鄭州銀行：不良率實現“三連降”，深耕本土構筑差異化護城河

《投資者網》虞若厲

當下在凈息差持續收窄、資產質量承壓的多變行業環境中，中國銀行業正步入一個拼內功、拼定力的深度調整期。在此背景下，區域性城商行要如何穿越周期迷霧，實現高質量發展呢？近日，鄭州銀行（002936.SZ）發布的2025年度報告給市場交出了一份穩健篤行的答卷。

數據顯示，2025年鄭州銀行資產規模突破7400億大關，達到7436.74億元，同比增長9.95%，增速創下2018年以來新高；公司營業收入與凈利潤也雙雙實現正增長。在追求規模增長的同時，鄭州銀行的資產質量還持續優化，其不良貸款率降至1.71%，實現連續三年穩步下降。

面對復雜的經濟形勢，鄭州銀行立足本土，不僅在財富管理、個人消費信貸等特色產品上頻創佳績，更精準聚力金融“五大篇章”，深耕普惠小微與地方實體經濟，以扎實的風控屏障與優化的資產結構，構建起高質量發展的城商行樣板。

穿越周期迷霧：逆勢實現規模與效益雙躍升，風控屏障持續夯實

當前，中國銀行業正面臨前所未有的挑戰。宏觀經濟正處于新舊動能轉換期，信貸需求則呈現結構性分化，與此同時全行業還普遍面臨凈息差收窄與資產質量承壓的雙重考驗。對于城商行而言，傳統的“跑馬圈地”模式已難以為繼，如何平衡“擴規模”、“穩盈利”與“防風險”成為關乎公司生存與發展的核心命題。

面對行業的共性難題，鄭州銀行在2025年展現出了強大的經營韌性。報告期內，鄭州銀行實現營業收入129.21億元，同比增長0.34%；實現凈利潤19.09億元，同比增長2.44%。

值得注意的是，鄭州銀行凈利潤增速顯著高于營業收入增速，這表明公司在盈利轉化與精細化管理方面取得了實質性成效。作為盈利的“壓艙石”，鄭州銀行利息凈收入達到108.64億元，同比增長4.82%，占營業收入比重達84.08%，為經營穩定提供了堅實的保障；在賺取息差之外，鄭州銀行的投資收益達19.23億元，進一步提升了公司的盈利彈性。

在資產擴張方面，鄭州銀行（002936.SZ）顯現出強勁的內生動力。截至2025年末，鄭州銀行資產總額攀升至7436.74億元，年度增長673億元，同比增幅達9.95%，該增速不僅創下公司2018年以來的新高，且在2025年一季度突破7000億元大關后，連續三個季度延續了穩健增長的勢頭。信貸投放上，鄭州銀行貸款總額增至4102.64億元，增幅5.82%，有效支持了實體企業的融資。

難能可貴的是，鄭州銀行規模的狂奔并未以犧牲資產質量為代價。在風險控制方面，鄭州銀行堅持風險前置防控，不斷加強信用風險管理并加快不良資產處置力度。截至2025年末，鄭州銀行不良貸款率降至1.71%，較上年末下降0.08個百分點，較2022末年下降0.17個百分點，連續三年保持下降趨勢。撥備覆蓋率也提升至185.81%，風險抵補能力進一步增強。

在流動性安全方面，鄭州銀行的流動性比例為94.27%，流動性覆蓋率為226.73%，凈穩定資金比例為123.16%，核心流動性指標遠超監管要求。這意味著鄭州銀行在“增規模”的同時牢牢守住了資產質量的“生命線”。

破局同業競爭：深耕本土經濟，以特色服務打造差異化護城河

隨著銀行業同業化競爭日益加劇，產品與服務趨同已成為行業痛點。對于城商行而言，最深厚的護城河往往來源于對本地市場的深刻理解與深耕。鄭州銀行將自身成長深深扎根于中原沃土，緊跟國家及省市戰略，探索出了一條特色化、差異化的突圍之路。

在支持地方實體經濟方面，鄭州銀行緊抓國家“兩重”、“兩新”政策機遇，主動融入區域發展大局，聚焦地方優勢產業升級。2025年，鄭州銀行在投資銀行綜合服務上多點發力。銀團貸款方面，公司累計服務項目21筆，助力實現融資規模60.56億元，重點支持區域交通物流、綠色能源等領域的建設。

在并購金融領域，鄭州銀行累計落地4筆并購貸款業務，其中包括全省首筆民營企業破產重組類并購項目，公司以專業的方案助力本土企業紓困。此外，鄭州銀行全年還成功發行非金融企業債務融資工具28支，承銷規模86.53億元，省內市場排名穩居前列。

依托本土優勢，鄭州銀行在零售與財富管理這條“新賽道”上同樣成績斐然。負債端，鄭州銀行存款業務實現量質齊升，截至報告期末，公司吸收存款總額4630.75億元，增幅達14.47%，增速保持兩位數增長。

這其中，個人存款余額2718.47億元，同比大幅增長24.60%，表面了本地市民對鄭州銀行的高度認可與信任，也為鄭州銀行構建了穩定的負債基本盤。資產端，鄭州銀行積極響應擴內需促消費的政策，個人消費貸款余額達207.27億元，首次突破200億元大關，增速高達20.9%。

在財富管理方面，鄭州銀行堅持“優質化、多元化、差異化”的產品供給，2025年新引入代銷產品675只，并迭代升級了“縣域專屬”等主題特色產品。這些精準的服務，給鄭州銀行帶來了顯著的業務增量。截至2025年末，鄭州銀行零售財富類金融資產規模達到572.52億元，同比增長11.57%；代理類財富中間業務收入達5684.56萬元，同比增長86.11%，財富資產規模與創收能力均實現了同步躍升。

踐行長期主義：科技賦能引航，用實際行動彰顯城商行擔當

一家優秀的城商行，不僅要能創造商業利潤，更需兼顧社會價值與長期主義。在復雜的外部環境中，鄭州銀行通過提質增效、科技賦能，將金融活水精準滴灌至實體經濟的“毛細血管”，全面聚力做好金融服務的“五大篇章”。

在降本增效方面，公司不斷精準優化財務資源配置。2025年鄭州銀行業務及管理費較上年同期減少1.54億元，同比下降4.14%，成功實現了“控成本、提效能”的雙重目標。

鄭州銀行成本下降的背后離不開數字金融的強力支撐。公司還堅持科技賦能，統籌推進經營管理數字化轉型，截至2025年末公司數字經濟貸款余額達67.47億元，較年初增長27.78%。此外，鄭州銀行還以AI應用為引擎，推動輕量化AI應用與“銀政企校”多場景融合，有效提升了公司數字化風控水平與業務效能。

面對小微企業“融資難、融資貴”的痛點，鄭州銀行打出了一套組合拳，切實支持小微企業的發展。截至2025年末，鄭州銀行普惠小微貸款余額達573.26億元，較上年末增長6.78%；有貸款余額的普惠小微客戶數增至78680戶，年內凈增8684戶。

針對個體工商戶、小微企業主的融資需求，鄭州銀行還創新推出專屬信貸產品“鄭惠貸”，搭載“數字化風控+深度盡調”雙重模式，公司累計授信17.46億元，貸款余額穩定在14.34億元，有效幫助區域小微主體紓困解難。同時，鄭州銀行還通過整合優化“煙商貸”、“市場貸”等核心普惠產品，精簡了審批流程，全面提升了客戶辦理便捷度。

為了打通金融惠企便民的“最后一公里”，鄭州銀行積極響應政府號召，深化政銀企協同。一方面，公司與地方政務平臺“鄭好融”深度合作，打通數據壁壘，年內通過該平臺累計受理融資申請1327筆，成功授信14.84億元。

另一方面，鄭州銀行通過扎實推進線下服務陣地建設，建成并常態化運營23家線下金融服務港灣，將服務觸角下沉至社區、商圈和產業園區，讓普惠金融更貼近民心。除普惠金融外，鄭州銀行還先后設立7家科技特色支行，其科技貸款余額達332.37億元，同比增長25.57%；同時鄭州銀行還設立了2家綠色特色支行，全方位支持地方新質生產力與綠色低碳產業發展。

在挑戰中育先機，于變局中開新局。鄭州銀行2025年的穩健表現，不僅是一份靚麗的財務成績單，更是其堅守“服務地方經濟、服務中小企業、服務城鄉居民”初心使命的真實寫照。通過資產質量的出清、特色業務的培育以及科技賦能的深化，鄭州銀行正穩步邁入高質量發展的新階段，為中國區域城商行的破局突圍提供了一個極具參考價值的樣本。

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