普通人投資，做好這5件事就夠了

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風險提示：本文所提到的觀點僅代表個人的意見，所涉及標的不作推薦，據此買賣，風險自負。

作者：躺紅利攤轉債

來源：雪球

躺師傅在雪球上發文始于2023年年初 ， 最初只是做一些簡單的數據整理分析和記錄 ， 承蒙大家錯愛 ， 躺師傅這個沒什么水平的普通投資者也慢慢成了雪球的 “ 大v ” ， 但實際上相比雪球上同粉絲量的真大V ， 躺師傅真的只是一個歷史收益稀松平常的普通投資者 ：

不過愚者千慮 ， 必有一得 ， 躺師傅作為一個 “ 身經百割 ” “ 經驗豐富 ” 的普通投資者 （ jiu cai ） ， 還是有一些建議想和同為普通投資者的你簡單交流一下 ：

1、理解資產配置的重要性，做好資金的“期限管理”

躺師傅始終認為資產配置在構建投資組合時的優先級是最高的 ， 在投資中很多朋友喜歡去糾結哪只指數好或者哪只股票投資價值高 ， 其實對普通投資者而言 ， 這都是些毫無意義的話題 ， 真正值得思考的問題是 ： 根據自身情況 ， 當前該配置什么類型的資產 ？ 配多少 ？

躺師傅每周都會在數據表中更新各類指數的估值&股息率數據以及各類期限債券的利率 ， 其實就是在提醒大家資產的選擇 ， 比如當前以中證紅利為代表的紅利類指數股息率接近5% ， 而十年期國債的收益率不足1.80% ， 這意味著當前紅利類資產的配置價值要遠高于債券類資產 ， 普通投資者可以考慮高配紅利資產低配債券資產 ， 至于紅利資產該怎么選 ？ 個股還是指數 ？ 中證紅利還是紅利低波100 ？ 對一個投資組合而言 ， 影響其實沒有想象中那么大 。

當然 ， 資產的選擇也離不開所用資金的期限屬性 ， 很多朋友投資上出問題的原因在于資金的期限沒配好 ， 如果把資金按以下三個方面簡單分類 ， 我想投資體驗應該會好很多 ：

（ 1 ） 短期生活錢 ： 隨時要用的錢 ， 放在活期存款 、 貨幣基金里 ， 追求的是絕對安全 。

（ 2 ） 中期保障錢 ： 可能要用到的錢 ， 放在保守型的 “ 固收+ ” 中 ， 追求的是本金不貶值 。

（ 3 ） 長期投資錢 ： 三五年都用不到的閑錢 ， 這才是用來投資股市的錢 ， 追求的是本金的長期增值 。

2、降低預期，接受平凡

普通投資者必須要接受這樣一個觀點 ： 獲取市場平均收益并不丟人 ， 甚至長期獲得市場平均收益是一件很了不得的事 。

那么市場平均收益大約是多少呢 ？ 我們可以看這兩只歷史比較悠久指數的歷史表現 ：

滬深300指數基日為2004年年末 ， 發布于2005年4月 ， 運營至今超過20年 ， 當前全收益指數收于6884.89點 ， 歷史年化收益9.48% ；

中證紅利指數基日為為2004年年末 ， 發布于2008年5月 ， 運營至今近18年 ， 當前全收益指數收于11902.31點 ， 歷史年化收益12.33% （ 中證紅利指數13年年末大改 ， 歷史收益數據參考價值較小 ） 。

滬深300指數作為最能代表市場的股票指數之一 ， 其發布至今的年化收益率不足10% ， 很多人會看不上這個收益 ， 但這個長期收益已經非常不錯了 ， 和世界各國股市8%~10%的長期收益率基本一致 ， A股市場素來有一賺二平七分虧的說法 ， 也就是說能保證長期穩定盈利投資者不足一成 。

在A股 ， 普通投資者需要和GJD 、 機構 、 大戶 、 外資這些能力 、 經驗 、 資金都遠強于自己的投資者博弈 ， 而滬深300這種代表市場平均收益的指數正是博弈的最終結果 ， 獲得和滬深300相仿的長期收益其實已經站在勝利者一方了 。

普通投資者來到這個市場 ， 追求的應該是資產的長期保值增值而不是一夜暴富 ， 我們假設一個投資者30歲開始獲得市場平均收益 ， 即使只有8% ， 30年后也將獲得906.27%的收益了 ， 即100w的初始資金最終將變成1000w ， 至少能達到資產保值的目標 ， 如果達到10% ， 那30年后將獲得1644.94%的收益 ， 對普通投資者而言 ， 這已經是非常棒的成績了 。

3. 放棄預測，理性看待市場波動

很多人總想精準抄底或逃頂 ， 但長期來看這基本是不可能完成的事情 ， 普通投資者作為市場上最弱勢的一方 ， 基本不可能在第一時間獲得什么真正有價值的信息 ， 很多人喜歡根據所謂的消息 、 圖形作為參考 ， 但殊不知這些消息 、 圖形都是別有有意給你看的......

實際上市場每天都在波動 ， 有時候波動大有時候波動小 ， 有時候向上波動有時候又向下波動 ， 但股票市場背后的數千家公司的價值真的是如此波動嗎 ？ 真的會有企業的價值今天縮水10%明天又升值10%嗎 ？

我們在投資時最好還是要堅信 “ 價值決定價格 ， 價格圍繞價值上下波動 ” 這條鐵律 ， 市場給出的價格只是一個報價 ， 你覺得便宜就可以買一些 、 覺得貴了就可以賣一些 ， 買東西做實業不都是如此嗎 ？

當然確定一家公司具體的價值是一件無比困難的事情 ， 一個人具體多少斤很難判斷 ， 但是胖瘦還是可以一眼可辨的吧 ， 再不濟分散開來構建一個 “ 瘦子 ” 組合成功率總會有保障吧 。

4. 堅持學習，獨立思考

學習的目標不是成為專家 ， 而是逐漸構建起獨立的判斷力 ， 了解基本的財務知識 、 掌握粗淺的估值技巧 （ 哪怕只會簡單的PE 、 PB 、 股息率 ） ， 基本就能避免市場上90%的大坑 ， 這也能讓你在市場出現極端情況時避免從眾 ， 畢竟這個 “ 眾 ” 有九成都是不賺錢的 。

另外 ， 每一個投資者都有自己獨特的投資風格和決策邏輯 ， 大V是大V ， 你是你 ， 大v成功的投資并不一定適用于你 ， 你有屬于自己的風險承受能力和投資目標 ， 沒有獨立思考能力就去學習大v只會出現 “ 學大v者生 ， 類大v者死 ” 的情況 。

5.身體、家庭、工作的優先級比投資更高

很多普通投資者都會動輒產生全職投資的想法 ， 或者在投資上花費過多的精力 ， 實際上投資者想在市場上獲得8%~10%的長期收益率是非常簡單的 ， 但是想在這基礎上多收個兩三斗 ， 那可就是難如登天了 。

有這個閑工夫不如多鍛煉鍛煉身體 ， 爭取多領兩年社保 、 多吃兩年復利不是更好嗎 ？ 多陪陪家人 、 多專注專注本職工作才是普通人該做的事 ， 身體健康 、 家庭和睦 、 資產保值增值才是普通人的靠譜追求 ， 至于長期跑贏市場當股神 ， 洗洗睡吧 ， 夢里啥都有~

好了 ， 以上就是本文的全部內容了 ， 最后再次感謝大家一直以來的支持與鼓勵 ， 祝大家新年快樂 ， 新的一年 ， 讓我們一起 “ Make Hongli Great Again ！ ”

雪球三分法是雪球基于“長期投資+資產配置”推出的基金配置理念，通過資產分散、市場分散、時機分散這三大分散進行基金長期投資，從而實現投資收益來源多元化和風險分散化。點擊下方圖片立即領取課程