今夜，關注這件大事！A股資金涌進這個方向

主力棄熱點賽道于不顧，轉而吸納傳統資源、拉升指數，這招奇兵突襲著實令人刮目相看。

今日市場高開高走，午后小幅回落后，尾盤再度拉升。周期資源板塊依舊領漲，成為盤面核心主線。收盤時全市場超3700只個股上漲，101只個股漲停，春節后已連續兩日實現百股漲停，市場情緒持續回暖。兩市成交額2.46 萬億，交投活躍，整體處于健康良性區間。

行情的主攻力量依舊來自“老”資產，不僅傳統周期資源全線爆發，鋼鐵、地產等板塊也漲幅居前；而以AI硬件為代表的“老”科技，昨日午后有所調整但今日就有增量資金回流，大主力呈現試探性進場跡象。

明天凌晨4:20，英偉達將公布新一季財報，將驗證AI泡沫問題。對于全球科技龍頭的英偉達來說，業績超預期只能算及格，大幅度超出預期才是影響股價的關鍵，相關板塊英偉達鏈、算力、存儲、半導體等。

午后有部分資金嘗試輪動至利好催化的商業航天，影視傳媒板塊也有局部回暖，但持續性一般，反映出資金尚未形成一致共識，仍需謹慎觀察。

流動性層面，央行適時釋放暖意，開展6000億元1年期MLF操作，這個動作將有效對沖近期超2.7萬億元逆回購集中到期壓力，緩解了市場對流動性的擔憂，也明確釋放出穩市場、托預期的態度。那么在此背景下，午后的小幅回落，大概率不會改變節后紅包行情的延續性，市場整體仍可保持積極樂觀。

技術上看，市場繼續上演高開高走好戲，雖然午后有所回落，但尾盤繼續抬高。三大指數均收出中陽線。上證重新站上了所有均線，尤其是短期均線，形成了弱轉強的轉化。5日線上穿10/20日線，10日線即將上穿20日線，一旦完成上穿，就會形成日線級別的黃金三角。

黃金三角一旦形成，只要不跌破20日均線，回調就是低吸的機會。目前，上證位于通道中軌4113之上，受上軌4184壓制，如果量能不配合，大概率會在上軌遇阻回落，繼續維持震蕩格局。如果量能能夠有效配合，就會形成張口之勢，向上突破前高。

消息面上，美伊關系出現緩和跡象，伊朗方面表示已做好“盡快達成協議”的準備。由此來看，雙方周四在日內瓦的談判，達成協議的概率較高。

在這一背景下，地緣沖突對大宗商品的刺激有所弱化，而今天A股的能源金屬、小金屬、工業金屬依然強勢大漲，其核心邏輯除了錢哥此前強調的漲價邏輯外，還有一個關鍵驅動：業績。

論業績的確定性與爆發力，有色板塊首當其沖，這一點已成為市場共識。正因如此，部分業績難以兌現的新興賽道資金，會逐步向有色板塊轉移。錢哥認為，有色接下來大概率將迎來一波量價齊升行情。

在有色細分中，今天率先啟動、并呈現板塊集體效應的品種是鋅。鋅的投資邏輯非常清晰：短線上，國內礦山春節檢修，導致鋅精礦供應季節性偏緊；而AI算力基建、機器人、新能源等新質生產力方向的需求，構成鋅的長期成長邏輯；地產鏈復蘇帶來的鍍鋅需求預期，也形成中線助攻。

紫金礦業鋅儲量超2000萬噸，年產鋅約40萬噸；馳宏鋅鍺鋅儲量約1500萬噸，去年鋅產量38萬噸；冶煉龍頭鋅業股份年產鋅30萬噸，業績彈性大。

值得關注的是，鋅在本輪有色金屬行情中屬于優質滯漲品種，此前整體漲幅相對有限。經過一輪充分整理后，這一價值洼地有望成為有色板塊二次上攻的先鋒品種。

昨天重點說到化工板塊中的磷化工，全球范圍內的資源爭奪，早已不局限于有色、稀土等傳統戰略品種，而是正在向全品類、全產業鏈延伸。

磷是多重戰略屬性疊加的核心資源，除了農業方面的作用，還是光電芯片、傳感器的關鍵材料；更是儲能電池、磷酸鐵鋰不可替代的核心元素；軍工層面還用于照明彈、制導組件等關鍵領域。

全球磷供應鏈重構，帶來明確的價格上行預期。磷化工是我國的優勢產業，如今在美國抬升其戰略地位后，板塊價值有望迎來系統性重估。錢哥認為這波行情絕非短期脈沖，而是具備中期持續性的機會。

訂單激增，產線全開

這家激光產業龍頭即將爆發

今天，我們經過研究發現一只：全球前十的激光產業領軍企業，也是光模塊供應商，其ai高速光模塊業務成為公司增長的新核心引擎，2025年國內基地同比增長111%，海外基地增長500%，為保障交付，春節期間全員放棄休假，滿負荷運轉。

從11月21日至春節前2月13日，形態上已經構成大雙底形態，機構資金進場3.5億，私募主力資金進場8.8億，散戶離場12億，節前完成洗倉動作，向上啟動或一觸即發。

（特約發布，不構成投資建議）