上海人壽成為“過去”，浦發(fā)銀行補(bǔ)齊保險(xiǎn)牌照，國內(nèi)第11家銀行系險(xiǎn)企來了！

本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者胡金華 上海報(bào)道

中國太保工作指導(dǎo)組接手“管理”兩年多后，隨著浦發(fā)銀行核心管理層正式就位，歷經(jīng)數(shù)年風(fēng)險(xiǎn)處置的上海人壽，將成為全新的浦銀人壽。

《華夏時(shí)報(bào)》記者從多渠道獲悉，截至目前，浦銀人壽核心管理層已經(jīng)“敲定”：張健任浦銀人壽董事長，夏云平任黨委書記，邰富春任總經(jīng)理，其他擬任高管據(jù)傳均來自浦發(fā)銀行。此舉標(biāo)志著在上海市政府的牽頭下，針對上海人壽的紓困工作進(jìn)入全新階段。

“參照瑞眾人壽接盤華夏人壽、海港人壽接盤恒大人壽、富澤人壽接盤君康人壽的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)化解方式，即將成立的浦銀人壽將會(huì)接盤上海人壽。去年12月，由浦發(fā)銀行出資61.07億元占比58.331%、上海國際出資26.74億元占比25.13%、太平洋人壽出資9.56億元占比8.98%、陸家嘴集團(tuán)出資8.03億元占比7.55%，成立上海星啟恒泰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙），注冊資本高達(dá)106.41億元，這家有著特殊目的的公司，將和保險(xiǎn)保障基金以及其他公司一起，成立一家新的保險(xiǎn)公司——浦銀人壽。”一位上海保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)資深人士告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者。

浦發(fā)系高管進(jìn)駐上海人壽

2015年成立于上海自貿(mào)區(qū)的上海人壽，曾憑借萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造了“首年破百億、次年即盈利”的行業(yè)奇跡。然而不足三年，公司治理亂象、股權(quán)違規(guī)等問題陸續(xù)暴露，也隨著董事長的暴雷陷入嚴(yán)重危機(jī)。

2023年8月，上海本土保險(xiǎn)集團(tuán)太平洋保險(xiǎn)接受上海市政府委派，組建專業(yè)指導(dǎo)組進(jìn)駐上海人壽，而這一指導(dǎo)，就是兩年多時(shí)間，如今上海人壽（浦銀人壽）新領(lǐng)導(dǎo)班子出爐，也意味著有關(guān)上海人壽的風(fēng)險(xiǎn)化解工作進(jìn)入下一步。

天眼查信息顯示，于1975年出生的張健，于1999年加入浦發(fā)銀行，歷任該行總行金融市場部副總經(jīng)理、辦公室副主任；上海分行黨委副書記、紀(jì)委書記；上海分行黨委副書記、副行長；南昌分行黨委書記、行長；鄭州分行黨委書記、行長；總行資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理；總行資產(chǎn)負(fù)債與財(cái)務(wù)管理部總經(jīng)理。2024年9月，任浦發(fā)銀行副行長；2024年12月任浦銀安盛基金董事長；2025年3月，任浦發(fā)銀行董事會(huì)秘書。

在業(yè)內(nèi)看來，張健是一位擁有豐富一線實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的“老浦發(fā)人”。

從2024年開始，諸多職務(wù)任命加于張健，2024年9月，金融監(jiān)管總局核準(zhǔn)張健浦發(fā)銀行副行長的任職資格；2025年3月，其董事會(huì)秘書的任職資格獲批。與此同時(shí)，2024年12月13日，浦銀安盛基金發(fā)布董事長變更公告：自當(dāng)日起，張健擔(dān)任公司董事長。今年3月31日，張健以浦發(fā)銀行副行長、董秘的身份出席該行2025年度業(yè)績說明會(huì)。

夏云平同為浦發(fā)銀行“老將”。公開資料顯示，夏云平曾任浦發(fā)銀行大連分行副行長、行長；2016年任北京分行行長；2020年10月任浦發(fā)銀行信用卡中心總經(jīng)理；2024年任零售信貸部總經(jīng)理。其豐富的零售與信貸管理經(jīng)驗(yàn)，將為新公司的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供關(guān)鍵支撐。

邰富春則來自太保壽險(xiǎn)，歷任太保壽險(xiǎn)山西分公司總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理，太保壽險(xiǎn)總公司客戶資源管理部總經(jīng)理，太保壽險(xiǎn)山東分公司總經(jīng)理，太保集團(tuán)副總審計(jì)師、壽險(xiǎn)審計(jì)責(zé)任人等。2021年10月起，邰富春任太保壽險(xiǎn)總經(jīng)理助理。在2023年8月，邰富春便受上海市政府委派，作為組長帶領(lǐng)太保壽險(xiǎn)專業(yè)指導(dǎo)組進(jìn)駐陷入償付能力危機(jī)的上海人壽，對該公司歷史業(yè)務(wù)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面排查與管控。此次出任總經(jīng)理，也可謂順理成章。

兩年多來針對上海人壽風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)展，工作組重點(diǎn)推進(jìn)三大任務(wù)：清理通道業(yè)務(wù)，整改通過中庚基金繞開投資限制的違規(guī)操作；管控關(guān)聯(lián)交易，對北京富豪物業(yè)等關(guān)聯(lián)方的5.94 億元借款實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管；調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大幅削減高風(fēng)險(xiǎn)地產(chǎn)投資，轉(zhuǎn)向普惠金融產(chǎn)品開發(fā)。

從財(cái)務(wù)指標(biāo)上看，自2022年起上海人壽就沒有對外披露過償付能力報(bào)告。最后一次披露的2021年四季度償付能力報(bào)告顯示，上海人壽綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為124.89%、119.99%，雖然勉強(qiáng)達(dá)標(biāo)，但是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)從2021年二季度的B級(jí)下降至2021年三季度的C級(jí)。

此外，上海人壽在2021年的凈利潤大幅下滑，全年凈利潤僅為0.3億元，同比暴跌89.62%，反映出盈利能力的急劇衰退。不過在風(fēng)險(xiǎn)處置期間，上海人壽仍然維持了正常的服務(wù)能力。公開顯示，上海人壽2025年一季度完成理賠9079件，標(biāo)準(zhǔn)案件36小時(shí)結(jié)案率達(dá)99.21%，并憑借消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)案例入選行業(yè)優(yōu)秀案例。

天眼查信息顯示，上海人壽實(shí)控人密春雷主導(dǎo)的覽海控股所持20% 股權(quán)已被多家法院凍結(jié)，部分股權(quán)因質(zhì)押到期進(jìn)入司法處置階段，這位曾以110億元財(cái)富躋身胡潤榜的企業(yè)家，其控制的覽海醫(yī)療已退市，本人累計(jì)被執(zhí)行金額超40億元。

浦發(fā)補(bǔ)齊保險(xiǎn)牌照

值得一提的是，上海星啟恒泰企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙），這家注冊資本超過百億的SPV（特殊目的載體），其最終演化目標(biāo)即具有濃厚銀行色彩的浦銀人壽。

“通過星啟恒泰這一財(cái)務(wù)防火墻，被投險(xiǎn)企初期的劇烈虧損將不會(huì)直接體現(xiàn)在浦發(fā)、太保等股東的財(cái)報(bào)上。新設(shè)機(jī)構(gòu)的注冊資本預(yù)計(jì)將不低于121億元，主要用于填補(bǔ)上海人壽總資產(chǎn)中估值約百億元的窟窿。更深層的邏輯在于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隔離，若采取直投方式，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，大股東在持股比例與派駐董事的結(jié)構(gòu)下，需按權(quán)益法核算該筆投資，由于風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承接了高成本且剛性的負(fù)債，在利率下行背景下需大幅計(jì)提準(zhǔn)備金，會(huì)直接重創(chuàng)股東的財(cái)務(wù)報(bào)表。”4月3日，有接近上海國資體系的相關(guān)人士受訪時(shí)指出。

而對于最大出資方的浦發(fā)銀行而言，這次接盤既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)，最大的好處是獲得一張稀缺的壽險(xiǎn)牌照。目前作為上海市重點(diǎn)打造的金融平臺(tái)，浦發(fā)銀行已經(jīng)控股了上海國際信托、浦銀安盛基金、浦銀理財(cái)、浦銀國際，還差一家保險(xiǎn)公司，浦銀人壽或?qū)浹a(bǔ)這一缺口。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)主流銀行系險(xiǎn)企有10家左右，均以銀行控股或主導(dǎo)，依托銀保渠道為核心特征。包括中郵人壽、工銀安盛人壽、建信人壽、招商信諾人壽、農(nóng)銀人壽、中銀三星人壽、中信保誠人壽、交銀人壽、光大永明人壽和中荷人壽，他們背后分別有著郵儲(chǔ)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中信銀行、交通銀行、光大銀行和渤海銀行參股或控股。

在前述人士看來，參照瑞眾人壽接盤華夏人壽、海港人壽接盤恒大人壽、富澤人壽接盤君康人壽的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)化解方式，上海人壽的處置路徑，延續(xù)了問題險(xiǎn)企化解的成熟經(jīng)驗(yàn)，即新設(shè)主體承接資產(chǎn)負(fù)債+地方國資牽頭+同業(yè)參與的模式。

“這與華夏人壽被瑞眾人壽承接、恒大人壽被海港人壽接管的處置方式相同。此前瑞眾人壽由九州啟航基金持股60%，海港人壽由深圳鵬聯(lián)投資持股 51%，均采用了國資平臺(tái)持股的防火墻設(shè)計(jì)。”該人士稱。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨著上海人壽風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)入新階段，2026年有望完成其風(fēng)險(xiǎn)處置任務(wù)，未來承接其全部資產(chǎn)與負(fù)債的浦人壽能否延續(xù)其初創(chuàng)時(shí)期輝煌，值得關(guān)注。

責(zé)任編輯：徐蕓茜 主編：公培佳