淡化“中東三國殺”，AI產業鏈、商業航天和存儲芯片

4月9日，今天大盤調整也正常，上證暫時還是向上趨勢，壓力位4065，市場主線邏輯依然圍繞“中東三國殺”展開，你認為還會繼續打仗買能源，未來走向和平買黃金和AI算力產業鏈，依然是近段時間市場的核心邏輯，至少從今天的盤面熱點來看，目前市場熱點還是圍繞著AI產業鏈展開：銅纜高速連接，光纖，CPO,光刻機，液冷等。

昨天，中東和平現一縷曙光，但這縷曙光上充斥陰霾。首先是以色列對黎巴嫩狂轟濫炸，然后是伊朗對周邊國家的回擊，再然后是霍爾木茲海峽開了又關，再然后是沙特石油管道遭襲，事實上，部分產油國想要借助石油管道繞道紅海來出口能源。再然后是特朗普否認談判十條。資本市場一頭霧水，有人甚至覺得美帝高層有點“神經錯亂”。實際上，我倒覺得很好理解。特朗普是袁紹的性格。曹操評價袁紹“色厲膽薄，好謀無斷；干大事而惜身，見小利而忘命。非英雄也!”

色厲膽薄，是說特沒譜膽子不大，但裝得很兇。好謀無斷，是說特沒譜主意很多，但決斷時候優柔寡斷，說話前后矛盾，只是因為特沒譜自己也不知道如今該怎么辦，如今美帝高層也是七嘴八舌，沒有靠譜的主意。干大事而惜身，是說美帝不愿意在中東投入巨大的戰爭成本。見小利而忘命，是說美帝總想占便宜，自己發動的戰爭，卻讓歐盟、中東，甚至亞洲國家承擔戰爭成本。

有人問我，如今戰局一觸即發，和平渺茫，你怎么看？首先，預判中東局勢來下注，本身有賭的成分，所以，我的觀點，僅供參考，都是凡人，誰也不能未卜先知。其次，我的預判依然是“和為貴”。原因有二：

其一，從前面對美帝高層的作風分析，這是一群“好謀無斷”“色厲膽薄”的人，這群人不希望地面戰爭，也急于擺脫中東戰場，美帝就是不想陷進去，所以，只要面子上過得去，談判大概率能成。

其二，投資人的煩惱，很可能是來自于信息過多。信息時代的好處，是信息獲取簡單，信息時代的壞處，我們對信息的敏感度過高，對信息反應過激。

美以伊都累了，人心思定，所以，未來大概率是一些口舌臉面之爭，只要這些人腦子清醒。

說白了，戰爭中得不到的，談判也得不到，而這個戰爭的成本已經是沉沒成本，美以伊都只能認下，大家可以對比朝鮮戰爭，上甘嶺之后，談判都談了好幾年，最終弄出的不過是一個停戰協定。

回歸板塊，拋開中東，最近可關注兩個板塊。

1，商業航天板塊。我說過，出于安全考慮，中國不可能用SpaceX的星鏈，所以中國一定會自主搞衛星互聯網，而最近，我國成功發射衛星互聯網低軌21組衛星，中國版星鏈已經啟動，美中不足是火箭回收技術還不成熟，但商業航天作為十五五戰略新興產業，舉國之力實現火箭回收難度不大。

另外，6月或7月，SpaceX要上市，到時候2萬億美元估值，會引發全球資本跟風。所以，商業航天可布局。

2，存儲芯片板塊。1個月前，阿里云漲價，1個月后，騰訊云漲價，幅度5%，是不是AI對token的需求導致算力漲價？不全對，漲價主因是存儲芯片價格上漲，包括內存和硬盤，租云服務器比配電腦服務器便宜。所以，利好云計算的同時也利好存儲芯片。另外，今年長鑫長江應該要上市，同樣會帶來存儲芯片板塊暴動。

注意，存儲芯片漲價背后還是存儲芯片產能周期，周期至少持續1年，1年以后，存儲芯片一定會下跌，因為存儲芯片說到底是電子產品，電子產品是不可能長期保值，手機、PC和內存硬盤，都一樣。

如果你 喜歡每天看我的文章，只要你點下面的“ ”圖案，公眾號就每天會推送給你了。

呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】