教父級(jí)基金經(jīng)理清倉(cāng)了。。

中東地緣沖突持續(xù)升級(jí)，全球原油市場(chǎng)陷入供需與地緣風(fēng)險(xiǎn)的雙重博弈。

WTI原油今日開(kāi)盤(pán)一度漲超13%。

芝商所表示，WTI原油期貨在本周交易開(kāi)盤(pán)時(shí)觸發(fā)熔斷機(jī)制，導(dǎo)致市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)延遲兩分鐘。

A股石油石化板塊掀“漲停潮”，泰山石油、中海油服等多股漲停。

三桶油漲停，中國(guó)海油股價(jià)再創(chuàng)歷史新高，最新市值為1.88萬(wàn)億元。

油氣ETF領(lǐng)漲，標(biāo)普油氣ETF(513350)、石油ETF(561360)等漲停。

今年以來(lái)，全球油氣板塊集體共振。ICE布油從去年末的58.72美元/桶漲至突破75美元/桶，美股道瓊斯美國(guó)石油開(kāi)發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)年內(nèi)上漲18.43%，A股的油氣資源指數(shù)上漲33.07%。

資金借道ETF流入油氣板塊。2026年開(kāi)年以來(lái)，超60億元資金凈流入油氣ETF，其中石油ETF(561360)、石油ETF鵬華(159697)分別獲得了26.56億元、15.94億元的凈流入。

目前A股市場(chǎng)有10只油氣相關(guān)ETF跟蹤4個(gè)指數(shù)：

油氣產(chǎn)業(yè)覆蓋上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈，側(cè)重“三桶油”+煉化+油服；

油氣資源聚焦上游開(kāi)采與資源龍頭，對(duì)油價(jià)敏感度更高；

國(guó)證油氣納入油運(yùn)、燃?xì)獾葮?biāo)的，行業(yè)覆蓋面最廣；

標(biāo)普油氣聚焦美股油氣上游，以勘探、生產(chǎn)為主，輔以煉化銷售、綜合性油氣公司。

嘉信理財(cái)宏觀研究與策略主管Kevin Gordon稱，若油價(jià)由此持續(xù)走高，可能引發(fā)短期通脹恐慌，進(jìn)而沖擊股市，投資者仍需區(qū)分表面風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)際盈利風(fēng)險(xiǎn)，若此次沖突并未對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或企業(yè)盈利產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的傳導(dǎo)影響，市場(chǎng)的任何負(fù)面反應(yīng)都很可能只是暫時(shí)的。

對(duì)于當(dāng)下市場(chǎng)，巴克萊銀行策略師發(fā)出預(yù)警：不要在股價(jià)下跌時(shí)倉(cāng)促買入。

其全球研究主席Ajay Rajadhyaksha發(fā)出了嚴(yán)厲警告，呼吁投資者切勿盲目遵循以往“地緣沖突即是買入良機(jī)”的慣性思維。

Ajay Rajadhyaksha指出，投資者已經(jīng)習(xí)慣了迅速消退的地緣政治沖突，但此次事件可能持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間，原因包括美方人員傷亡、伊朗領(lǐng)導(dǎo)層可能遭受襲擊以及霍爾木茲海峽交通中斷；風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)似乎并不誘人，如果股市回調(diào)到一定程度（比如標(biāo)普500指數(shù)下跌超過(guò)10%），或許會(huì)有買入的時(shí)機(jī)，但現(xiàn)在還不是時(shí)候。

進(jìn)入2026年以來(lái)，長(zhǎng)牛不敗的美股似乎開(kāi)始出現(xiàn)疲態(tài)了。年初至今，美股三大指數(shù)在全球重要市場(chǎng)指數(shù)中表現(xiàn)落后。

科技巨頭接連暴跌，微軟、IBM、甲骨文等公司年內(nèi)跌幅一度超過(guò)20%，進(jìn)入技術(shù)性熊市。

亞馬遜、谷歌等公司打算在2026年砸下6500億美元的資本開(kāi)支，直接把市場(chǎng)嚇壞了。。

行業(yè)資本開(kāi)支的增加，意味競(jìng)爭(zhēng)激烈、盈利承壓、股東回報(bào)減少等。

以亞馬遜為例，2025年利潤(rùn)776億美元，期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物901億美元，但在2026年打算投入2000億美元的資本開(kāi)支，意味著自由現(xiàn)金流可能由正轉(zhuǎn)負(fù)。

摩根士丹利的分析師預(yù)測(cè)，亞馬遜2026年的自由現(xiàn)金流將為-170億美元；美國(guó)銀行則認(rèn)為，其虧損將達(dá)到280億美元。

硅谷“風(fēng)投教父”彼得·蒂爾，正從美股市場(chǎng)快速離場(chǎng)。

最新披露的美國(guó)13F文件顯示，彼得·蒂爾旗下蒂爾宏觀基金2025年四季度已清倉(cāng)蘋(píng)果、微軟、特斯拉等所有美股持倉(cāng)。

去年三季度，蒂爾基金便對(duì)其持有的54萬(wàn)股英偉達(dá)股票一鍵清倉(cāng)，其持倉(cāng)組合僅保留蘋(píng)果、微軟和特斯拉三只股票；二季度清倉(cāng)阿斯麥。

在全球科技創(chuàng)新版圖中，彼得·蒂爾是一位難以被簡(jiǎn)單定義的標(biāo)志性人物。作為PayPal聯(lián)合創(chuàng)始人，他憑借精準(zhǔn)眼光在Facebook初創(chuàng)期便成為首位外部投資人；其著作《從0到1》提出的構(gòu)建核心優(yōu)勢(shì)、遠(yuǎn)離同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的理念，已成為全球創(chuàng)業(yè)者的重要思想指引。

褪去耀眼成就，彼得·蒂爾最具辨識(shí)度的特質(zhì)，是始終堅(jiān)持獨(dú)立思考、逆勢(shì)而行。他從不盲從主流共識(shí)，敢于站在普遍認(rèn)知的對(duì)立面重新審視規(guī)則。

他認(rèn)為，人類進(jìn)步并非循序漸進(jìn)的線性積累，而是來(lái)自少數(shù)人打破常規(guī)的顛覆性創(chuàng)新；而阻礙創(chuàng)新的關(guān)鍵，正是無(wú)意義的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)；過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)讓參與者不斷趨同，最終陷入內(nèi)耗，磨滅真正的創(chuàng)造力。

此外，2026年以來(lái)，一批歐洲機(jī)構(gòu)已出現(xiàn)減持美國(guó)資產(chǎn)的趨勢(shì)。

據(jù)英國(guó)媒體報(bào)道，由于擔(dān)憂美國(guó)AI領(lǐng)域泡沫過(guò)大，英國(guó)養(yǎng)老基金正在縮減對(duì)美國(guó)股票的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

巴菲特旗下伯克希爾最新現(xiàn)金儲(chǔ)備超3700億，繼續(xù)耐心等待機(jī)會(huì)。

伯克希爾第四季度末持有的現(xiàn)金儲(chǔ)備為3733.1億美元。對(duì)于巨額現(xiàn)金儲(chǔ)備，巴菲特的繼任者格雷格·阿貝爾表示，伯克希爾的資本配置仍將“有計(jì)劃且慎重”，伯克希爾致力于保持卓越的財(cái)務(wù)實(shí)力，其資產(chǎn)負(fù)債表是在適當(dāng)時(shí)機(jī)部署的戰(zhàn)略資產(chǎn)，我們的目標(biāo)，始終是持有具備持續(xù)盈利能力的企業(yè)股權(quán)，而非單純持有美國(guó)國(guó)債。

截至2025年末，伯克希爾持有的股票投資總公允價(jià)值中，約65%集中在五家公司：美國(guó)運(yùn)通、蘋(píng)果、美國(guó)銀行、可口可樂(lè)和雪佛龍。

格雷格·阿貝爾對(duì)此表示：“伯克希爾投資組合的很大一部分集中在少數(shù)幾家美國(guó)公司，如蘋(píng)果、美國(guó)運(yùn)通、可口可樂(lè)和穆迪。這些是我們深入了解，并期望在未來(lái)幾十年復(fù)利增長(zhǎng)的企業(yè)。這一集中的趨勢(shì)將繼續(xù)下去，但如果我們看到其長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)前景發(fā)生根本性變化，我們可能會(huì)大幅調(diào)整持倉(cāng)。”