感謝招行 讓我知道了300萬億M2可能去哪里了

招行人還怪好的嘞，讓我知道這個(gè)世界上有多少富人，我跟富人之間差距到底有多大。

這不3月25日晚間，招商銀行公布的2023年業(yè)績顯示，去年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3391.23億元，同比下降1.64%，是14年來首次負(fù)增長。歸屬于該行股東的凈利潤1466.02億元，同比增長6.22%，陷入“增利不增收”之困。

不過招行“增收不增利”這不是重點(diǎn)，重點(diǎn)是截至2023年底，招行共吸納13.32萬億元個(gè)人存款。其中，金葵花及以上客戶占10.82萬億元、比例達(dá)到81.28%。

月均日均總資產(chǎn)超過50萬元級(jí)別客戶的總資產(chǎn)首次超過10萬億元。而他們只占招行個(gè)人總戶數(shù)的2.35%。

明白了，原來二八分化是這個(gè)二八呀，2%的人占有80%的資產(chǎn)，看到招行的報(bào)告才恍然大悟。

這也印證了當(dāng)年李稻葵說的，關(guān)于中國人消費(fèi)的那段話。消費(fèi)大軍主要是工薪階層，如果大量的收入都給了政府和資本所有者，留給勞動(dòng)者很少的話，那么今后的消費(fèi)是上不去的。

所以中國人不是不想消費(fèi)，是沒錢消費(fèi)，你給他們錢，他們很愿意消費(fèi)的。

我之前就寫過一篇文章，消費(fèi)的主力不是富人，而是中低收入者，你給馬云馬化騰他們這種財(cái)富自由的大老板們10萬塊錢，他們看都不會(huì)看一眼，最多也就存銀行了，因?yàn)樗麄兊南M(fèi)已經(jīng)得到了滿足了，豪車、大房子、奢侈品他們應(yīng)有盡有。

但是給中低收入者10萬塊，他可能會(huì)拿去給家里換電器，添點(diǎn)錢換臺(tái)車，甚至可能把家里裝修再弄弄……內(nèi)需也就來了。

這也說明了消費(fèi)不是刺激出來的，而是通過財(cái)富的初次分配、二次分配、三次分配，分配出來的。我本來就沒錢，怎么刺激我消費(fèi)，我總不可能去沃爾瑪去大潤發(fā)零元購吧，人家不拿棍子把我打出來算是輕的了。

面對(duì)這些情況，李稻葵在采訪中也說了解決辦法，比如說提高勞動(dòng)階層的收入比重；當(dāng)然，國家確實(shí)也有政策，比如說實(shí)現(xiàn)共同富裕……不過勞動(dòng)者收入提高等等這些是否真的成為了當(dāng)下的現(xiàn)實(shí)，大家心里有數(shù)。

如果說2%的人拿了80%的財(cái)富，不僅僅是對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生了抑制作用，另外也可以反映出，為何貨幣投放對(duì)于GDP的刺激作用在變?nèi)酢?/strong>

這里先說明一下：廣義貨幣M2的計(jì)算公式為: M2=M1+儲(chǔ)蓄存款 +定期存款 +其他短期金融工具，其中，M1為狹義貨幣供應(yīng)量，主要包括流通中的現(xiàn)金和活期存款。

從2013年3月到2020年1月，M2增加了100萬億元，GDP增量為44.79萬億元，相當(dāng)于每投放100元貨幣，換來44.79元GDP增量。

從2020年1月到2024年2月，M2增加了100萬億元，GDP增量為27.35萬億元，相當(dāng)于每投放100元貨幣，換來27.35元GDP增量，效率比前一個(gè)周期降低了39%。

貨幣投放到最后，GDP的增速慢下去了，那是因?yàn)镚DP是最終需求——投資、消費(fèi)、凈出口這三種需求之和，關(guān)鍵詞出來了——需求。

錢都存銀行吃利息了，存款人哪有什么需求，哦，人家真有一個(gè)需求，那就是不上班，光靠銀行利息每年就能獲得比上班族高得多的收益。

隨便舉個(gè)例子，你有1000萬放在銀行，這是大客戶，可以跟銀行商議年化利率，就算是一年定期存款利率給到2%，一年就是20萬的利息收入，而且銀行存款所得利息是不用交稅的。20萬稅后收入，相當(dāng)于稅后月薪1萬6千多，那這個(gè)上班族得要稅前月薪2萬打底了，這個(gè)工資收入水平一般都要做到企業(yè)中層差不多才可以實(shí)現(xiàn)。

有些人拼死拼活一年存不下什么錢可能還要倒貼，有些人啥也不干錢存銀行一年賺幾十萬，我只能說“有人生在羅馬，有人出生就是騾馬”。

招行這次發(fā)布的報(bào)告，其實(shí)還解釋了大家心里面的一個(gè)疑惑，300萬億M2去哪里了，其中一個(gè)流向就是變成銀行存款吃利息去了，招行大客戶就存了10萬億多，還有工農(nóng)中建交呢，還有各個(gè)城商行、村鎮(zhèn)銀行呢。

這也是為啥銀行要拼命降存款利息，銀行的利潤來源于利差，這邊吸收存款，那邊發(fā)放貸款，現(xiàn)在這環(huán)境，銀行也不敢亂貸款呀，不然一堆壞賬，利息支出多了，收入少了，銀行也得叫苦不迭。

這樣來看的話，印鈔還得繼續(xù)，因?yàn)镚DP還得增長呀，印鈔起碼還能對(duì)GDP增長產(chǎn)生一點(diǎn)作用，總比沒有好；商業(yè)銀行如果有流動(dòng)性問題了，還是得找央行借錢，央行的錢咋來的，還不是印出來的。

對(duì)于普通人來說，M2 300萬億也是一個(gè)值得關(guān)注的數(shù)字，畢竟這么大量的錢導(dǎo)致的結(jié)果就是貨幣的實(shí)際購買力還要被稀釋，之前說200塊錢去沃爾瑪感覺自己像乞丐，以后可能拿著500塊錢去沃爾瑪都覺得自己像乞丐，在這樣的貨幣購買力面前，真沒辦法躺平，在財(cái)富分配還沒辦法實(shí)現(xiàn)絕對(duì)公平之前，想辦法多搞點(diǎn)錢吧。

參考資料：

招行大客戶們存了10萬億元——金融界

招行財(cái)報(bào)另一面：大客戶們存了10萬億元，人數(shù)僅占2.35%，私人銀行客戶資產(chǎn)成謎！——金融界

儲(chǔ)蓄存款利息的個(gè)人所得稅征收規(guī)定有何變化？——國家稅務(wù)總局天津市稅務(wù)局

300萬億！——東方財(cái)富研究中心

央行：2月末M2余額同比增長8.7%——中新經(jīng)緯

廣義貨幣m2是什么意思——和訊網(wǎng)