有了新加坡EP，海外資產就免稅了？

出海第一線@新加坡

中國企業出海，全球市場里東南亞季風獵獵，新加坡成為橋頭堡。《新加坡眼》立足獅城，跟隨企業和品牌的流動脈絡，為您呈現第一線的現場實錄，一起探索更廣闊的商業經驗。

本專欄內容由Jenga Anderson與新加坡眼聯合呈現

在全球人工智能浪潮重塑產業格局的今天，跨境資產的合規治理邏輯，正成為各國監管博弈的“底層操作系統”。

針對高凈值客戶普遍關心的問題——“我有了新加坡EP，海外資產是否就一定不會被交換回原籍國？”，新加坡眼聯合專注于機構級跨境治理與企業綜合服務的一站式平臺——簡客 ? 安德森國際（Jenga ? Anderson Global），結合CRS（共同申報準則）與FATCA（海外賬戶稅務合規法）的實務經驗，帶來這份深度拆解。

答案從來不是簡單的Yes或No，而是一場圍繞“稅務居民身份”與“賬戶信息流動規則”的邏輯拆解。

ABOUT /監管的本質：誰在盯著你的賬戶？

首先，我們要厘清兩個“老生常談”但又極易混淆的概念：FATCA 和 CRS。

FATCA（美國發起）：

核心邏輯是“美國納稅人識別”。只要你是美國納稅人（含綠卡），全球金融機構都有義務把你的賬戶信息報給美國 IRS 。

CRS（全球多邊）：

針對的是“非本地稅務居民” 。簡單說，如果你在新加坡開戶，但銀行判定你是中國或加拿大稅務居民，那么你的信息就會被交換出去 。

其次，CRS交換哪些信息？

監管正在進入“2.0 時代”。現在的交換內容不再僅僅是存款，還包括托管賬戶（股票、基金、信托）、具有現金價值的保險，甚至是 2023 年后新增的加密資產間接持有 。

金融賬戶類型：

• 存款賬戶（銀行存款）;

• 托管賬戶（股票、基金賬戶、信托賬戶）;

• 無實際業務的投資實體中的權益（如離岸公司：被動非金融實體（ Passive NFE ）,投資實體（Investment Entity），金融機構需識別25%以上持股人稅務信息）- CRS 2.0;

• 有現金價值的保險合同（投資類保險）;

• 年金賬戶（保險）;

• 加密資產間接持有（2023年后新增）- CRS 2.0;

被交換的具體內容：

• 賬戶余額、資產價值;

• 利息、股息、資本利得等收入;

• 賬戶持有人個人信息（姓名、地址、生日、納稅人識別號）;

• 金融機構信息及賬戶類型;

交換時間線:

數據收集：每年12月31日截止。

申報時間：次年5月31日前金融機構向本國稅務機關申報。

交換時間：通常在每年9月前后完成國際交換。

例如：2025年的賬戶信息會在2026年5月前申報，并在2026年9月左右完成國際交換。

ABOUT /身份的迷思：183 天就安全了嗎？

很多客戶認為只要在新加坡住滿 183 天，拿到了 COR（稅務居民證明書），就切斷了與其他國家的稅務關聯 。

但在實際監管執行中，各國稅局的邏輯具有多重性、主觀性和動態評估的特點，由各國稅法自主定義，并通過金融機構的盡職調查程序判定和執行交換。

稅務居民身份一般性判定原則

01 居住天數測試

183天規則：大多數國家采用一年內居住183天以上的標準;

多年平均：部分國家采用連續幾年的平均居住天數;

實質性存在：美國的"實質性存在測試"考慮三年加權平均;

02 重要利益中心

經濟利益：收入來源、投資、不動產等;

社會關系：家庭成員、社交圈、專業關系;

個人紐帶：習慣居所、個人財產、銀行關系;

03 意圖和習慣性居所

長期居住意圖;

生活方式和日常安排;

未來規劃和承諾;

新加坡邏輯：

側重于居住/工作天數（183 天法則）或持有有效期 ≥1 年的工作準證 。

美國邏輯：

美國身份或綠卡；實質性存在測試（Substantial Presence Test）/ 183天法則：今年天數+上一年天數*1/3 + 前一年天數*1/6 ≥183天

中國邏輯：

包含“住所（強調習慣性：房產，戶口，經濟來源，利益關系，生活重心）”和“時間 （183天）”兩個維度，滿足其一即為稅務居民。

英國邏輯：

稅務居民（183天以上）和非稅居民（少于16天，部分46天），中間狀態“紐帶測試”。

加拿大/澳洲邏輯：

183天，但會看你的“重要利益中心”，比如你的配偶在哪？你的主要社交圈和經濟利益在哪 ？

多重稅務居民身份人士的CRS風險評估（案例）

案例一： 加拿大護照 + 新加坡工作簽證 + 新加坡個人投資戶+香港投資賬戶

背景：

Sarah為加拿大公民，在新加坡持就業準證（EP）工作，并在新加坡及香港分別開設個人投資賬戶。其資產分布涉及多個司法轄區，因而觸發不同金融機構在CRS框架下的盡職調查與申報義務。

CRS分析：

如果Sarah主要居住在新加坡，符合新加坡稅務居民認定標準（如居住時間、工作安排等），且已完成加拿大稅務居民身份的“切斷”（即不再被認定為加拿大稅務居民），香港金融機構將其認定為“非香港稅務居民”，并將賬戶信息交換至新加坡，新加坡因賬戶所在地與稅務居民地一致，不觸發CRS對外交換。

如果Sarah在新加坡滿足稅務居民條件，同時未完成加拿大稅務居民身份切斷（仍被認定為加拿大稅務居民），新加坡賬戶需向新加坡稅務機關申報，并交換至加拿大，香港賬戶同樣可能被申報并交換至加拿大（及新加坡，視具體申報情況）。

復雜性：

• 需要考慮加拿大的稅務切斷程序：獲得加拿大非稅居民認定；

• 新加坡稅務居民認定，居住時間；

• 工作合同的期限和性質；

案例二： 中國護照 + 新加坡工作簽證 + 個人BVI公司開設私行投資戶

背景：

陳先生持有中國護照，在新加坡工作（持EP），在新加坡用自己100%控股的BVI公司開設了私行投資戶，也開設了個人投資戶。

CRS分析：

BVI投資戶：金融機構需要判斷該BVI是否為被動非金融主體（Passive NFE）還是（FI），并穿透陳先生的稅務居民身份。如果陳先生主要居住在新加坡且滿足新加坡稅務居民條件，申報為新加坡稅務居民，則該BVI帳戶不滿足交換條件。

個人投資戶：陳先生主要居住在新加坡且滿足新加坡稅務居民條件，應申報為新加坡稅務居民，不滿足交換條件。因中國護照身份，銀行合規進一步需判定陳先生是否同時滿足中國稅務居民，若為非居民，則不符合新加坡CRS交換條件。

若同時也被認定為中國稅務居民，賬戶信息仍需交換。

復雜性：

• 需要考慮中國稅務切斷程序：是否完全符合中國對非稅居民的判定。

• 新加坡稅務居民認定，居住時間；工作合同的期限和性質；

• 潛在問題：若BVI公司的經濟實質是新加坡（Place of Effective Management, PoEM）（實控人稅務居民身份在新加坡），有17%企業所得稅的潛在義務；

ABOUT /架構的陷阱： Passive NFE /Active NFE

這是最容易出現“合規滑坡”的地方。

Active NFE（主動非金融實體）：

是指以真實經營業務為主要收入來源的公司，例如做產品、服務或貿易，經營收入占比超過50%；

Passive NFE（被動非金融實體）則是指主要依靠投資收益或資產性收入的公司，例如股息、利息、租金或資本利得占比超過50%。

為什么這個分類很重要？

在 CRS 信息交換框架下，Active NFE 通常主要由實體本身完成稅務居民及實體分類自證；而 Passive NFE 除實體自證外，還通常需要進一步識別并收集其 Controlling Persons / Controlling Person(s) 的稅務居民信息，并在相關條件滿足時進行“look-through”申報。因而，Passive NFE 往往會帶來更高的盡調要求、更高的透明度，以及更廣的稅務信息披露范圍。

案例分析：

陳先生持有中國護照，在新加坡持 EP 工作，并用自己 100% 控股的 BVI 公司在私行開戶 。

銀行的穿透邏輯：銀行必須判斷這個 BVI 公司是“主動”還是“被動” 。如果 BVI 公司只是持有股票或房產，沒有實際業務，它就是 Passive NFE。

穿透結果：銀行會穿透看 BVI 的背后的實際控制人（陳先生）的稅務居民身份 。如果陳先生被判定為中國稅務居民，該賬戶信息仍需交換 。

更深層的風險： 如果該 BVI 公司的投資指令、財務控制都在新加坡處理，它可能會被認定為新加坡的“實際管理機構”（PoEM），從而產生 17% 企業所得稅的潛在義務 。

ABOUT /關于“家辦”：克制比門檻更重要

最近市場上關于“500 萬小家辦”的討論很多。但從機構級服務商的角度看，合規邏輯必須立在業務之前。

早期13O的AUM門檻較低，后來監管趨嚴，于是市場出現“輕量版家辦”或 “過渡結構” ，但本質上官方并不存在真正“500萬標準家辦政策”。在這一語境下，13D（Offshore Fund Exemption）往往被引入，并被包裝為一種“低門檻實現稅務效率”的替代路徑。

從制度設計來看，13D與13O并不具有可比性：

13D屬于離岸基金稅務豁免規則，其核心在于界定稅收管轄權邊界。在滿足條件的前提下，相關投資收益可在新加坡實現免稅。該制度不設最低資產規模要求，也不要求設立本地實體、雇員或業務支出，其適用前提是結構不被認定為新加坡稅務居民，即“管理與控制”不在新加坡。

13O則是由Monetary Authority of Singapore主導的在岸稅收激勵計劃，強調“經濟實質”。其不僅設定了明確的資產管理規模門檻（起始約2,000萬新幣，并逐步提高至5,000萬新幣），還要求設立本地基金實體、配置本地團隊并產生持續業務支出，本質上是引導資金與管理活動落地新加坡的政策工具。

13D雖然“無門檻”，但合規風險更高，一旦被認定為管理與控制實質位于新加坡，相關離岸結構將不再符合13D豁免條件，可能失去免稅資格，甚至觸發補稅。

而13O是主動被新加坡稅務局（IRAS）審批認可的結構，稅務確定性極高。

實務建議：

如果你正在運營一家新加坡公司或家辦，請務必確保“控制與管理”實實在在地發生在新加坡 。這包括：

• 新加坡召開董事會會議（并保留會議紀要）；

• 有至少一名常駐新加坡的董事 ：新加坡稅務居民；

• 確保關鍵文件、財務控制、指令系統在新加坡處理；

• 避免公司管理授權（投資指令）由海外方（非新加坡）主導管理 ；

• 向 IRAS 申請 《稅務居民證明書（COR）》，用于享受新加坡稅收協定；

在CRS與FATCA框架下，監管關注的并不是“你在哪開戶”，而是“你在哪里被認定為稅務居民，以及資產的實際控制與管理發生在哪里”。身份、結構與控制權三者一旦錯位，就可能觸發信息穿透與申報。因此，跨境資產配置的核心不在于“是否可申報”，而在于結構是否具備足夠的經濟實質與一致性，以經得起稅務與銀行體系的雙重審視。

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本專欄內容經【簡客咨詢 Jenga】授權新加坡眼轉載。Jenga Anderson擁有歐洲資本背景與全球服務網絡，長期關注企業出海新加坡、國際化架構與人才布局等議題。更多行業洞察與實操解析，歡迎關注官方微信公眾號。

HQ丨編輯

Cherrie丨編審

Jenga Anderson丨來源/圖源

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