私募最新調研圖譜出爐！百億機構密集出動，新能源與AI成主線

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春節前夕，在市場各方靜待長假之際，私募機構卻并未停歇，悄然展開了一輪密集調研。

私募排排網最新數據顯示，截至2月14日，今年以來共有874家私募證券機構參與A股調研，覆蓋28個申萬一級行業的501只個股，合計調研次數達2845次。無論是參與機構數量、覆蓋行業廣度，還是調研頻次密度，均處于較高水平，顯示出私募資金在春節前積極備戰的姿態。

從結構上看，獲得高度關注的核心標的共有84只，均被調研不少于10次。圍繞新能源裝備、人工智能算力鏈、先進制造等主線，百億私募頻頻現身，調研熱度明顯向高景氣賽道集中。

電力設備領跑，科技成長賽道升溫

從個股熱度榜單來看，電力設備行業表現尤為突出。

其中，大金重工以64次調研高居全市場首位，成為私募圈當之無愧的“人氣王”。參與調研的機構陣容頗為豪華，包括盤京投資、日斗投資、景林資產、誠旸投資、洛書投資等多家百億私募。

從調研內容看，機構關注焦點集中在歐洲海上風電長期增長的確定性、英國AR7高電價及大規模招標結果對公司業務的提振效果，以及漂浮式海風項目的進展情況。在全球能源轉型加速背景下，出海邏輯疊加政策催化，正成為私募資金重點關注的方向。

除大金重工外，帝科股份和天順風能亦躋身調研次數前十，分別被調研41次和33次。帝科股份獲得洛書投資、姚涇河私募、勤辰資產、汐泰投資、玄元投資等百億私募關注，機構重點了解其儲能業務布局、太空光伏與衛星通信導電漿料業務，以及銀價上漲對全年業績的影響。

天順風能則吸引包括淡水泉、和諧匯一資產、寧泉資產、勤辰資產等在內的7家百億私募參與調研，機構圍繞歐洲海風今明兩年及后續裝機容量節奏展開深入交流。可以看到，圍繞海風產業鏈的景氣預期，私募資金已提前“卡位”。

從調研次數排名前十的個股來看，行業分布亦較為集中。除電力設備外，計算機、電子、機械設備和汽車行業均有兩只個股入圍，且調研次數均不少于33次。

計算機行業方面，海天瑞聲、國能日新調研熱度居前。隨著人工智能、大模型及數據要素市場持續推進，算力服務、數據標注及能源數字化等細分領域成為機構關注焦點。

電子板塊中，華勤技術、英唐智控頻頻迎來私募調研。機構普遍關注消費電子復蘇節奏、芯片分銷景氣度以及國產替代進展。

機械設備方面，耐普礦機、精智達成為調研“常客”，反映出高端裝備制造與資源品相關設備需求回暖的預期正在升溫。汽車行業中，超捷股份、九號公司等公司也受到密集調研，新能源車零部件與智能出行仍是資金關注方向。

整體來看，本輪調研主線呈現出“新能源+AI+高端制造”三箭齊發的格局，私募資金明顯偏好具備技術壁壘與全球化布局能力的成長型企業。

機械設備、計算機最受青睞

從行業維度看，私募調研的集中度同樣較高。

28個申萬一級行業中，有14個行業被調研個股數量不少于10只、調研次數不少于43次。其中，機械設備行業以452次調研位居首位，被調研個股達67只，成為春節前最受私募青睞的板塊。耐普礦機、精智達、國機精工等個股成為機構頻繁走訪對象。分析人士指出，在制造業升級和設備更新周期預期升溫背景下，機械設備板塊具備較強的業績彈性。

計算機行業緊隨其后，被調研40只個股，合計調研432次。海天瑞聲、國能日新、航天宏圖成為焦點標的。人工智能商業化落地、能源數字化、衛星遙感應用等主題成為機構關注重點。

電子行業則以374次調研排名第三，但覆蓋個股數量高達78只，在所有行業中居首。華勤技術、英唐智控、希荻微等公司備受關注。可以看到，在終端需求復蘇與國產替代邏輯支撐下，電子產業鏈的結構性機會仍被私募持續挖掘。

此外，電力設備、醫藥生物、汽車和基礎化工行業調研次數均超過100次，被調研個股數量亦不少于35只，顯示出私募機構在景氣細分賽道上的相對均衡布局。

百億私募密集出動，布局各有側重

從機構層面看，今年以來共有61家私募調研次數不少于10次，其中百億私募多達20家，成為調研主力軍。

正圓投資以53次調研位居首位，成為“最勤奮”私募，其調研個股中計算機行業數量最多，達10只，體現出對科技成長板塊的高度重視。

百億私募淡水泉和高毅資產并列第二，均調研38次。淡水泉調研重點分布于機械設備（7只）、電子和計算機（各6只）以及醫藥生物（5只），布局相對均衡。高毅資產則更偏重機械設備（9只），同時覆蓋醫藥生物（5只）和電子（4只），呈現“制造+醫藥”雙主線布局思路。

盤京投資、和諧匯一資產、復勝資產等亦位列調研次數前十，均調研不少于22次。盤京投資調研個股集中在電子、機械設備、計算機和醫藥生物行業；和諧匯一資產側重計算機、機械設備和醫藥生物；復勝資產則在機械設備和紡織服裝板塊布局相對較多。

整體來看，百億私募調研版圖雖各有側重，但高度重合的方向集中在新能源裝備、AI算力鏈、高端制造和醫藥創新等中長期產業趨勢賽道。

從時間窗口看，春節前往往是機構調研與布局的重要階段。通過密集調研，私募機構既為年后行情儲備標的，也為產品調倉換股提前做準備。

當前宏觀環境仍處在結構性修復階段，市場風格呈現成長與制造輪動特征。此次私募調研圖譜顯示，資金并未簡單追逐短期熱點，而是圍繞具備中長期產業趨勢支撐的細分賽道深入挖掘。

業內人士指出，調研熱度雖不等同于投資結果，但往往反映出機構資金的前瞻判斷。隨著年后政策節奏與上市公司業績逐步明朗，被密集調研的核心個股，或將成為春季行情的重要觀察樣本。

來源：券商中國

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責編：周莎

校對：楊舒欣