“追光者”跨界儲(chǔ)能，舊壺如何裝新酒？ 丨 NEBR盤(pán)點(diǎn)

【摘要】過(guò)去一年，光伏行業(yè)陷入“價(jià)格戰(zhàn)”，售價(jià)幾近觸底，與此同時(shí)，原有光伏產(chǎn)業(yè)也逐漸成熟，雙重因素驅(qū)使下，各大廠(chǎng)商紛紛開(kāi)始走進(jìn)儲(chǔ)能。

儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)“剛藍(lán)海又紅海”，似乎又一次卷入光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展邏輯線(xiàn)，激烈競(jìng)爭(zhēng)與抄底價(jià)格成為眾企業(yè)面臨的共同難題。

但這似乎并不影響各企業(yè)加速儲(chǔ)能布局的決心。

儲(chǔ)能全方位覆蓋的大背景下，有人利用傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)加速轉(zhuǎn)型；有人聯(lián)手龍頭穩(wěn)產(chǎn)增效；亦有人選擇打造行業(yè)新熱點(diǎn)……萬(wàn)箭齊發(fā)，誰(shuí)人奪得頭籌？

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以下是正文：

2024年上半年，我國(guó)新型儲(chǔ)能新增投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模13.67GW/33.41GWh，功率規(guī)模和能量規(guī)模同比均增長(zhǎng)71%，大儲(chǔ)占比超過(guò)90%。

值得注意的是，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)火爆的大背景下，不少是來(lái)自光伏的跨界玩家，龍頭不在少數(shù)。

一方面，光伏走向儲(chǔ)能是新能源建設(shè)逐漸成熟的必經(jīng)環(huán)節(jié)，另一方面，儲(chǔ)能賽道涌入多元競(jìng)爭(zhēng)者也意味著紅海趨勢(shì)更加明顯。

基于此，跨界玩家就更要打出自身特色才能立足，本文將對(duì)光伏跨界儲(chǔ)能的重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行分類(lèi)盤(pán)點(diǎn)，剖析當(dāng)前背景下各賽道轉(zhuǎn)型優(yōu)勢(shì)與競(jìng)爭(zhēng)格局。

01

主流光伏逆變器加碼提速儲(chǔ)能布局

“雙碳”政策指引下，光伏逆變器領(lǐng)軍企業(yè)布局儲(chǔ)能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)從設(shè)備到系統(tǒng)解決方案的綜合升級(jí)已為必然。

圖源：全球光伏逆變器和組件級(jí)電力電子產(chǎn)品市場(chǎng)份額2024

2023年，中國(guó)光伏逆變器出貨量占全球總量的50%以上，其中華為和陽(yáng)光電源持續(xù)領(lǐng)跑全球市場(chǎng)，蟬聯(lián)排名第一、第二，出貨量超過(guò)全球半數(shù)；上能電氣躍升至全球第四，出貨量同比增長(zhǎng)133%。

光伏逆變器企業(yè)在電力電子轉(zhuǎn)換技術(shù)層面具有天然優(yōu)勢(shì)，進(jìn)軍儲(chǔ)能是補(bǔ)齊新能源建設(shè)板塊的必經(jīng)之路，也能將其優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯，在此背景下，眾主流光伏逆變器企業(yè)紛紛加碼提速儲(chǔ)能布局。

上能電氣

上能電氣2017年進(jìn)軍儲(chǔ)能市場(chǎng)，布局海外業(yè)務(wù)，其儲(chǔ)能產(chǎn)品主要包括交流儲(chǔ)能變流器、直流儲(chǔ)能變流器及儲(chǔ)能集成系統(tǒng)，公司儲(chǔ)能變流器產(chǎn)品覆蓋功率段廣，大規(guī)模應(yīng)用在“光伏+儲(chǔ)能”、“風(fēng)電+儲(chǔ)能”、火電聯(lián)合儲(chǔ)能調(diào)頻和用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能等多個(gè)領(lǐng)域。

2023年全球儲(chǔ)能PCS市場(chǎng)中，上能電氣出貨量排名中國(guó)儲(chǔ)能PCS提供商第四位。2024年上半年，上汽能源位于PCS廠(chǎng)商總功率排名首位。

上能電氣在儲(chǔ)能領(lǐng)域處于創(chuàng)新領(lǐng)先地位，并被選中為世界上最大的鈉離子電池儲(chǔ)能系統(tǒng) (BESS) 提供其串式 PCS MV 交鑰匙電站，獲得全球最大鈉離子電池儲(chǔ)能項(xiàng)目訂單，該項(xiàng)目也是中國(guó)第一個(gè)利用鈉離子電池的 100 MWh 級(jí)儲(chǔ)能電站。

9月27日，上能電氣公布公司近期成功發(fā)運(yùn)了首批22臺(tái)組串式儲(chǔ)能變流升壓一體機(jī)到美國(guó)市場(chǎng)，標(biāo)志著上能電氣在進(jìn)軍美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)方面邁出了重要的一步。

華為數(shù)字能源

華為早在2010年就開(kāi)始在光伏逆變器方面進(jìn)行布局。華為數(shù)字能源具有10年以上儲(chǔ)能系統(tǒng)研發(fā)及超過(guò)8GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)應(yīng)用的經(jīng)驗(yàn)積累，致力于將數(shù)字信息技術(shù)與光伏、儲(chǔ)能技術(shù)進(jìn)行跨界融合。

區(qū)別于儲(chǔ)能市場(chǎng)激進(jìn)的擴(kuò)張模式，華為儲(chǔ)能走的是保守路線(xiàn)，然而這并不影響其斬獲高質(zhì)量大單的能力。2023年，中國(guó)企業(yè)戶(hù)用自主品牌儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案提供商出貨排名中，華為數(shù)字能源以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)占據(jù)榜首。

公司儲(chǔ)能布局以海外市場(chǎng)為主，構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能亦助力公司新型電力系統(tǒng)的建設(shè)。

中東的沙特紅海新城項(xiàng)目中，華為提供了全球首個(gè)100%可再生能源供電的城市微網(wǎng)解決方案，通過(guò)智能組串式構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了從1000臺(tái)PCS同步構(gòu)網(wǎng)到分鐘級(jí)電力恢復(fù)等多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)的突破。

從迪拜的25.8兆瓦分布式項(xiàng)目，到泰國(guó)瑪希敦大學(xué)的亞太最大單體商業(yè)和工業(yè)太陽(yáng)能光伏及儲(chǔ)能系統(tǒng)工廠(chǎng)，華為的技術(shù)足跡遍布全球，華為在可再生能源市場(chǎng)的的影響力日益增強(qiáng)。

陽(yáng)光電源

2006年，陽(yáng)光電源與韓國(guó)三星成立儲(chǔ)能合資公司，進(jìn)入儲(chǔ)能變流器領(lǐng)域，并于2014年全面布局儲(chǔ)能系統(tǒng)集成賽道，未來(lái)多年陽(yáng)光電源均位居中國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成企業(yè)全球出貨量第一。

公司儲(chǔ)能產(chǎn)品涵蓋PCS、電池、EMS等儲(chǔ)能核心設(shè)備以及電力儲(chǔ)能系統(tǒng)集成方案、工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成方案、戶(hù)用儲(chǔ)能系統(tǒng)。

陽(yáng)光電源儲(chǔ)能系統(tǒng)的海外布局同樣廣闊。其儲(chǔ)能系統(tǒng)廣泛應(yīng)用在中國(guó)、美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)等全球眾多國(guó)家，與“一帶一路”相關(guān)國(guó)家展開(kāi)儲(chǔ)能合作。在中的哪個(gè)地區(qū)，陽(yáng)光能源在其儲(chǔ)能市場(chǎng)占有率超70%，龍頭地位穩(wěn)固。

9月25日陽(yáng)光電源發(fā)布首款面向10/20kV大工業(yè)場(chǎng)景的工商業(yè)液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)PowerStack 800CS，將引領(lǐng)工商儲(chǔ)邁入場(chǎng)景化定制時(shí)代，據(jù)公司儲(chǔ)能事業(yè)部總經(jīng)理曹偉透露，該產(chǎn)品在發(fā)布之前已獲得超100MWh儲(chǔ)能訂單。

儲(chǔ)能價(jià)格內(nèi)卷嚴(yán)重的行業(yè)現(xiàn)實(shí)下，業(yè)內(nèi)也確實(shí)需要一批頭部玩家持續(xù)發(fā)力技術(shù)創(chuàng)新以避免同質(zhì)化現(xiàn)象。只有通過(guò)全棧、全鏈、全周期服務(wù)，才能實(shí)現(xiàn)差異化創(chuàng)新，企業(yè)有望通過(guò)價(jià)值內(nèi)卷實(shí)現(xiàn)突破。

02

老牌組件企業(yè)進(jìn)軍儲(chǔ)能

近年來(lái)，包括天合、晶科在內(nèi)的老牌光伏組件巨頭紛紛轉(zhuǎn)型儲(chǔ)能，斬獲訂單。阿特斯更是在光伏行業(yè)整體低迷的情況下，憑借公司的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)。

光伏組件的效能對(duì)于儲(chǔ)能系統(tǒng)的高效性與安全性意義非凡，是整個(gè)儲(chǔ)能版塊建設(shè)的重要一環(huán)。

天合光能

作為擁有儲(chǔ)能電芯產(chǎn)能的光伏系企業(yè)，天合光能轉(zhuǎn)型儲(chǔ)能的動(dòng)作極為迅猛。

2015年公司成立了專(zhuān)門(mén)的儲(chǔ)能公司天合儲(chǔ)能，提供包括電芯、萬(wàn)次循環(huán)液冷系統(tǒng)、PCS、智能管理系統(tǒng)等儲(chǔ)能解決方案。目前，天合光能已擁有年產(chǎn)能2GWh磷酸鐵鋰電芯生產(chǎn)線(xiàn)、年產(chǎn)能2GWh儲(chǔ)能模組生產(chǎn)線(xiàn)和年產(chǎn)能2GWh儲(chǔ)能集裝箱系統(tǒng)集成線(xiàn)，并涵蓋BMS/EMS/PCS等儲(chǔ)能配套產(chǎn)品。

2023-2024年上半年，天合光能儲(chǔ)能訂單已超過(guò)10GWh。

其中包括與派賽菲歌就大型儲(chǔ)能技術(shù)創(chuàng)新與應(yīng)用達(dá)成1500MWh一體化儲(chǔ)能解決方案，用于公司開(kāi)發(fā)的大規(guī)模儲(chǔ)能電站，以及應(yīng)用天合儲(chǔ)能215kWh工商儲(chǔ)一體機(jī)Potentia藍(lán)海，打造645kWh容量?jī)?chǔ)能場(chǎng)站，助力上海松江首個(gè)光儲(chǔ)充一體化零碳園區(qū)落地等大型合作項(xiàng)目。

公司愿景也正式從“光伏智慧能源解決方案的領(lǐng)導(dǎo)者”升級(jí)為“光儲(chǔ)智慧能源解決方案的領(lǐng)導(dǎo)者”，未來(lái)5-8年，公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)將與光伏業(yè)務(wù)規(guī)模比肩，收入超千億。

公司針對(duì)儲(chǔ)能全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行深化布局，在工商業(yè)儲(chǔ)能領(lǐng)域，推出Potentia藍(lán)海，搭載車(chē)規(guī)級(jí)自研A級(jí)優(yōu)+天合芯，充放循環(huán)壽命突破12000次；在大儲(chǔ)領(lǐng)域，公司推出搭載自研314Ah電芯的5MWh的電池艙Elementa 2系統(tǒng)，循環(huán)壽命可達(dá)10000cls+，能量效率高達(dá)96%。

晶科能源

晶科能源2020年開(kāi)始進(jìn)軍儲(chǔ)能，斥資84億發(fā)力儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，并在2021年與寧德時(shí)代，國(guó)軒高科在內(nèi)的大型龍頭企業(yè)簽署合作協(xié)議，加速深化儲(chǔ)能布局。

目前，公司已在源網(wǎng)側(cè)、工商業(yè)、用戶(hù)側(cè)等推出了戶(hù)用儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能、大型電站儲(chǔ)能等儲(chǔ)能產(chǎn)品解決方案。

晶科能源更為關(guān)注儲(chǔ)能系統(tǒng)的安全性與效率。通過(guò)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新，其藍(lán)鯨SunTera 5MWh源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了從電芯到系統(tǒng)的五級(jí)防護(hù)，通過(guò)簇級(jí)管理方案和智能液冷設(shè)計(jì)，也提高了系統(tǒng)效率，降低了輔助功耗。

除此之外，公司在切入儲(chǔ)能賽道之初，便定位為儲(chǔ)能系統(tǒng)整體方案解決商，規(guī)劃包括電芯、BMS、EMS、PCS在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)備自研自產(chǎn)。

阿特斯

2015年，阿特斯通過(guò)收購(gòu)夏普的美國(guó)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)子公司切入儲(chǔ)能市場(chǎng)，如今儲(chǔ)能業(yè)務(wù)有望成為公司第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)。

在增長(zhǎng)寥寥無(wú)幾的光伏組件制造商中，阿特斯憑借儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增收。

據(jù)公司披露的2024半年報(bào)，由于公司第二主業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收收入219.58億元，歸母凈利潤(rùn)達(dá)12.39億元。

營(yíng)收構(gòu)成方面，2021年-2024上半年，阿特斯的光伏組件業(yè)務(wù)收入占比均在70%以上，同期公司的儲(chǔ)能產(chǎn)品收入占比分別為5.15%、7.32%、3.71%及18.59%。

阿特斯具有品牌、渠道、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和交付能力優(yōu)勢(shì)，其海外業(yè)務(wù)對(duì)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的鋪展也起到了強(qiáng)勁的支撐作用。據(jù)2023年年報(bào)，阿特斯海外銷(xiāo)售收入占比長(zhǎng)期超過(guò)70%。

截止2024年3月31日，公司擁有約56GWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)訂單儲(chǔ)備，包括簽約長(zhǎng)期服務(wù)協(xié)議在內(nèi)，已簽署合同的在手訂單金額25億美元，折合人民幣逾180億。

在過(guò)去的幾年里，阿特斯一度與晶科等光伏龍頭產(chǎn)業(yè)拉開(kāi)差距，而隨著產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇與阿特斯自身戰(zhàn)略的優(yōu)化調(diào)整，其與對(duì)手間的差距逐漸縮小，生存空間更為明朗。

03

跨界小功率、低壓儲(chǔ)能賽道

2023年全球新增戶(hù)儲(chǔ)裝機(jī)約16.1GWh，同比約增長(zhǎng)100.50%，其中歐洲戶(hù)儲(chǔ)全年裝機(jī)規(guī)模約9.5GWh，同比增長(zhǎng)近60%。

受?chē)?guó)際政治因素影響，海外尤其是歐洲大力刺激儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展，更多歐洲家庭轉(zhuǎn)向光伏、儲(chǔ)能消費(fèi)，歐洲用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能裝機(jī)量大幅提升；而我國(guó)在“雙碳”政策的指引下，戶(hù)儲(chǔ)市場(chǎng)同樣迎來(lái)東風(fēng)時(shí)刻。

與此同時(shí)，跨界小功率、低壓儲(chǔ)能深耕者抓住關(guān)鍵機(jī)遇，在大儲(chǔ)系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的時(shí)刻，通過(guò)提升賽道專(zhuān)注力，走出了一條獨(dú)特的儲(chǔ)能發(fā)展道路。

固德威

固德威在2013年推出第一臺(tái)儲(chǔ)能逆變器，而如今，公司已蟬聯(lián)中國(guó)企業(yè)全球儲(chǔ)能小功率PCS（30kW以下）出貨量排名第一的寶座。

公司深耕海外儲(chǔ)能市場(chǎng)十余年，建立了完善的銷(xiāo)售服務(wù)系統(tǒng)，受益于歐洲市場(chǎng)儲(chǔ)能需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)，其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊飛。

其主要產(chǎn)品包括三相高壓儲(chǔ)能逆變器ET系列，涵蓋5-50kW超全功率段，搭配Lynx Home系列儲(chǔ)能電池，可實(shí)現(xiàn)靈活擴(kuò)容；ES G2系列雙向儲(chǔ)能逆變器，充分滿(mǎn)足并網(wǎng)和離網(wǎng)功能與電能的雙向智能化控制，實(shí)現(xiàn)能源高度自主調(diào)度。

從產(chǎn)品出海到產(chǎn)能出海，公司加快海外工廠(chǎng)建設(shè)與投產(chǎn)布局，全球化進(jìn)程邁入新臺(tái)階，儲(chǔ)能電池生產(chǎn)能力與競(jìng)爭(zhēng)能力都大大加強(qiáng)。

固德威在2023年?duì)I收、凈利潤(rùn)雙雙創(chuàng)下歷史新高，不過(guò)，2024年上半年，其收益同比減少17.47%，凈利潤(rùn)虧損2383.06萬(wàn)元，同比大跌103.22%。

未來(lái)，固德威市占率有所保障，但需要注意企業(yè)營(yíng)收的穩(wěn)定性問(wèn)題。

古瑞瓦特

古瑞瓦特是國(guó)內(nèi)最早一批布局光儲(chǔ)的企業(yè)，作為全球最大的用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能逆變器供應(yīng)商，市占率約13.8%。

公司儲(chǔ)能產(chǎn)品主要包括并網(wǎng)儲(chǔ)能產(chǎn)品、微電網(wǎng)儲(chǔ)能產(chǎn)品、電池包等，主要分為光伏逆變器、儲(chǔ)能系統(tǒng)、充電樁三大模塊，涵蓋戶(hù)儲(chǔ)的所有場(chǎng)景，并在戶(hù)儲(chǔ)、工商儲(chǔ)、大儲(chǔ)三方面共同發(fā)力。

公司從2015年開(kāi)始拓展儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，率先推出戶(hù)用分體式方案，實(shí)現(xiàn)戶(hù)用儲(chǔ)能英國(guó)市場(chǎng)市占率第一，歐洲市場(chǎng)市占率第二，到2024年推出WIS 215K系列儲(chǔ)能PCS提高儲(chǔ)能系統(tǒng)壽命，并將儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)一步拓寬到大型儲(chǔ)能。

值得注意的是，公司在光伏逆變器市場(chǎng)面臨著陽(yáng)光電源這一“大塊頭”，在儲(chǔ)能逆變器市場(chǎng)也深陷德業(yè)股份、固德威等老玩家的競(jìng)爭(zhēng)之中。后續(xù)殺出重圍，挑戰(zhàn)依然不小。

德業(yè)股份

德業(yè)股份在2017年推出第一代儲(chǔ)能逆變器后加速儲(chǔ)能業(yè)務(wù)布局，借助儲(chǔ)能逆變器優(yōu)勢(shì)入局儲(chǔ)能電池。

公司業(yè)務(wù)涉及戶(hù)用儲(chǔ)能、小型工商業(yè)儲(chǔ)能和光儲(chǔ)充等應(yīng)用場(chǎng)景，并積極向下游開(kāi)拓儲(chǔ)能電池包業(yè)務(wù)。

海外布局方面，從2020年至2023年，公司逆變器境外銷(xiāo)售收入分別為2.8億元、10.4億元、31.8億元和33億元，實(shí)現(xiàn)迅猛增長(zhǎng)。

與同類(lèi)競(jìng)爭(zhēng)者主打歐洲市場(chǎng)不同，公司的主要境外收入多來(lái)源于亞非拉市場(chǎng)的貢獻(xiàn)，2023年，南非市場(chǎng)以一己之力貢獻(xiàn)了13個(gè)億的銷(xiāo)售收入，占集團(tuán)海外銷(xiāo)售收入的32.8%。

2024年上半年，出口亞洲市場(chǎng)的逆變器同比增速達(dá)25%，優(yōu)于其他市場(chǎng)同期表現(xiàn)，這為德業(yè)股份的業(yè)績(jī)上漲打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

在錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略之下，公司受益于新興市場(chǎng)的“缺電荒”，能夠享受市場(chǎng)需求爆發(fā)的紅利。

04

尾聲

近幾年，儲(chǔ)能成本迅速下降，全球儲(chǔ)能平均LCOE由2017年的2-3元/千瓦時(shí)下降到0.5-0.8元/千瓦時(shí)，預(yù)計(jì)2026年還將進(jìn)一步下降至0.3-0.5元/千瓦時(shí)。

整體來(lái)看，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景依舊可期，需求仍然往事。但市場(chǎng)由藍(lán)海轉(zhuǎn)向紅海也依舊是不可避免的競(jìng)爭(zhēng)難題。

在已有優(yōu)質(zhì)政策與市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)優(yōu)化的大環(huán)境下，下一步無(wú)論是全鏈條產(chǎn)業(yè)布局還是尋求海外市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)，都更加需要冷靜思考與長(zhǎng)期投入。

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