債市收盤|長端仍偏強，30年期國債收益率逼近2.27%

財聯(lián)社4月14日訊（編輯 李響）今日債市再次集體回暖，長端利率表現(xiàn)較好，國債期貨也全線上漲。在業(yè)內(nèi)人士看來，當(dāng)前30年期國債利率仍在持續(xù)下行，做多慣性并未消失，不過信用債的票息策略也依然是比較穩(wěn)妥的方向。

具體來看，國債期貨收盤全線上漲，30年期主力合約漲0.11%報112.880元，10年期主力合約漲0.14%報108.495元，5年期主力合約漲0.07%報106.070元，2年期主力合約漲0.02%報102.524元。

銀行間主要利率債收益率多數(shù)下行，截至下午16:30分，10年期國債活躍券260005收益率下行1.1bp報1.777%，10年期國開債活躍券250220收益率下行1.75bp報1.8915%，30年期國債活躍券2600002收益率下行0.9bp至2.2715%。

（數(shù)據(jù)來源：Wind，財聯(lián)社整理）

一級市場方面：

業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前30年期國債利率仍在持續(xù)下行，做多慣性并未消失，由于短端收益率已處于歷史低位，套息空間相對有限，配置需求從短端向長端逐步轉(zhuǎn)移，做平曲線的狀態(tài)仍在延續(xù)。不過越漲相對性價比越低，長端、超長端利率債的短期博弈可適當(dāng)考慮分批高拋，相對來說，信用債的票息策略依然是比較穩(wěn)妥的方向。

公開市場方面，央行公告稱，4月14日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了10億元7天期逆回購操作，全額滿足了一級交易商需求，操作利率1.40%，投標(biāo)量10億元，中標(biāo)量10億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日5億元逆回購到期，據(jù)此計算，單日凈投放5億元。

資金面方面，Shibor短端品種多數(shù)下行。隔夜品種下行0.1BP報1.223%；7天期上行0.1BP報1.36%；14天期下行1.9BP報1.378%；1個月期下行0.15BP報1.4535%，創(chuàng)2020年6月以來新低。

銀行間回購定盤利率多數(shù)持平。FR001持平報1.32%；FR007持平報1.42%；FR014跌1.0個基點報1.43%。

銀銀間回購定盤利率表現(xiàn)分化。FDR001持平報1.24%；FDR007漲1.0個基點報1.37%；FDR014跌5.0個基點報1.35%。

質(zhì)押式回購利率表現(xiàn)多數(shù)下跌，具體表現(xiàn)如下：

（數(shù)據(jù)來源：Wind，財聯(lián)社整理）

二級存單方面，3M國股成交在1.38%附近，較前一交易日下行1bp，1Y國股成交在1.485%位置，較前一交易日上行0.25bp。

（數(shù)據(jù)來源：Choice，財聯(lián)社整理）