（五）上市公司吸收合并中，個人持有的原被合并方公司限售股所轉換的合并方公司股份； 　　

（六）上市公司分立中，個人持有的被分立方公司限售股所轉換的分立后公司股份； 　　

（七）其他限售股。 　　

二、根據(jù)《個人所得稅法實施條例》第八條、第十條的規(guī)定，個人轉讓限售股或發(fā)生具有轉讓限售股實質(zhì)的其他交易，取得現(xiàn)金、實物、有價證券和其他形式的經(jīng)濟利益均應繳納個人所得稅。限售股在解禁前被多次轉讓的，轉讓方對每一次轉讓所得均應按規(guī)定繳納個人所得稅。對具有下列情形的，應按規(guī)定征收個人所得稅： 　　

（一）個人通過證券交易所集中交易系統(tǒng)或大宗交易系統(tǒng)轉讓限售股； 　　（二）個人用限售股認購或申購交易型開放式指數(shù)基金（etf）份額； 　?。ㄈ﹤€人用限售股接受要約收購； 　　

（四）個人行使現(xiàn)金選擇權將限售股轉讓給提供現(xiàn)金選擇權的第三方； 　?。ㄎ澹﹤€人協(xié)議轉讓限售股； 　　

（六）個人持有的限售股被司法扣劃； 　　

（七）個人因依法繼承或家庭財產(chǎn)分割讓渡限售股所有權； 　　

（八）個人用限售股償還上市公司股權分置改革中由大股東代其向流通股股東支付的對價； 　　

（九）其他具有轉讓實質(zhì)的情形。 　　

三、應納稅所得額的計算 　　

（一）個人轉讓第一條規(guī)定的限售股，限售股所對應的公司在證券機構技術和制度準備完成前上市的，應納稅所得額的計算按照財稅〔2009〕167號文件第五條第（一）項規(guī)定執(zhí)行；在證券機構技術和制度準備完成后上市的，應納稅所得額的計算按照財稅〔2009〕167號文件第五條第（二）項規(guī)定執(zhí)行。 　　

（二）個人發(fā)生第二條第（一）、（二）、（三）、（四）項情形、由證券機構扣繳稅款的，扣繳稅款的計算按照財稅〔2009〕167號文件規(guī)定執(zhí)行。納稅人申報清算時，實際轉讓收入按照下列原則計算： 　　第二條第（一）項的轉讓收入以轉讓當日該股份實際轉讓價格計算，證券公司在扣繳稅款時，傭金支出統(tǒng)一按照證券主管部門規(guī)定的行業(yè)最高傭金費率計算；第二條第（二）項的轉讓收入，通過認購etf份額方式轉讓限售股的，以股份過戶日的前一交易日該股份收盤價計算，通過申購etf份額方式轉讓限售股的，以申購日的前一交易日該股份收盤價計算；第二條第（三）項的轉讓收入以要約收購的價格計算；第二條第（四）項的轉讓收入以實際行權價格計算。 　　

（三）個人發(fā)生第二條第（五）、（六）、（七）、（八）項情形、需向主管稅務機關申報納稅的，轉讓收入按照下列原則計算： 　　第二條第（五）項的轉讓收入按照實際轉讓收入計算，轉讓價格明顯偏低且無正當理由的，主管稅務機關可以依據(jù)協(xié)議簽訂日的前一交易日該股收盤價或其它合理方式核定其轉讓收入；第二條第（六）項的轉讓收入以司法執(zhí)行日的前一交易日該股收盤價計算；第二條第（七）、（八）項的轉讓收入以轉讓方取得該股時支付的成本計算。 　　

（四）個人轉讓因協(xié)議受讓、司法扣劃等情形取得未解禁限售股的，成本按照主管稅務機關認可的協(xié)議受讓價格、司法扣劃價格核定，無法提供相關資料的，按照財稅〔2009〕167號文件第五條第（一）項規(guī)定執(zhí)行；個人轉讓因依法繼承或家庭財產(chǎn)依法分割取得的限售股的，按財稅〔2009〕167號文件規(guī)定繳納個人所得稅，成本按照該限售股前一持有人取得該股時實際成本及稅費計算。 　　

（五）在證券機構技術和制度準備完成后形成的限售股，自股票上市首日至解禁日期間發(fā)生送、轉、縮股的，證券登記結算公司應依據(jù)送、轉、縮股比例對限售股成本原值進行調(diào)整；而對于其他權益分派的情形（如現(xiàn)金分紅、配股等），不對限售股的成本原值進行調(diào)整。 　　

（六）因個人持有限售股中存在部分限售股成本原值不明確，導致無法準確計算全部限售股成本原值的，證券登記結算公司一律以實際轉讓收入的15%作為限售股成本原值和合理稅費。 　　

四、征收管理 　　

（一）納稅人發(fā)生第二條第（一）、（二）、（三）、（四）項情形的，對其應納個人所得稅按照財稅〔2009〕167號文件規(guī)定，采取證券機構預扣預繳、納稅人自行申報清算和證券機構直接扣繳相結合的方式征收。 　　本通知所稱的證券機構，包括證券登記結算公司、證券公司及其分支機構。其中，證券登記結算公司以證券賬戶為單位計算個人應納稅額，證券公司及其分支機構依據(jù)證券登記結算公司提供的數(shù)據(jù)負責對個人應繳納的個人所得稅以證券賬戶為單位進行預扣預繳。納稅人對證券登記結算公司計算的應納稅額有異議的，可持相關完整、真實憑證，向主管稅務機關提出清算申報并辦理清算事宜。主管稅務機構審核確認后，按照重新計算的應納稅額，辦理退（補）稅手續(xù)。 　　

（二）納稅人發(fā)生第二條第（五）、（六）、（七）、（八）項情形的，采取納稅人自行申報納稅的方式。納稅人轉讓限售股后，應在次月七日內(nèi)到主管稅務機關填報《限售股轉讓所得個人所得稅清算申報表》，自行申報納稅。主管稅務機關審核確認后應開具完稅憑證，納稅人應持完稅憑證、《限售股轉讓所得個人所得稅清算申報表》復印件到證券登記結算公司辦理限售股過戶手續(xù)。納稅人未提供完稅憑證和《限售股轉讓所得個人所得稅清算申報表》復印件的，證券登記結算公司不予辦理過戶。 　　納稅人自行申報的，應一次辦結相關涉稅事宜，不再執(zhí)行財稅〔2009〕167號文件中有關納稅人自行申報清算的規(guī)定。對第二條第（六）項情形，如國家有權機關要求強制執(zhí)行的，證券登記結算公司在履行告知義務后予以協(xié)助執(zhí)行，并報告相關主管稅務機關。 　　

五、個人持有在證券機構技術和制度準備完成后形成的擬上市公司限售股，在公司上市前，個人應委托擬上市公司向證券登記結算公司提供有關限售股成本原值詳細資料，以及會計師事務所或稅務師事務所對該資料出具的鑒證報告。逾期未提供的，證券登記結算公司以實際轉讓收入的15%核定限售股原值和合理稅費。 　　

六、個人轉讓限售股所得需由證券機構預扣預繳稅款的，應在客戶資金賬戶留足資金供證券機構扣繳稅款，依法履行納稅義務。證券機構應采取積極、有效措施依法履行扣繳稅款義務，對納稅人資金賬戶暫無資金或資金不足的，證券機構應當及時通知個人投資者補足資金，并扣繳稅款。個人投資者未補足資金的，證券機構應當及時報告相關主管稅務機關，并依法提供納稅人相關資料。

財政部、國家稅務總局、證監(jiān)會關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的通知
文號：財稅〔2009〕167號 發(fā)布日期：2009-12-31

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、國家稅務局、地方稅務局，新疆生產(chǎn)建設兵團財務局，上海、深圳證券交易所，中國證券登記結算公司：

為進一步完善股權分置改革后的相關制度，發(fā)揮稅收對高收入者的調(diào)節(jié)作用，促進資本市場長期穩(wěn)定健康發(fā)展，經(jīng)國務院批準，現(xiàn)就個人轉讓上市公司限售流通股（以下簡稱限售股）取得的所得征收個人所得稅有關問題通知如下：

一、自2010年1月1日起，對個人轉讓限售股取得的所得，按照“財產(chǎn)轉讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅。

二、本通知所稱限售股，包括：

1.上市公司股權分置改革完成后股票復牌日之前股東所持原非流通股股份，以及股票復牌日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉股（以下統(tǒng)稱股改限售股）；

2.2006年股權分置改革新老劃斷后，首次公開發(fā)行股票并上市的公司形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉股（以下統(tǒng)稱新股限售股）；

3.財政部、稅務總局、法制辦和證監(jiān)會共同確定的其他限售股。

三、個人轉讓限售股，以每次限售股轉讓收入，減除股票原值和合理稅費后的余額，為應納稅所得額。即：

應納稅所得額＝限售股轉讓收入－（限售股原值+合理稅費）

應納稅額 = 應納稅所得額×20%

本通知所稱的限售股轉讓收入，是指轉讓限售股股票實際取得的收入。限售股原值，是指限售股買入時的買入價及按照規(guī)定繳納的有關費用。合理稅費，是指轉讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費等與交易相關的稅費。

如果納稅人未能提供完整、真實的限售股原值憑證的，不能準確計算限售股原值的，主管稅務機關一律按限售股轉讓收入的15%核定限售股原值及合理稅費。

四、限售股轉讓所得個人所得稅，以限售股持有者為納稅義務人，以個人股東開戶的證券機構為扣繳義務人。限售股個人所得稅由證券機構所在地主管稅務機關負責征收管理。

五、限售股轉讓所得個人所得稅，采取證券機構預扣預繳、納稅人自行申報清算和證券機構直接扣繳相結合的方式征收。證券機構預扣預繳的稅款，于次月7日內(nèi)以納稅保證金形式向主管稅務機關繳納。主管稅務機關在收取納稅保證金時，應向證券機構開具《中華人民共和國納稅保證金收據(jù)》，并納入專戶存儲。

根據(jù)證券機構技術和制度準備完成情況，對不同階段形成的限售股，采取不同的征收管理辦法。

（一）證券機構技術和制度準備完成前形成的限售股，證券機構按照股改限售股股改復牌日收盤價，或新股限售股上市首日收盤價計算轉讓收入，按照計算出的轉讓收入的15%確定限售股原值和合理稅費，以轉讓收入減去原值和合理稅費后的余額，適用20%稅率，計算預扣預繳個人所得稅額。

納稅人按照實際轉讓收入與實際成本計算出的應納稅額，與證券機構預扣預繳稅額有差異的，納稅人應自證券機構代扣并解繳稅款的次月1日起3個月內(nèi)，持加蓋證券機構印章的交易記錄和相關完整、真實憑證，向主管稅務機關提出清算申報并辦理清算事宜。主管稅務機關審核確認后，按照重新計算的應納稅額，辦理退（補）稅手續(xù)。納稅人在規(guī)定期限內(nèi)未到主管稅務機關辦理清算事宜的，稅務機關不再辦理清算事宜，已預扣預繳的稅款從納稅保證金賬戶全額繳入國庫。

（二）證券機構技術和制度準備完成后新上市公司的限售股，按照證券機構事先植入結算系統(tǒng)的限售股成本原值和發(fā)生的合理稅費，以實際轉讓收入減去原值和合理稅費后的余額，適用20%稅率，計算直接扣繳個人所得稅額。

六、納稅人同時持有限售股及該股流通股的，其股票轉讓所得，按照限售股優(yōu)先原則，即：轉讓股票視同為先轉讓限售股，按規(guī)定計算繳納個人所得稅。

七、證券機構等應積極配合稅務機關做好各項征收管理工作，并于每月15日前，將上月限售股減持的有關信息傳遞至主管稅務機關。限售股減持信息包括：股東姓名、公民身份號碼、開戶證券公司名稱及地址、限售股股票代碼、本期減持股數(shù)及減持取得的收入總額。證券機構有義務向納稅人提供加蓋印章的限售股交易記錄。

八、對個人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉讓從上市公司公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票所得，繼續(xù)免征個人所得稅。

九、財政、稅務、證監(jiān)等部門要加強協(xié)調(diào)、通力合作，切實做好政策實施的各項工作。

請遵照執(zhí)行。

財政部、稅務總局、證監(jiān)會關于個人轉讓全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司股票有關個人所得稅政策的通知 編注：2021.11.14 財政部、稅務總局聯(lián)合發(fā)布《關于北京證券交易所稅收政策適用問題的公告》，規(guī)定北交所個人所得稅政策暫按照現(xiàn)行新三板適用的稅收規(guī)定執(zhí)行。詳見：財政部、稅務總局公告2021年第33號。 文號：財稅〔2018〕137號 發(fā)布日期：2018-11-30

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局），國家稅務總局各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市稅務局，新疆生產(chǎn)建設兵團財政局，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司，中國證券登記結算有限責任公司：

　　為促進全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（以下簡稱新三板）長期穩(wěn)定發(fā)展，現(xiàn)就個人轉讓新三板掛牌公司股票有關個人所得稅政策通知如下：　　

一、自2018年11月1日（含）起，對個人轉讓新三板掛牌公司非原始股取得的所得，暫免征收個人所得稅?！　?/p>

本通知所稱非原始股是指個人在新三板掛牌公司掛牌后取得的股票，以及由上述股票孳生的送、轉股。

二、對個人轉讓新三板掛牌公司原始股取得的所得，按照“財產(chǎn)轉讓所得”，適用20%的比例稅率征收個人所得稅?！　?/p>

本通知所稱原始股是指個人在新三板掛牌公司掛牌前取得的股票，以及在該公司掛牌前和掛牌后由上述股票孳生的送、轉股。

三、2019年9月1日之前，個人轉讓新三板掛牌公司原始股的個人所得稅，征收管理辦法按照現(xiàn)行股權轉讓所得有關規(guī)定執(zhí)行，以股票受讓方為扣繳義務人，由被投資企業(yè)所在地稅務機關負責征收管理?！　?/p>

自2019年9月1日（含）起，個人轉讓新三板掛牌公司原始股的個人所得稅，以股票托管的證券機構為扣繳義務人，由股票托管的證券機構所在地主管稅務機關負責征收管理。具體征收管理辦法參照《財政部、國家稅務總局、證監(jiān)會關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的通知》（財稅〔2009〕167號）和《財政部、國家稅務總局、證監(jiān)會關于個人轉讓上市公司限售股所得征收個人所得稅有關問題的補充通知》（財稅〔2010〕70號）有關規(guī)定執(zhí)行?！　?/p>

四、2018年11月1日之前，個人轉讓新三板掛牌公司非原始股，尚未進行稅收處理的，可比照本通知第一條規(guī)定執(zhí)行，已經(jīng)進行相關稅收處理的，不再進行稅收調(diào)整?！　∥?、中國證券登記結算公司應當在登記結算系統(tǒng)內(nèi)明確區(qū)分新三板原始股和非原始股。中國證券登記結算公司、證券公司及其分支機構應當積極配合財政、稅務部門做好相關工作。

財政部、稅務總局關于北京證券交易所稅收政策適用問題的公告
文號：財政部、稅務總局公告2021年第33號 發(fā)布日期：2021-11-14
　　為支持進一步深化全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（以下稱新三板）改革，將精選層變更設立為北京證券交易所（以下稱北交所），按照平穩(wěn)轉換、有效銜接的原則，現(xiàn)將北交所稅收政策適用問題明確如下：

　　新三板精選層公司轉為北交所上市公司，以及創(chuàng)新層掛牌公司通過公開發(fā)行股票進入北交所上市后，投資北交所上市公司涉及的個人所得稅、印花稅相關政策，暫按照現(xiàn)行新三板適用的稅收規(guī)定執(zhí)行。涉及企業(yè)所得稅、增值稅相關政策，按企業(yè)所得稅法及其實施條例、《財政部、國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）及有關規(guī)定執(zhí)行。

　　特此公告。