為了“專注做CPO”，這家供應商拒絕了蘋果的加單要求

一家光學鏡頭供應商以CPO業務優先發展為由，拒絕了蘋果為iPhone 18 Pro增加可變光圈鏡頭訂單的請求。這一做法在蘋果供應鏈中實屬罕見。

據報道，蘋果向大立光電提出增加可變光圈鏡頭供貨量，遭后者明確拒絕。大立光電表示，公司當前正將資源集中于CPO業務。該技術將光學收發器直接集成于SoC封裝內部，可縮短電氣走線，降低延遲與熱損耗。

蘋果憑借龐大的市場體量，通常能主導供應商的生產安排，后者鮮少對其需求說“不”。此次蘋果主動尋求增加訂單，本就釋放出對iPhone 18系列銷售前景樂觀的信號；而供應商的罕見拒絕，則折射出CPO賽道對其戰略吸引力的提升。

大立光電的戰略選擇，也與CPO賽道的市場熱度形成呼應。Wind CPO指數自4月1日以來累計漲幅超過26%。國內CPO龍頭中際旭創同期漲幅接近30%，股價屢創新高，成為近期科技板塊中最受關注的方向之一。

押注CPO，主動放棄蘋果訂單

大立光電拒絕蘋果請求的核心邏輯，在于其對CPO賽道的戰略押注。CPO技術通過將光學收發器與芯片封裝深度整合，可顯著降低數據中心及高性能計算場景下的傳輸延遲與能耗，被視為下一代光互聯架構的關鍵方向。

值得注意的是，大立光電在iPhone 18 Pro可變光圈鏡頭供應鏈中本屬次要供應商，主供應商為舜宇光學。這意味著大立光電的拒絕對蘋果整體供貨節奏的實際沖擊有限，但其背后傳遞的信號：一家核心供應商主動將CPO業務置于蘋果訂單之上——仍具有重要的市場意義。

AI基建浪潮下，CPO商業化提速

在云端AI基礎設施升級浪潮驅動下，共封裝光學（CPO）技術的商業化進程持續受到市場高度關注。據西部證券研發中心最新發布的光模塊行業深度報告，在英偉達、博通等頭部廠商推動下，CPO商業化進程正明顯提速。

CPO通過將光引擎與交換機ASIC芯片集成封裝于同一基板，從物理層根本上緩解傳統數據中心網絡架構的瓶頸。其核心優勢體現在三個維度：

一、功耗顯著降低。 CPO較傳統DSP光模塊節能50%以上。英偉達Q3450 CPO每800G帶寬功耗僅為4-5瓦，節能幅度達73%。

二、突破銅纜擴展限制。 CPO支持跨機架擴展，英偉達Spectrum 6800理論上可連接131,072個GPU。

三、信號完整性明顯改善。 電信號傳輸距離從15-30厘米縮短至數十毫米，平均無故障時間（MTBF）達260萬小時，遠超可插拔模塊的50-100萬小時。

隨著AI大模型訓練與推理對帶寬和能效要求的持續提升，數據中心對高速光互聯方案的需求不斷擴張，CPO作為下一代解決方案的產業化進程正在加速。一家光學鏡頭供應商選擇在此時將資源向CPO傾斜，正是產業鏈企業對該賽道長期成長空間高度認可的縮影。