三大指數集體高開 AI應用及GEO板塊延續強勢

網易財經1月13日訊  A股三大股指小幅高開，其中上證綜指上漲4.42點，漲幅0.11%報4169.7點；深證成指上漲30.78點，漲幅0.21%報14397.68點；滬深300指數上漲8.13點，漲幅0.17%報4798.05點；創業板指數上漲2.35點，漲幅0.07%報3390.69點；科創50指數下跌3.66點，跌幅0.24%報1508.18點；AI應用板塊延續強勢，易點天下20CM競價漲停，新華網、視覺中國、浙數文化競價漲停，萬興科技、昆侖萬維等多股高開；GEO概念繼續大幅高開，易點天下、利歐股份、浙文互聯、引力傳媒、博瑞傳播3連板，天龍集團、值得買高開超10%；軍工裝備板塊調整。

盤面上，市場焦點股鋒龍股份（12板）競價漲停，實控人變更的嘉美包裝（17天13板）競價漲停、友邦吊頂（8天6板）高開5.44%，商業航天概念股魯信創投（12天10板）高開6.00%、雷科防務（9天7板）高開0.40%、金風科技（11天7板）高開2.48%，AI應用概念股引力傳媒（6天5板）競價漲停、利歐股份（7天4板）競價漲停，腦機接口概念股巖山科技（6天5板）高開9.75%，核電板塊中國一重（4板）高開5.55%、弘訊科技（4板）低開2.55%。

公司新聞

甬矽電子：為進一步完善公司海外戰略布局，推動海外業務發展進程，公司擬投資新建馬來西亞集成電路封裝和測試生產基地項目，項目建設內容主要為系統級封裝產品等封裝產品，下游應用領域包括AIoT、電源模組等，投資總額不超過人民幣21億元。項目建設周期為60個月。

滬電股份：公司董事會審議通過議案，同意開展“高密度光電集成線路板項目”。項目計劃在常州市金壇區投資設立全資子公司，搭建CoWoP等前沿技術與mSAP等先進工藝的孵化平臺，構建“研發-中試-驗證-應用”的閉環體系，布局光銅融合等下一代技術方向，系統提升產品的信號傳輸、電源分配及功能集成能力，待相關技術工藝驗證成熟并具備產業化條件后，投建高密度光電集成線路板的規模化生產線。計劃設立的全資子公司注冊資本為1億美元，項目計劃投資總額為3億美元，分兩期實施。項目全部達產后，預計年新增產能130萬片高密度光電集成線路板，預計年新增營業收入20億元人民幣。

金盤科技：近日，公司于2025年12月向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金投資項目“高效節能液浸式變壓器及非晶合金鐵芯智能制造項目”之“非晶合金鐵芯數字化工廠項目”的新產品非晶帶材部分產線一次投產成功。經檢測，該項目生產的非晶帶材產品性能及技術指標參數全部符合國家標準相關要求。

華秦科技：公司主營業務未發生改變，主要收入來源于航空發動機產業領域。公司相關產品如熱阻材料、熱障涂層、陶瓷基復合材料、激光超聲檢測設備等可在商業航天領域應用，超細晶材料等可在機器人產業領域應用，但僅為公司產品和服務的應用場景之一，且目前上述業務僅處于市場前期探索階段，從產業周期來看，當前商業航天、機器人等產業仍處于初期階段，相關產品對公司營收貢獻存在較大的不確定性及不可預見性。

陜西華達：公司深度參與星網、千帆等重大航天項目，已為星網二期配套產品，公司將緊跟客戶需求，不斷擴充商業航天的產品種類，配套射頻連接器、射頻組件、微矩形連接器、高速連接器、集束線束、光纖組件等多種產品，單星價值量不斷提升，商業航天訂單按客戶要求正常交付。

海目星：公司已經與頭部光伏電池組件廠深入研發鈣鈦礦疊層電池，該技術將助力光電效率和瓦克比（w/g）持續上升，后續相關電池有望用于低軌衛星及太空算力發電。

藥明康德：公司預計2025年度實現營業收入約454.56億元，同比增長約15.84%；實現歸屬于公司股東的凈利潤約191.51億元，同比增長約102.65%，其中包含了出售聯營公司部分股權以及剝離部分業務所獲得的投資收益；基本每股收益預計約6.7元/股，同比增長約104.27%。

立中集團：公司子公司天津立中車輪有限公司近日收到某國際知名汽車制造商鋁合金車輪項目的定點通知，項目預計2027年7月開始量產，項目生命周期8年，預計項目周期內銷售金額約8.2億元。

老板電器：公司近日與優特智廚國際控股有限公司（簡稱“優特智廚”）、優特智廚實控人JIN XIAO以及境內運營主體珠海優特智廚科技有限公司簽署《投資合作意向書》，向優特智廚現金增資人民幣1億元。公司與珠海優特智廚在智能廚電技術、產品研發、供應鏈及市場渠道等方面具備廣泛的戰略協同空間，此次協議簽署完成后，公司與珠海優特智廚將建立深度戰略合作關系，共同深耕智能炒菜機器人細分市場。

金龍羽：為進一步推動固態電池及其關鍵材料相關技術研究成果的產業化、商用化，加快公司產業轉型升級，公司控股子公司金龍羽新能源（深圳）有限公司擬在深圳市大鵬新區投資建設年產2GWh固態電池量產線項目，項目估算總投資約12億元。

信維通信：公司實際控制人、董事長、總經理彭浩計劃在本公告披露之日起15個交易日后的3個月內（2026年2月3日至2026年5月2日）以集中競價的方式減持其持有的不超過9,637,570股公司股份，即不超過公司當前總股本（剔除公司回購專用證券賬戶中的回購股份數）的1.00%。

航天發展：公司控股股東中國航天系統工程有限公司于本次股票交易嚴重異常波動期間，將2024年通過交易所集中競價方式增持的2794.85萬股中的838萬股通過集中競價方式減持。控股股東一致行動人航天科工資產管理有限公司于本次股票交易嚴重異常波動期間，將2024年通過交易所集中競價方式增持的744.03萬股通過集中競價方式全部減持完畢。后續，控股股東中國航天系統工程有限公司籌劃擇機減持上述增持的股份，并履行相應信息披露義務。

佰維存儲：持股5%以上股東國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司計劃減持不超過934.26萬股，占公司總股本比例不超過2.00%，通過集中競價和大宗交易方式實施，其中集中競價減持不超過467.13萬股，大宗交易減持不超過467.13萬股，減持期間為2026年2月4日至2026年5月3日，減持原因為公司自身經營管理需要。

熱點題材

AI應用：

AI應用周一(1月12日)延續強勢，多股20cm漲停。消息面上，清華大學基礎模型北京市重點實驗室發起AGI-Next前沿峰會，引發業界關注。會議認為，大模型競爭已從“Chat”轉向“Agent”階段，重心從榜單分數位移至真實環境的復雜任務執行。行業預判2026年為商業價值落地元年，技術路徑正向可驗證強化學習（RLVR）演進。方正證券表示，2026年將成為AI應用的投資元年，理由在于模型能力的持續提升，算力成本的持續下降，以及AI應用貨幣化進程的加速；中信建投則認為，AI下游應用場景正加速進入商業化驗證階段，重點關注搜索&營銷、Coding、多模態、Agent、AI for Science領域，相關公司商業化進程有望進一步加速。

鋰電池行業：

1月12日，碳酸鋰主連收盤漲停，2025年10月以來，碳酸鋰主連已連續4個月實現上漲，累計漲幅達到113.37%，最新報價15.606萬元/噸。近期，鋰電池核心材料碳酸鋰價格大漲主要受到供給收緊、終端需求爆發等因素影響。機構認為，儲能需求的增速和占比或將超越動力電池，為鋰電池提供第二增長曲線。華金期貨認為，2026年受新能源裝機高速增長等影響，全球電化學儲能需求將維持較高增速，預計儲能電池需求將新增25萬噸，同比增長60%。同時，動力電池需求增速或有所下降，預計將新增23萬噸，同比增長25%。

AI玩具:

在CES 2026的聚光燈下，日本Yukai Engineering的AI萌寵“mirumi”和中國AI玩具機器人火爆出圈。與此同時，京東、字節、華為等科技巨頭也敏銳洞察到AI玩具賽道的廣闊前景，正在積極加碼布局這一賽道。東北證券在研報中提到，中長期傳統玩具需求或將逐步走弱，倒逼產業進一步向智能化、AI化發展促進產業量價齊升，助力行業穿越周期。

腦機接口:

有消息稱，腦機接口公司強腦科技據悉以保密形式提交香港IPO申請。此前，國家藥監局發布關于《采用腦機接口技術的醫療器械侵入式設備可靠性驗證方法》等2項推薦性醫療器械行業標準立項的公示。西南證券表示，強腦科技此前已完成約20億元融資，投資方包括IDG、華登國際、藍思科技、領益智造、韋爾股份等產業資本，規模僅次于Neuralink，凸顯非侵入式腦機接口商業化龍頭的資本認同與產業協同預期。

存儲芯片：

當前，存儲芯片漲價潮正蔓延至封測環節。據最新消息，因產能利用率逼近極限，主要存儲封測大廠近期已將報價上調高達30%，并正在醞釀后續進一步提價。有機構分析稱，人工智能（AI）仍是2026年市場的確定性主線之一，投資者正密切關注高端封測領域，測試成本攀升或將為測試供應商帶來估值重估機會。有分析指出，造成此次封測產能緊缺的核心原因，在于上游晶片原廠的策略重心轉移。

機構觀點

開源證券：AI泡沫仍尚早 但累計漲幅可能需要消化

泡沫的呈現往往取決于“容器大小”，有一個很有意思的比喻是“往杯子里倒酒”與“往杠里倒酒”泡沫的情況是不一樣的，在中美流動性寬松+A股估值牛市+政策大力支持發展科技(產業高景氣)的基礎上(往缸里到酒)，認為言AI泡沫仍尚早，只是倉位和累計漲幅的壓力隨時可能需要一定的消化。強者恒強的核心因素仍在于ΔG，如果ΔG開始出現明顯的疲軟則可能處于平頂消化估值+成長回歸價值的過程。當前并未見到ΔG的顯著拐點，那么AI硬件在現階段更有可能跟隨估值牛的大環境延續。

中信證券：看好鋁板塊盈利估值齊升行情

展望2026年，預計光伏用鋁加速下滑，電網和汽車延續高景氣度，儲能和空調鋁代銅增長有望提速，支撐電解鋁需求增長后勁。同時，即使印尼產能新增投產背景下，行業供給增速下移仍為趨勢，且擾動抬頭跡象逐步顯現。預計2026年鋁價中樞將達23000元/噸，持續看好鋁板塊盈利、估值齊升行情。

東吳證券：市場對美聯儲降息預期推遲，港股反彈更要看分子端

美國2025年12月失業率超預期回落，市場預計首次降息將推遲至6月。在年度展望中對美聯儲降息次數預期比市場更為謹慎，認為全年1-2次，當前仍維持此判斷。從經濟基本面看，今年留給美聯儲降息的窗口不多，寬財政對經濟的脈沖效應還在路上。一季度美聯儲不降息的話，港股反彈節奏就更要看分子端情況。不考慮匯率影響，企業基本面還需要更多好消息。