巴菲特的成神之路 有些成功無法復(fù)制

巴菲特突然安排遺囑，再捐8.7億美元，并指定遺囑執(zhí)行人，他的三個(gè)孩子是其遺囑執(zhí)行人，并將成為慈善信托基金的受托人，巴菲特99%以上的財(cái)產(chǎn)都將被贈(zèng)予該慈善信托基金。

巴菲特已經(jīng)93歲了，看看隔壁的前總統(tǒng)卡特與夫人，一個(gè)99歲，一個(gè)96歲，已經(jīng)接受臨終關(guān)懷了。

對(duì)于富人來說，最重要的，第一是賺到很多錢，第二是把財(cái)富和權(quán)力繼承下去。如果斷代，那么這個(gè)家族可能就會(huì)永遠(yuǎn)湮沒在歷史的長河中。

被譽(yù)為“股神”的巴菲特，確實(shí)思維敏捷，邏輯清晰，很多至理名言無愧為投資圣經(jīng)。

“別人恐懼我貪婪，別人貪婪我恐懼”這個(gè)應(yīng)該算是NO.1了。

背后的道理就是要知道進(jìn)退有度，跟李嘉誠的“不賺最后一個(gè)銅板”有異曲同工之妙。

應(yīng)該是2007年，那一年上證指數(shù)6124點(diǎn)在10月16日觸達(dá)，隨著股市飄紅，基金也同步跟進(jìn)，我家里人那年買基金大賺特賺，那個(gè)時(shí)候我還不懂金融，也不懂風(fēng)險(xiǎn)，更不知道落袋為安的道理。

家里人看到已經(jīng)賺到這么多了，也不知道“別人貪婪我恐懼”的道理，還想著能不能繼續(xù)上漲，將這一大波行情全部“吃干榨凈”，就沒有設(shè)置盈利點(diǎn)及時(shí)賣出。

后來的結(jié)果大家都知道了，下跌開始，我家里買的基金，可能被套牢了10年。

“每天閱讀500頁，然后你會(huì)發(fā)現(xiàn)知識(shí)是如何起作用的，它的威力就像是復(fù)利”，這句話我認(rèn)為應(yīng)該是NO.2。

喬布斯也說過類似的話“Stay hungry，Stay foolish”，可以翻譯為“求知若饑，虛心若愚”；也好像當(dāng)年蘇格拉底說過的“我唯一知道的就是我一無所知”。

想要在投資中賺錢，就必須構(gòu)建門檻，現(xiàn)在的量化交易之所以能“炸魚”，因?yàn)樗麄冋莆樟藬?shù)學(xué)知識(shí)、計(jì)算機(jī)知識(shí)，再加上資金和人脈，打的散戶毫無還手之力。

可能資金和人脈可遇不可求，但是學(xué)習(xí)量化知識(shí)，構(gòu)建自己的投資模型，這個(gè)是我們可以做到的，畢竟人生中重要的不是說“Yes”，而是要會(huì)說“No”！

如果沒有足夠的知識(shí)底蘊(yùn)和閱歷，如何才能判斷這家公司是處于朝陽產(chǎn)業(yè)還是夕陽產(chǎn)業(yè)，如何才能通過看財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)現(xiàn)有財(cái)務(wù)造假的蛛絲馬跡，如何才能不人云亦云知道何時(shí)說“No”？

很多時(shí)候會(huì)發(fā)現(xiàn)，更多的人是“伸手去要”，你告訴我買什么股票好，什么時(shí)候買什么時(shí)候賣，沒有自己的判斷和主見，最后抱怨說自己被割了。

想要避免被割，就得構(gòu)建起屬于自己的整套投資邏輯和理念，這離不開大量的閱讀和持續(xù)的學(xué)習(xí)。畢竟我們的學(xué)習(xí)旅程，決不能在大學(xué)畢業(yè)后，就戛然而止。

“以合理的價(jià)格買入好公司，遠(yuǎn)勝以低價(jià)買入差公司”，我認(rèn)為應(yīng)該是NO.3。

我們的錢會(huì)在2種情況下被浪費(fèi)。

第一種：花高價(jià)買了名不副實(shí)或者自己不需要的產(chǎn)品；

第二種：花很低的價(jià)格買了不能使用的假冒偽劣產(chǎn)品。

而這兩種我都經(jīng)歷過。

這其中的難點(diǎn)，就是合理的價(jià)格，每個(gè)人對(duì)此判斷不一，我就要祭出我爸跟我說過的一句話“這個(gè)商品值多少錢，標(biāo)價(jià)說了不算，別人說了不算，你說了算”，背后的意思是要結(jié)合你對(duì)于商業(yè)的理解，對(duì)于產(chǎn)業(yè)的理解，當(dāng)然你可以上網(wǎng)搜一下原材料的價(jià)格，最后在你的心里估一個(gè)價(jià)格，那這個(gè)價(jià)格，就是你認(rèn)為的合理價(jià)格，高于這個(gè)價(jià)格，可以不用入手，低于這個(gè)價(jià)格，可以無腦剁手。

說完了巴菲特的至理名言，這些都是我們可以從他的只言片語中學(xué)習(xí)到的道理，但是下面要說的，可能就是“無法復(fù)制的成功”。

比如說，少交稅。

非營利性媒體機(jī)構(gòu)ProPublica獲得了超過15年的時(shí)間內(nèi)，美國超級(jí)富豪們的報(bào)稅記錄，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，他們不僅在實(shí)際個(gè)人所得稅率方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于普通美國人，在有些年份，一些超級(jí)富豪的聯(lián)邦個(gè)人所得稅更是為零。

總體上來看，在2014年至2018年這5年間，福布斯統(tǒng)計(jì)的美國最富裕的25人的財(cái)富總額增長了4010億美元，但他們只支付了136億美元的聯(lián)邦收入稅，這意味著他們的實(shí)際稅率只有3.4%。具體來看，巴菲特最低，只有0.1%。貝索斯也不到1%。其他最低的幾個(gè)人中，馬斯克為3.27%。

想想看，就算是一個(gè)工薪族，如果收入只用繳納0.1%的稅款，將會(huì)是什么情形。

這張圖是我估算的一個(gè)數(shù)據(jù)，按照0.1%的稅率，每年可以省下好幾千塊錢，更不要說巴菲特這么龐大的財(cái)富規(guī)模，省下的稅款簡直是天價(jià)。

另外，為何伯克希爾不分紅，可能來自于這個(gè)原因：1973年，巴菲特斥資1060萬美元收購華盛頓郵報(bào)集團(tuán)10%的股份，在持有期間巴菲特勸說盛頓郵報(bào)集團(tuán)將分紅用于回購，避免了上交分紅收入所得稅。

還有，巴菲特是否涉及“內(nèi)幕交易”？

一家非營利性調(diào)查媒體在其官網(wǎng)發(fā)表的稿件——《沃倫·巴菲特個(gè)人如何投資伯克希爾買賣的股票》中，質(zhì)疑“巴菲特個(gè)人股票賬戶與伯克希爾存在相近時(shí)間交易同一只股票”。

這篇文章中聲稱，他們從“泄露的美國國稅局?jǐn)?shù)據(jù)”中扒出了巴菲特的個(gè)人交易記錄，表示“股神”在2000至2019年期間報(bào)告了至少4.66億美元的個(gè)人賬戶股票出售。巴菲特也一直強(qiáng)調(diào)，他的個(gè)人投資組合與公司的持股分開。但數(shù)據(jù)顯示，他可能說謊了。

當(dāng)然，沒人承認(rèn)這種事情，芒格更是表態(tài)稱巴菲特不可能用伯克希爾給自己賺錢。不過有句話說的好，“巨大財(cái)富的背后，都隱藏著罪惡”，巴菲特這樣級(jí)別的人物，說“冰清玉潔”，一輩子都與“內(nèi)幕”絕緣，反正我是不相信的。

畢竟芒格也只是聲明了，沒有拿出有力的證據(jù)反駁，芒格說“我深信沒有絲毫的可能性，沃倫·巴菲特會(huì)做出極其惡劣的事情來為自己賺錢。他更關(guān)心伯克希爾的發(fā)展，而不是自己的財(cái)富。他把自己所有的錢都捐贈(zèng)出去了，甚至已經(jīng)不再擁有這些錢了”。

可是想問句，把錢捐給慈善信托基金就等于捐錢做慈善？

看下定義，信托受托人主要指的是在信托關(guān)系中根據(jù)信托的意圖管理，被授予信托財(cái)產(chǎn)，并承擔(dān)受托義務(wù)的當(dāng)事人。由于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，也就是信托財(cái)產(chǎn)與受托人其他的財(cái)產(chǎn)是獨(dú)立的，也就是說，就算是巴菲特的三個(gè)孩子再無能，玩脫了，玩破產(chǎn)了，靠著這筆“慈善信托”帶來的收益，也可以愉快并且幸福的度過一生，只要信托投資不出什么大問題，保持穩(wěn)健，一年貨幣基金或者債券市場(chǎng)吃幾個(gè)點(diǎn)的利息，就足夠養(yǎng)活整個(gè)巴菲特家族了。我相信，對(duì)于巴菲特這么精明的人，不可能把所有的錢都無償捐獻(xiàn)給全球的無產(chǎn)者。所謂慈善，也許更多是為了搏個(gè)好名聲罷了。

巴菲特巨大的財(cái)富，到底是通過怎樣的途徑獲取的，真實(shí)情況可能永遠(yuǎn)撲朔迷離，就好像“Born Rich”這部紀(jì)錄片，導(dǎo)演是美國強(qiáng)生集團(tuán)創(chuàng)始人的曾孫子，想通過紀(jì)錄片展示一下富豪最真實(shí)的那一面，因?yàn)楸緛砭褪敲?，所以找名流采訪易如反掌，巴菲特孫女也參演了這部紀(jì)錄片，結(jié)果巴菲特寫信給他的親孫女，表示對(duì)她參與此次片子的拍攝非常憤怒，要斷絕關(guān)系。

這也從一個(gè)側(cè)面反映出了，富豪想給大家看的永遠(yuǎn)是他們想給大家看的，至于真實(shí)的那一面，能捂的有多嚴(yán)實(shí)就有多嚴(yán)實(shí)。

最后，對(duì)于巴菲特，不可否認(rèn)，他的一些話確實(shí)非常有道理，值得反復(fù)品味，但是也不能將他奉為“神明”，畢竟他的一些成功方法，可能普通人根本無法復(fù)制，甚至還有可能是“不能說的秘密”。

參考資料：

巴菲特遺囑刷屏！再捐8.7億美元，并指定遺囑執(zhí)行人，巴菲特：我正在打加時(shí)賽……——每日經(jīng)濟(jì)新聞

93歲“股神”巴菲特：進(jìn)入人生“加時(shí)賽”，已選定合適接班人——第一財(cái)經(jīng)資訊

“股神”巴菲特被曝涉嫌內(nèi)幕交易？芒格怒斥：沒有絲毫可能——澎湃新聞

揭開富豪避稅的秘密，巴菲特繳稅僅0.1%，還有人一分不交——華爾街見聞

貝索斯、馬斯克、巴菲特等億萬富豪實(shí)際繳納所得稅稅率遠(yuǎn)低于普通人——中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)