馬斯克竟然申請部署100萬顆衛星！這是一張多大的光伏餅？

光伏接下來的方向，最近應該是越來越清晰了：左手反內卷，右手太空光伏！這兩件事看似風馬牛不相及，卻正光伏行業的一體兩面：

在供給側，如何市場化、法治化地去產能，提質增效提價，讓行業盡快擺脫虧損泥潭；在需求側，如何放眼雙碳目標，放眼更長遠的未來，站在能源安全、算力安全、太空安全等不同宏大視角上發掘需求，創造需求，響應需求。

關于反內卷，明天中國光伏行業協會將組織通威、隆基、天合、晶科、TCL中環、晶澳等六家企業的主要負責人，繼續推動下階段的行業反內卷工作。據趕碳號了解，本次會議將重點聚焦于如何有效推動下游光伏產品價格的穩定與修復，不得低于成本價銷售。終于又行動起來了，我們對此宜充滿期待！

關于太空光伏，今天馬斯克又放了大招：這是為SpaceX的IPO造勢呢，還是的確要這么干？

商業航天不僅是商業行為， 更是國家戰略

我們先聊聊商業航天對于光伏的刺激，以及光伏對商業航天的價值。

最近，馬斯克的SpaceX向美國FCC提交計劃部署高達100萬顆AI衛星的重磅申請，準備布局全球首個太空數據中心；衛星將分布在500km、1000km、2000km等3個軌道層，為全球數十億用戶提供大規模AI推理及數據中心應用服務。

100萬顆衛星，這是什么概念呢？

（1）截至2024年，全球在軌衛星分布顯示，通信廣播衛星以8681顆占據主體，占比達74.8%。同時，對地觀測和空間科學與技術試驗衛星領域也在不斷發展，分別擁有1483顆和1176顆衛星，占比分別為12.8%和10.1%。

（2）截至2025年末，全球近地軌道在軌衛星數量達16881顆，其中美國在軌衛星總數11617顆，占比約69%；中國在軌衛星總數1083顆，占比約6.4%。

（3）截至2025年12月，全球商業衛星累計申請量（ITU 申報 + FCC 等國別審批口徑）超15萬顆，核心集中于低軌通信星座，美國、中國、英國為申請主力。其中，馬斯克的SpaceX已申請4萬多顆，目前發射衛星數量已超1萬顆。中國也正在推進兩大衛星互聯網，核心項目為GW星座和千帆星座，遠期規劃組網衛星總數分別達到1.3萬顆和1.5萬顆。

（4）2025年12月29日，我國向ITU（國際電信聯盟）一次性提交了超20萬顆衛星的頻軌資源申請。申報涵蓋14個衛星星座，包括中低軌衛星，為我國迄今規模最大的一次國際頻軌集中申報行動。

100萬顆，這是幾何數據的增加，是一個令全球震撼的數字！

商業航天、低軌衛星部署非常重要，有兩個關鍵且緊迫的原因。

第一，重要性方面：低軌衛星既有商業價值，更是國家戰略需求。

舉一個簡單的例子——軍事戰略需求：在俄烏沖突中，SpaceX的“星鏈”系統為烏方提供了持續、抗干擾、低延遲的衛星通信能力，證明了低軌衛星已成為作戰體系的重要組成部分和關鍵變量。通過星鏈傳輸視頻和傳感器信息，輔助指揮官評估戰場態勢。我國需加速構建自主可控的太空體系。

此外，軌道與頻譜資源高度稀缺，美國先發優勢搶占大量優質軌道和頻譜資源，國家層面急需發展商業航天以捍衛太空主權。

第二，緊迫性方面：衛星部署是“先申報先使用”原則，且需滿足階段性投放要求：計劃立項7年內必須發射第一顆衛星并運行90天，9年內完成部署總規模的10%，12年內完成部署50%，14年內必須完成全部衛星的發射部署。

我們也意識到其重要性，一直將商業航天擺在非常重要的位置。現在政策頂層設計清晰，架構逐漸完善：商業航天已連續兩年被寫入政府工作報告、國家航天局設立商業航天司、科創板第9號指引出臺、無線電創新院成立等一系列重大政策及措施的推出和落實，勾勒商業航天的“上層建筑”。

總之一句話，商業航天、低軌衛星就像一場軍備競賽，是有實力國家之間的競爭。中國必須要干！

我們的軟肋： 火箭上的代際差

我國的優勢就是可以集中力量辦大事。但是在商業航天領域，客觀說的確明顯落后于美國。

這和EUV光刻機所遇到的困難是不一樣的。EUV光刻機是有錢我們也造不出來； 商業航天的問題是我們的成本太高了。

成本高的原因，是沒有成熟可靠的火箭回收技術。

根據弗若斯特沙利文、《2025 中國商業航天市場洞察報告》（三個皮匠報告網和景略咨詢）信息，中國商業航天成本競爭力已顯著提升。以力箭二號為代表的民營火箭在理論成本上接近國際頂尖水平。行業整體平均成本（2024 年約 7.5 萬元/千克）相較 SpaceX 的 2.0 萬 元/千克仍有顯著差距，其根源在于“一次性火箭”與“可復用火箭”的商業模式代差。

關鍵是美國的“獵鷹9號”還在加速進步，技術迭代。

根據公開信息，“獵鷹9 號”全新箭單次成本約 5,000 萬美元，其中一級火箭和整流罩的初始成本為 3,500 萬美元，通過箭體回收復用技術，每次發射的邊際成本為 1,500 萬美元，降幅達70%。隨著復用次數增加，其總體平均成本將逐步降低，從而構筑起顯著的競爭優勢。

現在SpaceX通過獵鷹9號火箭一級助推器的常態化回收與復用，已將單次發射成本降低至每公斤約1400-2000美元；且其正全力推動下一代完全可重復使用的星艦（Starship）入役，有望將單次發射成本降低至每公斤100美元或更低。

成本的巨大差距，就直接影響衛星部署的速度，也直接影響經濟效益。

我們中國一直在努力。2025年，朱雀三號、長征十二號甲等多型火箭進行可回收試驗，都未能完全成功。

2026年，可回收火箭將迎來更多“新面孔”，天龍三號、雙曲線三號、智神星等10余型火箭預計進行首飛。希望我們可以成功，縮小與美國的差距。

光伏應該先助人， 還是應該先助己？

如果說我們在商業航天領域還擁有一點優勢，那就是電源系統、光伏技術了。

現在技術方向上已經比較明確，超薄P型HJT、鈣鈦礦可以取代砷化鎵，用在衛星太陽翼，提供為衛星提供源源不斷的電力。

最近馬斯克派團隊前往各家光伏考察，就是要復制中國的光伏產業鏈。據趕碳號了解，他們此次考察的企業光伏遠比網上流傳的要廣。這次，對方或許打算把中國所有的大型企業都調研一遍吧，至少隆基、晶科、中環等頭部企業都去了一遍。

一家企業負責接待的工作人員說：“這次來的人級別并不高，都是采購人員。很明顯馬斯克要在美國建設自己的光伏產業鏈。”中國在光伏領域占據絕對統治地位，馬斯克要干光伏肯定要與中國合作，關鍵是怎么合作。

但是，中國企業已經準備好了，特別是設備企業，準備出口最先進的設備了。最近多家企業或明或暗的表示，已經準備好了，只等待馬斯克下訂單了。

比如，在生產p型HJT太空電池的超薄硅片方面： 最近幾天高測、宇晶等多家企業在自己的視頻號上公開宣傳了低于自家50μm硅片，唯恐馬斯克不知道，也怕股民不知道。

再比如，p型HJT太空電池設備，除了邁為股份以外，捷佳偉創也宣傳：“公司通過常州基地“異質結+鈣鈦礦”中試驗證平臺，已成功開發出厚度50μm的p型異質結電池、異質結/鈣鈦礦疊層電池的成熟工藝路線。”

然而，對此，現在市場上出現了分歧。

一種觀點認為：光伏現在正“內卷”，馬斯克的訂單可以幫助中國企業向外突圍，而不是卷死在中國市場里。

另外一種觀點則認為：有必要限制最先進的光伏技術、光伏設備的對外輸出。

其原因有三：

第一，馬斯克若是建設了完整的光伏產業鏈，那么等于中國企業徹底喪失了美國市場。沒有美國市場，中國光伏行業會更卷，產能過剩的問題更難解決。

第二，光伏技術是我們中國光伏人二十多年的辛苦努力得成的成果，雖然也曾經是“三頭在外”，現在不能輕易把優勢資源拱手相送。賣光伏設備雖然是光伏設備企業的事情，但是知識產權、技術專利并不完全屬于設備企業，不少核心技術是光伏設備企業和主材企業共同研發積淀形成的。設備企業的商業行為不應該損害到助力自己成長起來的主材企業。

第三，給SpaceX的衛星安裝上我們的光伏電池，就等于給SpaceX的快速發展添了一把火。SpaceX的衛星部署速度會更快，也許我們的差距會越拉越大。

如果說商業航天的競賽像半導體一樣，那么低成本衛星發射技術就如同光刻機，光伏的地位就相當于稀土，要買產品可以，但必須體現商業價值和戰略價值。

一些光伏人士介紹說，有關部門對光伏設備出口的事情一直保持高度關注，可能會有相關的政策指引出臺吧。據說，在上周三工信部召開的光伏反內卷工作會議上，就有關于對最先進光伏設備出口進行審查類似的動議。

對此，你怎么看呢？

責任編輯 | 陳斌