中東航線單柜運費跳漲三千美元，多家船司實施緊急沖突附加費

經濟觀察報記者 鄭晨燁

“柜子還沒進港，船東就要加收3000美金，這合理嗎？”

“我的貨全是開齋節要用的，現在船停在半路，到時候貨賣不掉誰負責？”

3月2日上午，在經濟觀察報記者加入的一個由480人組成的貨代物流交流群里，消息提示音幾乎沒有中斷過，焦急的外貿企業主們正在轉發一張張船公司的緊急通知截圖。

由于2月28日美國與以色列對伊朗實施軍事打擊，隨后伊朗宣布封鎖霍爾木茲海峽，并伴隨也門胡塞武裝宣布恢復對紅海商船的襲擊，中東地區的核心航運走廊已陷入半癱瘓狀態。

對于像深圳某貨代公司銷售何先生這樣的從業者來說，這個周一的清晨異常忙碌：他手里還有80個前往伊拉克烏姆卡斯爾北港的大型集裝箱正在運輸途中，由于航道封鎖，這些貨物的去向成了未知數。

“這不只是錢的問題，是貨期的問題。”何先生向經濟觀察報記者解釋說，他的客戶中有不少是做季節性貿易的。目前正值外貿商備戰中東開齋節市場的關鍵期，如果貨物不能按時靠港交付，這批產品在當地市場的價值將大打折扣。

何先生的一位客戶甚至面臨資金回籠的難題，這位客戶有兩臺發往中東的大型挖掘機目前正滯留在中轉港的集裝箱內，因為無法清關，剩余30%的合同尾款不知如何收回。

航道停滯觸發運費跳漲

中東地區有著全球兩條關鍵的航運“咽喉”。

一條是霍爾木茲海峽，它是連接波斯灣和印度洋的唯一水道。另一條則是紅海航道，它是亞歐貿易的必經之路，承擔著全球約12%的海運貨量。兩條航道的安全受到威脅，讓全球供應鏈的穩定性直接承壓。

面對急劇升溫的地緣風險，全球主要班輪公司迅速啟動了應急避險機制。

總部位于瑞士的世界最大集裝箱航運公司地中海航運（MSC）已正式宣布，暫停所有前往中東地區及薩拉拉港的訂艙服務。總部位于丹麥的航運巨頭馬士基（Maersk）則發布通知，暫停通過霍爾木茲海峽，部分航線改道非洲好望角。

這意味著，原本發往阿聯酋、阿曼、卡塔爾等國的貨物將面臨嚴重的船期延誤。

目前，不少班輪公司也已經官宣漲價。

何先生向記者展示的船司通知顯示，法國達飛輪船（CMA CGM）正式實施緊急沖突附加費（ECS），對受影響區域的貨物征收每柜2000至3000美元不等的費用；德國赫伯羅特（Hapag-Lloyd）則開征了戰爭風險附加費（WRS），針對波斯灣地區的普柜加收1500美元/TEU（20英尺標準集裝箱），特種箱及冷藏箱的加價幅度則達到3500美元。

“現在船司隨時可能撤回已經放出的艙位。”深圳另一家貨代公司的銷售人員王先生向記者反饋稱，他的一位客戶剛安排拖車在碼頭提了空箱準備裝貨，結果船司在3月2日早間臨時通知取消放艙。最終，貨主不得不支付一筆幾百元的“返空費”讓司機把空柜拉回碼頭，還要面對貨物滯留倉庫的損失。

對此，王先生向記者分析稱，這種空耗成本雖小，但反映出當前艙位供給已出現階段性真空，若需急發高貨值貨物，每柜運費甚至可能突破4000美元。

運費跳漲的壓力也有可能傳導至國內。王先生表示，雖然大連、天津、青島等港口運營正常，但不同行業的貨主感受截然不同。

“大連港那邊出的是機械設備、鋼材和化工品，這些貨主現在盯著歐地航線的路徑調整，怕船期一拖就沒頭了。”王先生說，天津港的情況也類似，那里是光伏組件、鋰電池出口的重鎮，現在歐地航線的運費已經明顯漲起來了，很多新能源企業可能需要重新核算物流成本。

在王先生看來，壓力最大的可能是青島港的貨主。由于青島港在南美航線布局很深，而近期南美線的運價環比大漲了36.5%。“現在去南美西、南美東的艙位非常緊，不少客戶都在問有沒有空位。”王先生介紹說。

在采訪過程中，記者還了解到，目前，中東多個重要港口的日常運轉已經由于安全原因受到限制。除了已經停擺的杰貝阿里港，科威特的舒瓦伊赫港也提高了安保等級，這導致船只進出要接受更嚴格的排查，阿曼的杜庫姆港和干船塢同樣停止了作業。

在卡塔爾，兩個主要港口雖然還在維持開放，但那里的GPS導航信號已經開始出現不穩定的跡象。在巴林，由于引航服務中斷，船舶進出港也陷入了停滯。

對于依賴中東進行轉口貿易的中國企業來說，最近一段時間，重新估算物流鏈路的時效性是少不了的。

除海運外，航空物流亦受到波及。2月28日，伊朗、以色列、阿聯酋等國相繼宣布關閉領空，阿聯酋航空罕見地全面暫停了往返迪拜的所有航班，作為全球最重要的貨運樞紐之一，迪拜國際機場的停運導致當天超過800架次航班取消，大量飛往歐洲和北美的航班被迫繞道，燃油成本相應增加。

出海中企中東布局幾何？

地緣沖突在資本市場引發的震動同樣迅速。

3月2日，A股油氣板塊爆發，中國石油（601857.SH）、中國石化（600028.SH）、中國海油（600938.SH）收盤集體漲停。

市場的這種反應，核心在于對中東能源實物供應中斷的憂慮。

摩根大通分析師Natasha Kaneva在近期發布的一份報告中指出，霍爾木茲海峽若持續封鎖，中東產油國的生產將面臨存儲極限。研究顯示，沙特、阿聯酋、伊朗等七個產油國的陸上原油儲存能力約為3.43億桶，加上區域內空載油輪約5000萬桶的緩沖空間，合計可容納約25天的滯留產量。

“一旦超過25天，存儲設施將告飽和，產油國將被迫強制減產甚至停產。”摩根大通在報告中指出，目前布倫特原油價格已計入約10美元/桶的風險溢價，原油出口量已從日均1600萬桶驟降至約400萬桶。

中銀證券首席宏觀分析師朱啟兵3月2日發文指出，若軍事行動持續導致航道長期受阻，布倫特原油價格大概率將上漲至80美元/桶以上，極端情況下不排除挑戰2022年3月高點的可能。

在地緣政治風險持續走高的背景下，深耕中東市場的中國上市公司如何應對，成為二級市場關心的話題。

而近年來，中國光伏企業是布局中東最為積極的群體之一，作為能源轉型的核心陣地，中東地區已吸引了從硅料、電池、組件到支架、光伏玻璃的全產業鏈入駐。

在主產業鏈環節，晶科能源（688223.SH）是投入規模最大的公司之一。其在沙特NEOM新城投資近10億美元建設的10GW（吉瓦）高效光伏電池及組件項目，預計將于2026年初投產，這將是中國光伏行業在海外最大的制造基地；晶澳科技（002459.SZ）在阿曼的電池組件項目也正在推進，其102動力站已于去年9月完成主體結構封頂。

此外，鈞達股份（002865.SZ）則在阿曼規劃了5GW電池片基地項目。

在材料端，協鑫科技（03800.HK）與阿聯酋穆巴達拉（Mubadala）主權基金簽署合作協議，探討開發阿聯酋首個FBR顆粒硅生產設施，項目投產后將填補當地高端裝備制造業的空白。

由于光伏玻璃運輸成本高且存在產能過剩風險，輔材企業的布局重心則集中在埃及。

信義玻璃（00868.HK）、旗濱集團（601636.SH）、南玻A（000012.SZ）均已在埃及公布了重大建廠計劃，總規劃產能超過210萬噸。其中，信義玻璃計劃投資7億美元，南玻A則擬投入17.55億元。

在下游建設與支撐環節，天合光能（688599.SH）已在沙特吉達設立具備3GW年產能的跟蹤支架工廠。中信博（688408.SH）在吉達的5GW支架工廠也于去年9月開工。

這些項目的初衷是利用中東的地理優勢輻射歐美市場，規避貿易壁壘，但現在航道受阻，運費在跳漲，貨期也沒了保障。

如果當地物流環境持續惡化，這些投入巨大的基地，無法按預期成為進入歐美的通道，反而會因為高額的運輸支出和交貨延誤，增加企業的經營風險。

3月2日，經濟觀察報記者就中東局勢影響情況，致電了部分出海龍頭企業。

晶科能源相關負責人告訴經濟觀察報記者，目前該公司在中東的業務項目推進暫未受到實質影響。晶澳科技方面也向記者表示，目前相關經營情況正常。

3月2日，在中東落地已久的美團（03690.HK）旗下國際外賣品牌Keeta表示，將嚴格遵守當地指引，必要時會在特定區域暫時限制或停止服務，以保障騎手安全。

（作者 鄭晨燁）

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鄭晨燁

資深記者。關注新能源、半導體、智能汽車等新產業領域，有線索歡迎聯系：zhengchenye@eeo.com.cn，微信：zcy096x。