21家銀行入選系統重要性名單，監管趨嚴影響幾何？

金融體系穩健發展的新里程碑：2025年度系統重要性銀行評估結果解讀

在金融全球化與國內經濟結構轉型的雙重背景下，構建覆蓋全面的宏觀審慎管理體系已成為我國金融監管的核心任務之一。近期，中國人民銀行與國家金融監督管理總局聯合發布了2025年度我國系統重要性銀行評估結果，21家銀行被認定為國內系統重要性金融機構，標志著我國在防范系統性金融風險、強化金融機構監管方面邁出了堅實一步。

此次評估依據《系統重要性銀行評估辦法》，綜合考慮銀行的規模、關聯性、可替代性、復雜性及跨境業務等因素，最終將入選銀行劃分為五組。從分組情況來看，國有商業銀行、股份制銀行和城商行均占據重要位置，體現了我國銀行業結構的多元化和均衡性。其中，第一組包含11家銀行，以股份制商業銀行和城市商業銀行為主，如中國民生銀行、平安銀行、寧波銀行等；第二組至第四組則涵蓋了興業銀行、招商銀行、交通銀行等全國性銀行，以及中國工商銀行、中國農業銀行等“四大行”。值得注意的是，第五組目前暫無銀行進入，反映出我國頭部銀行的系統重要性尚未達到國際最高層級，同時也為未來監管預留了調整空間。

系統重要性銀行的認定不僅是對金融機構市場地位的認可，更意味著更嚴格的監管要求。根據《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》，入選銀行需滿足更高的資本充足率、杠桿率、流動性覆蓋率等指標，并定期接受壓力測試，以增強風險抵御能力。這種差異化監管模式有助于降低“大而不能倒”帶來的道德風險，確保金融體系在復雜經濟環境下的穩定性。

從國際經驗看，2008年金融危機后，全球主要經濟體均加強了對系統重要性金融機構的監管。我國此次評估的推進，既是對國際監管標準的呼應，也是基于國內金融體系特點的主動作為。與歐美國家相比，我國系統重要性銀行的評估更注重本土化因素，例如城商行的納入反映了區域經濟的重要性，而郵政儲蓄銀行的入選則凸顯了其在普惠金融領域的特殊作用。

展望未來，中國人民銀行與國家金融監督管理總局將繼續發揮宏觀審慎管理與微觀審慎監管的協同效應，推動系統重要性銀行在風險可控的前提下實現高質量發展。一方面，監管機構將動態調整評估標準，確保其與金融創新和市場化改革相適應；另一方面，銀行自身也需優化資產負債結構，提升服務實體經濟的能力。特別是在科技創新、綠色金融、鄉村振興等重點領域，系統重要性銀行應發揮引領作用，通過精準信貸投放和金融產品創新，助力經濟結構優化升級。

此次評估結果的發布，不僅為銀行業穩健運行提供了制度保障，也為市場參與者提供了清晰的監管預期。隨著我國金融業開放程度不斷提高，系統重要性銀行的國際化經營將面臨更多挑戰，而強化監管正是為了在開放與穩定之間尋求平衡。可以預見，在監管政策與市場機制的共同作用下，我國金融體系的抗風險能力將持續增強，為經濟高質量發展提供堅實支撐。