漲跌不會騙人

這兩天美伊局勢來回反轉，先是雙方對外釋放的協議版本出現了爭議，伊朗對外公布的十條內容明顯比較強硬，屬于是李鴻章來了都不敢簽的那種。

給大家看下伊朗提出的10條停戰協議:

1、堅持非侵略原則

2、伊朗對霍爾木茲海峽的控制

3、接受伊朗的鈾濃縮活動

4、解除所有主要制裁

5、解除所有二級制裁

6、終止所有聯合國安理會決議

7、終止所有理事會決議

8、向伊朗支付賠償金

9、美國作戰部隊從該地區撤出

10、所有戰線停止戰爭，包括黎巴嫩戰線

而美國給出的回應則是伊朗流出的十條協議和給到美國談判的版本完全不同。

這也能理解，大概率是伊朗為了安撫國內情緒、緩解抗議壓力，對內對外采取了不同表述，這也是贏學的需要嘛。

但最關鍵的點在于，雖然特朗普怒斥了協議為假，不過這次卻罕見沒有披露真實版本，明顯是不想繼續激化矛盾，希望雙方能平穩談判，這個態度本身就是一種利好。

不過以色列依舊沒有停手，昨天對黎巴嫩發動了襲擊，黎巴嫩算是伊朗最關鍵的盟友，伊朗是不可能沒有表示的，所以伊朗方面也迅速做出回應，就讓人意外的是，美國這次保持了相當克制，明確要求以色列停止襲擊。

看到美國的態度后，伊朗也隨之釋放了緩和空間，這也能看出雙方這次都有坐下來認真談的意愿，并沒有像以往一樣持續升級對抗。

其實這從A股的表現也能印證，拋開盤中高開回落的短期波動，只要當天A股市場上漲就說明資金認可和談概率偏大，反之下跌則代表談判預期走弱。

畢竟我大a不抗事是出了名的。

比起各種消息面的解讀，大a股的反應往往更真實。

伴隨著局勢緩和，大宗商品也開始逐步反彈，不過要說全面回本其實依舊偏難，但話又說回來，這波行情真能一路漲上去、直接突破4100點嗎？

我覺得短期可能性不大，從盈虧同源的邏輯看，之前市場跌就是因為美伊戰爭的不確定性壓制風險偏好，現在仗雖然有緩和跡象，但根本還沒徹底結束。

這種背景下你說資金根本敢全力做多去突破4100點關鍵壓力位嘛？

按照大a一貫的尿性，我是不信的。

所以接下來指數大概率還是在3800到4100點這個區間來回震蕩磨人，利好漲一點，利空跌一點，完全跟著地緣消息在走。

不過這個階段領漲的可能就是之前大熱的有色和科創這類板塊了，反而會是近期相對被低估、位置偏低的方向，因為資金現在做多只敢選安全邊際高、風險小的板塊，一旦去追前面炒高的熱門品種，萬一地緣局勢再次反復，回撤起來會非常難受。

所以大家也能看到，像券商這種低位板塊今天表現就還行，但券商這個板塊也是騙炮專業戶了，就一兩天的漲幅真心不至于說明什么，就真正想大盤突破4100，我估摸著還得等到美伊這場沖突徹底結束。

就我還聽到一個說法是，這輪行情里主要是創業板漲幅相對突出，其他板塊整體表現有限，而創業板走強的核心邏輯，其實是大量個股依托出海邏輯受益，當下市場也只有出海這條主線能切實賺到錢，其余都不大行，對此，我不做評價，先看看后續再說吧。

1. 還有一個重要信號，3月份PPI終于由負轉正，結束了長期的下行趨勢，意味著工業端景氣度開始回暖，上游價格逐步修復。

不過我跟大家聊一個點，PPI回暖這個信號肯定是真實的，上游各類原材料價格都在上漲，最終一定會一步步傳導到下游。

所以我們現在能明顯看到各種工業品的出廠價格都在往上走。

但這里有個問題，價格漲了不代表企業利潤就一定變好。

舉個例子，就像現在的手機行業，安卓廠商紛紛在漲價，但這并不是因為市場需求好、消費者愿意接受漲價，而是芯片、內存這些核心原材料成本漲得太厲害，企業是被迫提價。

對于這種已經過了高速增長期、市場競爭極度充分的行業來說，企業現在寧愿漲價保利潤，也不敢再靠降價打價格戰，所以最終很可能出現的局面就是，產品價格上去了，但銷量未必能跟上。

甚至可能因為漲價導致需求進一步走弱，最終企業利潤可能是跌的

2. 另外還有個關鍵消息，美媒剛爆料，原定下周三美聯儲主席沃什的提名確認聽證會，很可能被直接取消，這意味著新任主席人選又出現新變數。

美聯儲主席這個位置太關鍵了，不管最終是誰上臺，未來是加息還是降息，政策方向完全不同，對全球市場的影響都是顛覆性的，所以各方爭奪一直很激烈 。

而這件事背后，其實也在說明特朗普的領導權威，確實開始出現松動了。

換做去年他剛上臺那會，想提名誰、想推進什么議案基本都是為所欲為，幾乎沒什么反對聲音 。

但現在不一樣了，隨著美伊局勢緩和、戰爭預期降溫，特朗普中期選舉的強勢行情明顯在走弱，黨內黨外的阻力都開始冒出來 。

政治邏輯就是這樣，所有人都是看權力周期投票的，沒人愿意得罪一個能長期掌權的總統，但也沒人會介意去試探、甚至得罪一個支持度下滑、權力可能很快縮水的總統。

而這次美聯儲提名遇阻，本質上就是市場和政治圈，都在提前交易特朗普權力弱化的預期。

全文完，大家點個關注吧。