如何創(chuàng)建、回測與優(yōu)化一套交易策略

交易策略，是基于量化信號來決定何時(shí)買入和賣出，從而進(jìn)入和退出市場倉位的完整流程。一套交易策略通常會包含交易計(jì)劃，用于明確交易方法、收益目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及時(shí)間周期。成功的策略必須具備“優(yōu)勢”，體現(xiàn)在進(jìn)場與持倉管理方式上，從而實(shí)現(xiàn)收益最大化、虧損最小化。

從零開始創(chuàng)建一套交易策略，需要完成以下步驟：

? 提出潛在策略的構(gòu)想

? 設(shè)計(jì)進(jìn)場與出場規(guī)則，實(shí)現(xiàn)盈利結(jié)構(gòu)

? 研究樣本圖表，觀察歷史表現(xiàn)

? 使用軟件進(jìn)行回測

? 優(yōu)化信號參數(shù)

? 評估勝率、盈虧比、最大回撤和收益率

? 進(jìn)行實(shí)盤前的模擬或小規(guī)模實(shí)盤測試

? 觀察真實(shí)資金表現(xiàn)

? 根據(jù)需要調(diào)整倉位規(guī)模與參數(shù)

? 量化改進(jìn)方向，減少虧損、提高收益

? 判斷策略是否符合你的風(fēng)險(xiǎn)承受度、盯盤時(shí)間、壓力水平與投入產(chǎn)出比

交易者首先必須決定自己想采用哪種交易方式：

? 剝頭皮交易者

? 日內(nèi)交易者

? 波段交易者

? 趨勢交易者

? 長線持倉交易者

? 趨勢跟隨者

策略交易的市場也需要明確，包括股票、ETF、期權(quán)、外匯、期貨和加密貨幣。

此外，交易者還需決定自己是主觀交易者還是機(jī)械交易者，或兩者結(jié)合。實(shí)際上，所有策略都多少帶有一定主觀性，比如策略構(gòu)建、選標(biāo)的列表以及風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)設(shè)定。

一套交易策略有三個(gè)核心環(huán)節(jié)：進(jìn)場、出場和倉位管理。

進(jìn)場信號應(yīng)當(dāng)在“勝率最大”的時(shí)候讓交易者入場。無論是因?yàn)閯恿啃盘柵袛嗤黄茖⒀刈钚∽枇Ψ较蜓永m(xù)而進(jìn)場，還是因?yàn)閮r(jià)格處于極度超賣區(qū)間、反彈概率較高而低吸，這兩種結(jié)構(gòu)都必須具備更高的成功概率。

出場主要有兩個(gè)目的：第一是控制虧損，第二是鎖定利潤。止損的作用是在交易大概率無法按預(yù)期運(yùn)行時(shí)，將虧損控制在可接受范圍內(nèi)；移動止損則是在趨勢開始轉(zhuǎn)弱時(shí)，提示應(yīng)當(dāng)及時(shí)鎖定已經(jīng)獲得的利潤。

倉位大小應(yīng)根據(jù)交易者在止損觸發(fā)時(shí)愿意承擔(dān)的最大虧損來設(shè)定。同時(shí)，倉位也不能大到影響交易紀(jì)律——如果倉位過大導(dǎo)致情緒緊張、自我作祟，從而干擾策略執(zhí)行，那就是風(fēng)險(xiǎn)管理出了問題。

研究歷史圖表可以幫助你理解趨勢的性質(zhì)、價(jià)格區(qū)間的結(jié)構(gòu)以及波動率的變化。通過量化價(jià)格行為中反復(fù)出現(xiàn)的模式，可以運(yùn)用反應(yīng)式技術(shù)分析來設(shè)計(jì)進(jìn)出場規(guī)則，形成“大賺、小賺、小虧”的結(jié)構(gòu)，從而在自己的交易周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)長期盈利。

回測軟件是快速檢驗(yàn)交易信號歷史表現(xiàn)的工具。你可以將進(jìn)出場參數(shù)輸入軟件，立即查看該策略在過去的表現(xiàn)。這樣可以迅速淘汰無效策略，并尋找真正具備優(yōu)勢的信號。

在回測過程中，還可以通過微調(diào)參數(shù)來優(yōu)化有效信號，使其更好地適應(yīng)圖表中的波動。你需要找到一個(gè)在最大回撤可接受的前提下，收益率足以匹配風(fēng)險(xiǎn)與時(shí)間投入的策略結(jié)構(gòu)。

基礎(chǔ)回測應(yīng)包括：

? 選定回測圖表

? 進(jìn)場信號

? 出場信號

? 勝率

? 平均盈利與平均虧損

? 最大回撤

? 總收益率

理解一套策略的“優(yōu)勢”來源至關(guān)重要。優(yōu)勢要么來自高勝率并且把虧損控制得很小，要么來自少數(shù)幾筆大盈利，同時(shí)把多次虧損都控制在較小范圍內(nèi)。

在優(yōu)化交易策略時(shí)，有幾個(gè)重要原則需要考慮：

? 所有用于優(yōu)化策略的調(diào)整，都必須量化為新的參數(shù)，并重新進(jìn)行回測。

? 新優(yōu)化后的信號或倉位參數(shù)，必須在充足的歷史數(shù)據(jù)中、跨越多種市場環(huán)境進(jìn)行回測。

? 第二次回測必須使用足夠大的樣本數(shù)據(jù)，以確保結(jié)果具有統(tǒng)計(jì)意義，而不是只在某些特定市場環(huán)境中測試，從而“優(yōu)化”出好看的歷史表現(xiàn)。

? 保持調(diào)整簡單。減少策略參數(shù)和變量的修改，有助于避免過度擬合。

? 使用兩組數(shù)據(jù)進(jìn)行回測，可以避免被隨機(jī)性誤導(dǎo)。先在樣本內(nèi)數(shù)據(jù)中測試與優(yōu)化，再用樣本外數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證，才能看出哪些改進(jìn)是真正有效的。

將回測過的系統(tǒng)投入實(shí)盤交易，可以讓交易者更深刻地理解，在真實(shí)資金風(fēng)險(xiǎn)下執(zhí)行策略所需的努力、紀(jì)律、挫敗感、壓力以及盯盤時(shí)間。理想的交易策略應(yīng)當(dāng)讓交易者在盈利或虧損時(shí)都能從容執(zhí)行，因?yàn)樗宄呗缘念A(yù)期勝率和回撤結(jié)構(gòu)。交易者既要對策略有信心，也要對自己能夠長期穩(wěn)定執(zhí)行策略有信念。

很多時(shí)候，隨著對策略在不同市場環(huán)境中表現(xiàn)的理解加深，交易者會實(shí)時(shí)調(diào)整倉位規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)暴露。

成功交易，是交易者與策略長期進(jìn)化的過程，不斷優(yōu)化出最適合自己的方式。最好的交易策略，不是理論上最完美的那一個(gè)，而是你能夠長期穩(wěn)定執(zhí)行、壓力最小、收益最大的那一套。你的交易應(yīng)該讓你感覺是在經(jīng)營一門生意，而不是去賭場進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的賭博。