午后突襲！業(yè)績發(fā)布，這股直線拉升！OpenAI要做手機(jī)了！5200億龍頭強(qiáng)勢爆發(fā)，股價一度漲停！

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今天A股三大指數(shù)漲跌不一 ， 創(chuàng)業(yè)板指走勢較弱 ， 科創(chuàng)50指數(shù)高開高走漲超3.5%， 中小盤股走勢較強(qiáng)。 截至收盤 ， 滬指漲0.16% ， 深成指漲0.37% ， 創(chuàng)業(yè)板指跌0.52% 。

滬深兩市成交額2.59萬億 ， 較上一個交易日縮量524億 。 市場熱點快速輪動 ， 全市場超3200只個股上漲 。

盤面上， CPO 概念持續(xù)活躍，立訊精密逼近漲停，市值突破5200億，半導(dǎo)體板塊大爆發(fā)， 3000億摩爾線程大漲近8%。下跌方面， 貴州茅臺上周五公布一季報后今日走低，盤中跌近4%，此外，有色、養(yǎng)殖等跌幅居前。

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立訊精密股價歷史新高

市值突破5200億！

今天CPO概念盤中再度活躍，立訊精密盤中一度漲停，總市值超5200億元。此前銘普光磁漲停，富信科技、凱格精機(jī)、光迅科技、太辰光等跟漲。

消息面上，立訊精密發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表公告，公司CPC銅連接產(chǎn)品預(yù)計于2027年第三季度至第四季度向首家客戶進(jìn)行批量交付。800G和1.6T光模塊在國內(nèi)外客戶進(jìn)展順利，將成為未來成長核心動能。

立訊精密此前也發(fā)布一季報業(yè)績預(yù)告，預(yù)計Q1歸母凈利潤為36.52億元~37.13億元，同比增長20%~22%。

此外，天風(fēng)國際分析師郭明錤今天發(fā)文稱，根據(jù)其最新產(chǎn)業(yè)調(diào)查，OpenAI正與聯(lián)發(fā)科、高通合作開發(fā)手機(jī)芯片，立訊精密則作為獨(dú)家系統(tǒng)聯(lián)合設(shè)計和制造合作伙伴，預(yù)計該項目將于2028年進(jìn)入量產(chǎn)階段。

今天A股盤后，劍橋科技發(fā)布一季度業(yè)績報告，公司2026年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入12.87億元，同比增長43.98%；歸母凈利潤1.18億元，同比增長276.44%。報告期內(nèi)，公司高速光模塊業(yè)務(wù)規(guī)模增加。消息發(fā)布，港股股價從跌超5%直線拉升超10%，截止收盤漲5.59%。

銀河證券指出，AI驅(qū)動光模塊加速迭代，800G/1.6T光模塊迎來快速放量，高速光模塊帶動測試儀器需求增長，近年來，國產(chǎn)測試儀器廠商持續(xù)推進(jìn)自研高端儀器和解決方案，同時通過外延并購?fù)晟茦I(yè)務(wù)矩陣，有望充分受益于AI帶來的增量市場空間和國產(chǎn)化機(jī)遇。

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半導(dǎo)體爆發(fā)

3000億龍頭大漲！

今日芯片概念板塊走強(qiáng)，3000億摩爾線程大漲近8%，眾合科技漲停錄得3連板，歐萊新材20CM漲停，東芯股份、瀾起科技、銘普光磁等個股集體大漲。

消息面上，摩爾線程2026年一季度實現(xiàn)營收7.38億元，同比增長155.35%；實現(xiàn)歸母凈利潤2935.92萬元，同比扭虧為盈。公司2025年全年實現(xiàn)營收15.05億元，同比增長243.37%；毛利總額達(dá)到9.87億元，較上年同期增長218.43%；歸母凈利潤、扣非后歸母凈利潤分別為-10.01億元、-10.88億元，虧損額同比大幅收窄。

此外，英特爾Q1財報超預(yù)期提振全球芯片股，其凈利潤暴增156%帶動美股費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)大漲；國產(chǎn)大模型技術(shù)突破帶動算力需求，DeepSeek-V4上線國家超算平臺推動國產(chǎn)芯片需求升溫。

據(jù)TrendForce，當(dāng)前AI數(shù)據(jù)中心的CPU與GPU配比約為1:4至1:8，而在智能體AI時代，這一比例預(yù)計將演變至1:1至1:2。CPU需求或?qū)⒊掷m(xù)提升。

國盛證券認(rèn)為，國內(nèi)模型能力持續(xù)提升，與國產(chǎn)算力芯片的適配逐步落地。伴隨Token數(shù)量非線性增長，推理芯片需求旺盛，國內(nèi)正逐步構(gòu)建模型-系統(tǒng)-芯片的閉環(huán)，國產(chǎn)算力需求呈指數(shù)級增長。2026年為算力供給緊缺年份，當(dāng)前國產(chǎn)芯片正從“可用”邁向“好用”階段，核心瓶頸在于供給能力。具備供給優(yōu)勢的設(shè)計服務(wù)廠商、第三方芯片廠商、算力底座代工廠商及配套產(chǎn)業(yè)鏈，有望迎來發(fā)展機(jī)遇。

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港股大模型上市公司探底回升

今天港股市場MINIMAX-W今日一度大跌超14%，上一個交易日大跌超9%，收跌3.54%，智譜收跌2.19%。

消息面上，DeepSeek官網(wǎng)消息顯示，即日起，DeepSeek全系列模型，輸入緩存命中的價格降至首發(fā)價格的1/10，deepseek-v4-pro模型限時2.5折，優(yōu)惠期至北京時間5月5日。此番減價疊加限時優(yōu)惠后，DeepSeek-V4-Pro模型輸入(緩存命中)降低至0.025元/百萬Tokens。

市場人士指出，DeepSeek-V4-Pro調(diào)價后，其輸入(緩存命中)價格僅為0.025元/百萬Tokens，這種極其低廉的價格(甚至低于許多輕量級模型)可能威脅到MiniMax旗下模型的市場定位。如果MiniMax不跟進(jìn)調(diào)價，可能有部分存量客戶(尤其是高頻調(diào)用、長上下文需求的開發(fā)者)會為了降低運(yùn)營成本而轉(zhuǎn)向DeepSeek平臺。

不過摩根大通認(rèn)為此屬過度反應(yīng)，相反V4發(fā)布對行業(yè)屬順風(fēng)而非零和沖擊，因發(fā)布強(qiáng)化了該行框架中的三個支柱：算力供應(yīng)解鎖、定價紀(jì)律及結(jié)構(gòu)性成本曲線壓縮，而相對競爭定位仍屬激烈而非重新平衡。

該行表示，DeepSeek V4采用華為升騰芯片，證明了國產(chǎn)芯片在前沿AI模型推理上的實際可行性，隨著國產(chǎn)芯片普及，智譜及MiniMax將獲得更具成本效益的解決方案，提升將Token需求轉(zhuǎn)化為可計費(fèi)收入的能力。V4的Pro/Flash分層定價(輸出價格差距約12倍)亦驗證了基于任務(wù)的變現(xiàn)邏輯，與智譜及MiniMax現(xiàn)有策略一致。

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