騰訊想要AI社交，缺的不是元寶和10億紅包

AI+社交，騰訊還缺其他關(guān)鍵要素

文/林書(shū)

編輯/劉宇翔

每個(gè)星期五，上校都會(huì)去郵局取信，盡管曾在戰(zhàn)場(chǎng)上一呼百應(yīng)，但是非成敗轉(zhuǎn)頭空，現(xiàn)在，“沒(méi)有任何東西屬于上校”。

這是反復(fù)出現(xiàn)在馬爾克斯小說(shuō)《沒(méi)有人給他寫(xiě)信的上校》的一幕，誰(shuí)能想到，類(lèi)似的魔幻現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景，會(huì)在2026年伊始，復(fù)刻在我的微信里。

不過(guò)兩天前，伴隨著元寶派現(xiàn)金紅包的刷屏消息，我被拉進(jìn)了一個(gè)元寶派群，剛開(kāi)始，很熱鬧，大家各種@元寶寫(xiě)段子、畫(huà)圖開(kāi)涮群主，但很快便沉寂了，每天唯一的動(dòng)靜是元寶被群主@出來(lái)，更新一下科技資訊。

和上校一樣，它被馬放南山啦。

元寶派本是騰訊極為重視的活動(dòng)。1 月26日的騰訊年會(huì)上，馬化騰就特意提到這個(gè)活動(dòng)，并表達(dá)了一個(gè)目標(biāo)："希望此舉能夠重現(xiàn)11 年前的微信紅包神話(huà)。"

這話(huà)就像個(gè)沖鋒號(hào)，“安靜”已久的騰訊，全體都動(dòng)員了起來(lái)，試圖再?gòu)?fù)制一次“微信紅包神話(huà)”，以元寶派為切入點(diǎn)，在AI 賽道上彎道超車(chē)。

但細(xì)究起來(lái)，當(dāng)年微信紅包成功，恰逢支付從PC 轉(zhuǎn)向手機(jī)的時(shí)間點(diǎn)上，春節(jié)紅包天然具有社交屬性，又正好激活了沉睡在錢(qián)包、銀行卡里的錢(qián)，“社交+支付”雙剛需加持，時(shí)機(jī)、場(chǎng)景、心理預(yù)期，每一個(gè)變量都踩在了正確的節(jié)點(diǎn)上。

而騰訊元寶想要激活的，是人們對(duì)"AI 助手”這個(gè)低頻工具的日常使用習(xí)慣，還在摸索階段。

事實(shí)上，“AI+社交”這條路，也已經(jīng)有人趟過(guò)了——結(jié)果并不樂(lè)觀。

2025 年10 月，OpenAI 發(fā)布Sora 2，除了影片生成能力的飛躍，還推出了一款名為"Sora"的iOS 社交App，核心功能是"Cameos"（讓用戶(hù)錄制影像，將自己插入AI 生成的場(chǎng)景），試圖打造一個(gè)以AI 創(chuàng)作為核心的短視頻社交平臺(tái)，但實(shí)際情況是：兩個(gè)月后，Sora的用戶(hù)留存率已接近0%。

緊接著，2025 年11 月，OpenAI 又推出了ChatGPT 群聊功能，允許最多20 人在同一對(duì)話(huà)中與ChatGPT 協(xié)作。這次嘗試同樣遇冷——用戶(hù)反饋稱(chēng)，AI 在群聊中“過(guò)于雞肋”，最終這個(gè)功能悄無(wú)聲息地被邊緣化。

兩次失敗，指向同一個(gè)結(jié)論：用戶(hù)在社交場(chǎng)景中需要的是情感連接，而AI 的插話(huà)，更像是一種干擾而非增益。

騰訊顯然是也意識(shí)到了這一點(diǎn)。在1 月26 日的年會(huì)上，馬化騰罕見(jiàn)地表示："微信AI 全家桶未必大家都喜歡"，并強(qiáng)調(diào)"微信慢一點(diǎn)推出Agent 智能化也沒(méi)問(wèn)題，需要仔細(xì)思考邏輯”。

這是一個(gè)非常克制的表態(tài)，騰訊還是那個(gè)穩(wěn)扎穩(wěn)打的騰訊。這次選擇在獨(dú)立的元寶App 上內(nèi)測(cè)”元寶派”社交功能，其實(shí)最終都是為在微信這個(gè)國(guó)民級(jí)應(yīng)用為接入AI 助手做測(cè)試。

10 億紅包是不小，但對(duì)于騰訊來(lái)說(shuō)是不過(guò)是九牛一毛，用這錢(qián)探索AI 社交玩法，并不貴。雖然難言必勝，騰訊確實(shí)是不得不這樣做，它就像個(gè)上一次大考沒(méi)考好的優(yōu)等生，正在拼命補(bǔ)課。

01

有馬化騰的重視，微信給予了元寶派紅包極大的支持，這是崇尚“不打擾用戶(hù)”的張小龍罕見(jiàn)的“讓步”。

此次，元寶派紅包得以深度打通騰訊最核心的資產(chǎn)社交關(guān)系鏈，紅包在微信群、朋友圈持續(xù)刷屏、裂變。這種將“壓箱底”的社交生態(tài)資源進(jìn)行“跨鏈聯(lián)動(dòng)”的導(dǎo)流力度，在騰訊歷史上是極為少見(jiàn)的。

即使這種放任刷屏的拉新引起了不少微信用戶(hù)的不滿(mǎn)，但為了爭(zhēng)奪AI入口，騰訊算是暫時(shí)將戰(zhàn)略?xún)?yōu)先級(jí)放在用戶(hù)體驗(yàn)之上了。

依托紅包在微信里的裂變，2月1日，元寶就成功登頂蘋(píng)果商店免費(fèi)App排行榜首位，成為當(dāng)天全網(wǎng)下載量最高的應(yīng)用。

但在當(dāng)晚，一些網(wǎng)友就發(fā)現(xiàn)，元寶App出現(xiàn)異常，AI對(duì)話(huà)功能無(wú)法使用情況。到2月2日上午，相關(guān)功能已經(jīng)恢復(fù)正常。

這個(gè)小插曲暴露了元寶紅包的關(guān)鍵不在“紅包”，而在它背后那條看不見(jiàn)的”算力生產(chǎn)線(xiàn)"——而這恰恰可能最薄弱的環(huán)節(jié)之一。

元寶派與當(dāng)年的微信紅包，雖然都發(fā)生在春節(jié)這個(gè)流量最密集的戰(zhàn)場(chǎng)，但調(diào)用的算力完全不是一個(gè)量級(jí)。

微信紅包是典型的“高并發(fā)、低消耗”場(chǎng)景——考驗(yàn)的是”快與穩(wěn)”的金融級(jí)并發(fā)處理能力，主要靠CPU 陣列，每筆交易的計(jì)算量微乎其微，技術(shù)挑戰(zhàn)主要來(lái)自“峰值”。而元寶派是“高并發(fā)、高消耗”場(chǎng)景，每一次用戶(hù)與AI的交互，都需要大模型在GPU 集群進(jìn)行推理運(yùn)算，考驗(yàn)算力集群的吞吐能力。

元寶、元寶派的核心是實(shí)時(shí)AI交互，用戶(hù)每一次與AI的互動(dòng)，例如讓元寶總結(jié)群聊、生成拜年圖片或回答問(wèn)題，都需要后臺(tái)的大模型進(jìn)行一次推理。這個(gè)推理過(guò)程涉及數(shù)百億甚至更多參數(shù)的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行大規(guī)模并行計(jì)算，遠(yuǎn)比處理一次金融交易消耗的算力資源多。

行業(yè)分析認(rèn)為，AI多模態(tài)交互的單位用戶(hù)算力需求可能是純文本場(chǎng)景的3到5倍。因此，元寶派面臨的不僅是并發(fā)請(qǐng)求的數(shù)量壓力，更是每個(gè)請(qǐng)求背后巨大的計(jì)算復(fù)雜度壓力。

如果說(shuō)微信紅包大戰(zhàn)是數(shù)字時(shí)代在“連接”層面的壓力測(cè)試，那么元寶這次掀起的AI紅包大戰(zhàn)則是AI時(shí)代在“計(jì)算”層面的終極考場(chǎng)。

這意味著，如果騰訊的算力儲(chǔ)備撐不住，這場(chǎng)春節(jié)紅包大戰(zhàn)可能會(huì)演變成一場(chǎng)大型“翻車(chē)現(xiàn)場(chǎng)”——AI響應(yīng)慢、答非所問(wèn)、甚至服務(wù)崩潰。

2 月1 日晚上的小插曲算是一次預(yù)言。馬化騰對(duì)算力的問(wèn)題是高度重視的，據(jù)說(shuō)他曾過(guò)問(wèn)起元寶團(tuán)隊(duì)，算力夠不夠用。

馬化騰并不是過(guò)慮了，他在年會(huì)講話(huà)中一個(gè)容易讓人忽視的細(xì)節(jié)是，他提到，騰訊自研大模型的主要問(wèn)題在于“infra 不足”。

在AI領(lǐng)域，Infra指的是AI模型訓(xùn)練和運(yùn)行提供算力支持的數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器集群等硬件及配套系統(tǒng)，按知名科技博主闌夕的說(shuō)法，“說(shuō)人話(huà)可能就是，缺卡”。

坊間流傳著一個(gè)傳聞：騰訊曾向英偉達(dá)訂購(gòu)了價(jià)值數(shù)十億的GPU算力卡，但在2022 年啟動(dòng)“降本增效”后，騰訊最終寧愿違約支付賠償金，也要退掉這筆訂單。而后因?yàn)槊绹?guó)的芯片管制升級(jí)，再想訂購(gòu)新卡就極為困難。

一個(gè)可以相印證的側(cè)面是，在全球科技巨頭在斥資囤積GPU的2025 年，騰訊2025年三季報(bào)卻顯示騰訊資本支出總額錄得130億元，同比減少24%，較二季度的191億元環(huán)比下降約32%。

當(dāng)時(shí)，騰訊總裁劉熾平解釋道，這一變化并不反映公司AI戰(zhàn)略調(diào)整，與對(duì)未來(lái)算力或token消耗預(yù)期也無(wú)關(guān)，而是受AI芯片供應(yīng)情況影響。

劉熾平還稱(chēng)，當(dāng)AI芯片供應(yīng)緊張時(shí)，騰訊會(huì)優(yōu)先內(nèi)部使用，而非對(duì)外出租。他表示，當(dāng)前騰訊用于內(nèi)部的GPU資源是足夠的，但外部云收入存在限制。

這些話(huà)綜合起來(lái)，你細(xì)品再細(xì)品。

相較之下，字節(jié)跳動(dòng)在斷供之前儲(chǔ)備了大批算力卡，阿里也持續(xù)加碼GPU采購(gòu)，“用一輛輛卡車(chē)來(lái)采購(gòu)GPU”，據(jù)傳連消費(fèi)級(jí)顯卡RTX 4090都不放過(guò)。目前阿里、字節(jié)跳動(dòng)已具備10萬(wàn)卡級(jí)別的算力儲(chǔ)備。

當(dāng)然，騰訊在陸續(xù)“補(bǔ)課”，目前也手握十萬(wàn)張以上的算力卡。如果一切順利，它們將在春節(jié)迎來(lái)更大的考驗(yàn)。

02

我們認(rèn)為，沒(méi)人能教騰訊怎么做社交。在挑戰(zhàn)騰訊社交帝國(guó)的征途上，堆滿(mǎn)了米聊、飛信、來(lái)往、多閃、子彈短信等等挑戰(zhàn)者的“骸骨”。

在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，也無(wú)人能撼動(dòng)微信的超級(jí)地位。但騰訊無(wú)近憂(yōu)必有遠(yuǎn)慮，算力只能算半個(gè)，大模型上的落后，才是騰訊最大的心腹之患。

元寶內(nèi)置的是騰訊自研的混元大模型和接入的deepseek 大模型。這次元寶派調(diào)用的會(huì)是哪個(gè)模型呢？元寶AI 自己是這么說(shuō)的：

在國(guó)內(nèi)大模型的競(jìng)爭(zhēng)格局中，阿里通義千問(wèn)（Qwen）已然領(lǐng)先。2026年1月26日，阿里剛剛發(fā)布了Qwen3-Max-Thinking，這是一個(gè)總參數(shù)超過(guò)1萬(wàn)億、預(yù)訓(xùn)練數(shù)據(jù)規(guī)模高達(dá)36T Tokens的旗艦推理模型。在全球權(quán)威基準(zhǔn)測(cè)試中，Qwen3-Max-Thinking的性能已經(jīng)可以媲美GPT-5.2-Thinking和Claude-Opus-4.5。

雖然混元大模型已在騰訊的廣告定向、游戲內(nèi)容生成、元寶智能助手等核心場(chǎng)景，并幫助騰訊賺到了錢(qián)，但其實(shí)被普遍認(rèn)為處于國(guó)產(chǎn)模型的第二梯隊(duì)，與第一梯隊(duì)是存在著不小的差距，更與騰訊的體量、行業(yè)地位嚴(yán)重不匹配。

騰訊云在2025年宣布混元大模型全面降價(jià),其主力模型混元-lite從0.008元/千tokens直接調(diào)整為全面免費(fèi),混元T1推理模型的輸出價(jià)格僅為DeepSeek標(biāo)準(zhǔn)時(shí)段的1/4。

降價(jià)不一定代表算力充足,更像是在激烈競(jìng)爭(zhēng)下，混元不得不采取”賠本賺吆喝”的價(jià)格戰(zhàn)策略。

如果說(shuō)計(jì)算卡還可以買(mǎi)，但基礎(chǔ)模型是買(mǎi)不來(lái)的。在AI時(shí)代持續(xù)依賴(lài)外部模型,那么無(wú)論基于它在應(yīng)用層做得多好,都只是在別人的地基上蓋房子。混元大模型再不趕超，就相當(dāng)于把騰訊的未來(lái)都拱手交出去了。

混元大模型進(jìn)展不如期待，跟騰訊過(guò)于穩(wěn)扎（保）穩(wěn)打（守）有關(guān)。

馬化騰在2023年股東大會(huì)上曾說(shuō)：“我們最初以為AI是互聯(lián)網(wǎng)十年不遇的機(jī)會(huì)，越想越覺(jué)得，這是幾百年不遇、堪比發(fā)明電的工業(yè)革命級(jí)機(jī)遇。”

但他話(huà)鋒一轉(zhuǎn)指出，對(duì)于工業(yè)革命而言，早一個(gè)月拿出電燈泡，在長(zhǎng)周期維度下并不那么重要。“目前還在做一些思考。現(xiàn)在很多公司太急了，我們一貫不是這種風(fēng)格。”

既然老板都不急，整個(gè)公司自然就更不急，既沒(méi)有大規(guī)模招募 AI人才，也沒(méi)有積極儲(chǔ)備算力，對(duì)外始終強(qiáng)調(diào)的是，更看重AI 的落地應(yīng)用以及產(chǎn)生的效益。

那段時(shí)間與騰訊的朋友們交流時(shí)，一個(gè)很直觀的感受是公司對(duì)AI 的緊迫性確實(shí)不高，甚至并不是優(yōu)先事項(xiàng)。彼時(shí)騰訊正處在“降本增效”期間，連技術(shù)中臺(tái)也要自負(fù)盈虧，其中就包括元寶App此前所在的技術(shù)工程事業(yè)群（TEG），而云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群（CSIG）自轉(zhuǎn)向“被集成”后，更是業(yè)務(wù)線(xiàn)以及人員都進(jìn)行了不小的“優(yōu)化”。

預(yù)算削減，技術(shù)團(tuán)隊(duì)無(wú)法靜下心，自然會(huì)影響到AI這種需要集團(tuán)層面確定資源配置，并且接受長(zhǎng)期投入但短期看不到經(jīng)濟(jì)回報(bào)的新興業(yè)務(wù)。

當(dāng)ChatGPT在2022年底掀起AI熱潮時(shí)，百度、阿里、字節(jié)跳動(dòng)在2023年3月到8月就迅速發(fā)布了各自的大模型。相比之下，騰訊直到2023年2月才組建“混元助手”項(xiàng)目組，是頭部大廠中最晚推出自研大模型的。

但公允地說(shuō)，騰訊的謹(jǐn)慎與當(dāng)時(shí)的大環(huán)境有關(guān)。2022年游戲版號(hào)總量減少約32%，對(duì)騰訊最賺錢(qián)的業(yè)務(wù)造成沖擊，股價(jià)持續(xù)下跌，抖音的強(qiáng)勢(shì)崛起也讓騰訊如鯁在喉，以至于馬化騰在2022-2023年多次強(qiáng)調(diào)視頻號(hào)是“全場(chǎng)的希望”，而非AI。

不能說(shuō)騰訊沒(méi)有預(yù)判到AI 的巨大潛力，只是多重內(nèi)外因素壓力下，騰訊不得不保持“股東友好策略”，強(qiáng)調(diào)ROI。

直到DeepSeek 橫空出世，對(duì)中國(guó)乃至全世界的AI 業(yè)界都帶來(lái)了極大的震撼。它成功挑戰(zhàn)了AI領(lǐng)域此前盛行的“規(guī)模至上”傳統(tǒng)思維，通過(guò)混合專(zhuān)家模型（MoE）架構(gòu)、多頭潛在注意力機(jī)制（MLA）等創(chuàng)新技術(shù)，在保證性能的前提下將訓(xùn)練成本降低了一個(gè)數(shù)量級(jí)以上。

更重要的是，DeepSeek在美國(guó)芯片出口限制的背景下，通過(guò)在CUDA更底層的PTX層面進(jìn)行優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)了在較低性能硬件上的高效運(yùn)行。

這種“降維突破”證明了算法創(chuàng)新可以部分克服硬件約束，其開(kāi)源策略更是顛覆性的，很大程度上改變了全球不得不向閉源模型繳納“AI 稅”的格局。

我們了解到的是，阿里、螞蟻在研究完DeepSeek 后，都在反思“為什么DeepSeek 沒(méi)有誕生在我們這”，馬云還專(zhuān)門(mén)會(huì)見(jiàn)了梁文峰。是的，在阿里系內(nèi)部，AI 其實(shí)也是賽馬機(jī)制，阿里主攻通義，螞蟻則研發(fā)百靈，兩者在一段時(shí)期內(nèi)甚至視對(duì)方為競(jìng)對(duì)。

騰訊內(nèi)部應(yīng)該也是進(jìn)行了反思，但正如一位在騰訊工作的朋友所言，創(chuàng)新一般都不會(huì)出現(xiàn)在大公司。

打不過(guò)就加入，事實(shí)上，騰訊是最徹底擁抱DeepSeek 的科技大廠，在馬化騰的推動(dòng)下，元寶迅速接入DeepSeek，并在線(xiàn)上線(xiàn)下都投入大量廣告資源，將用戶(hù)量做大了三千萬(wàn)規(guī)模，僅落后于字節(jié)的豆包、阿里的千問(wèn)，好不容易握住了一張“二等艙船票”。

在接入DeepSeek 后，元寶一度將其設(shè)置為默認(rèn)模型，就讓“親兒子”混元大模型的地位顯得頗為尷尬。

過(guò)去一年,經(jīng)過(guò)知恥而后勇的投入和升級(jí)后，混元大模型是有所進(jìn)步——例如2025年12月5日,騰訊混元2.0正式發(fā)布,采用混合專(zhuān)家(MoE)架構(gòu),總參數(shù)達(dá)406B。但這些進(jìn)步，放在全球競(jìng)爭(zhēng)的坐標(biāo)系里看，仍然是”追趕者”的姿態(tài),而非”領(lǐng)跑者"的位置。

從這個(gè)角度看,這10億現(xiàn)金的本質(zhì),更像是騰訊通過(guò)春節(jié)這個(gè)全網(wǎng)級(jí)的流量場(chǎng)景,強(qiáng)行驗(yàn)證自己的AI基礎(chǔ)設(shè)施是否真的能打，以及讓涌進(jìn)來(lái)的用戶(hù)幫助“調(diào)教”元寶AI 助手背后的混元大模型。

從目前對(duì)元寶派里的AI 助手的實(shí)際體驗(yàn)來(lái)看,混元大模型的表現(xiàn)并不算有多好。

1月27日,我體驗(yàn)了元寶派的內(nèi)測(cè)版本。在群內(nèi)@元寶時(shí)，AI的響應(yīng)速度肉眼可見(jiàn)地遲緩，稍微復(fù)雜點(diǎn)的專(zhuān)業(yè)問(wèn)題就無(wú)法回答，畫(huà)的圖與給出的提示詞不能說(shuō)是驢頭不對(duì)馬嘴，起碼也是有待改進(jìn)。

這還只是在小范圍內(nèi)測(cè)、流量和需求遠(yuǎn)未達(dá)到峰值的情況下。如果春節(jié)期間億級(jí)用戶(hù)涌入，以這個(gè)響應(yīng)速度和性能，會(huì)發(fā)生啥樣情況呢？

03

雖然騰訊的社交護(hù)城河足夠?qū)捵銐蛏睿?dāng)阿里押注“AI+電商”、字節(jié)發(fā)力“AI+娛樂(lè)”時(shí)，騰訊判斷AI入口的爭(zhēng)奪窗口期正在快速收窄，只能用自己最擅長(zhǎng)的“AI+社交”來(lái)破局，必須用上非常規(guī)手段。

除了算力、基座模型方面有所欠缺，事實(shí)上，騰訊過(guò)去的組織架構(gòu)也已經(jīng)不適應(yīng)AI 時(shí)代。

1月26日的那場(chǎng)年會(huì)上,馬化騰透露了一個(gè)關(guān)鍵詞——"Co-design"(聯(lián)合設(shè)計(jì))。他說(shuō):"姚順雨(騰訊首席AI科學(xué)家)加入之后,公司加快吸引人才的力度,重構(gòu)研發(fā)團(tuán)隊(duì),以及在內(nèi)部加快了Co-design設(shè)計(jì),強(qiáng)化混元大模型和元寶的協(xié)同。"

這句話(huà)意味著騰訊將以組織升級(jí)以適應(yīng)AI時(shí)代的變化。基礎(chǔ)設(shè)施團(tuán)隊(duì)、大模型技術(shù)團(tuán)隊(duì)、前端產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)從規(guī)劃階段就深度融合，打穿部門(mén)墻，共同定義產(chǎn)品形態(tài)和技術(shù)路徑，快速迭代。

過(guò)去兩年,騰訊的AI打法是各自突破，獨(dú)立的大模型團(tuán)隊(duì)，獨(dú)立的元寶團(tuán)隊(duì)，元寶要自己去微信、QQ、騰訊會(huì)議里要流量。這種做法的問(wèn)題在于,AI的底層模型與產(chǎn)品脫節(jié)，整個(gè)AI 體系既缺乏領(lǐng)導(dǎo)者，也沒(méi)有形成強(qiáng)有力的組織合力。

而姚順雨加入后，騰訊算是有了真正跑過(guò)一遍L(zhǎng)LM 的技術(shù)精英，有馬化騰的當(dāng)眾授權(quán)，由姚順雨?duì)款^“Co-design”就是順?biāo)浦鄣氖虑椤?/p>

但對(duì)于姚順雨領(lǐng)銜的“Co-design”來(lái)說(shuō)，最大的難題并不是技術(shù)，而是重構(gòu)騰訊賴(lài)以生存的基因——“聯(lián)邦制”。

過(guò)去二十年，騰訊的成功建立在“賽馬機(jī)制”和高度自治的事業(yè)群（BG）制度之上。微信是張小龍的“獨(dú)立王國(guó)”，王者榮耀是互娛（IEG）的搖錢(qián)樹(shù)，騰訊會(huì)議屬于云與智慧產(chǎn)業(yè)（CSIG）。這些諸侯雖然都姓“騰”，但數(shù)據(jù)不互通、接口不開(kāi)放、利益不一致，是眾所周知的秘密。

而原生Agent的核心邏輯是什么？是“集權(quán)”。

一個(gè)能夠幫你在元寶或者微信里回答問(wèn)題、訂票、在日歷里提醒、幫助你玩游戲的超級(jí)Agent，前提是它必須擁有跨越所有APP的高權(quán)限，能夠隨意調(diào)用微信的社交鏈、騰訊文檔的數(shù)據(jù)、游戲的數(shù)據(jù)接口。

這才是姚順雨面臨的真正難題：他要在一個(gè)諸侯割據(jù)的聯(lián)邦里，建立一個(gè)需要高度集權(quán)的中央大腦。他手中的“Co-design”尚方寶劍，到底能推倒多少部門(mén)墻？原生Agent化微信的打造，不僅是一個(gè)產(chǎn)品，而是一場(chǎng)注定不平坦的“削藩”運(yùn)動(dòng)。

當(dāng)下大模型的本質(zhì)，其實(shí)是一種算法、數(shù)據(jù)、算力的“暴力美學(xué)”，在算法驅(qū)動(dòng)下，它需要集中最優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)、最龐大的算力，去Scaling出一個(gè)通用的超級(jí)大腦。

在這方面，騰訊的微信社交數(shù)據(jù)、搜索行為數(shù)據(jù)，都是行業(yè)頂尖的“富礦”，且豐厚的現(xiàn)金流也不會(huì)使其缺乏那點(diǎn)買(mǎi)卡錢(qián)。

但騰訊與阿里、字節(jié)的關(guān)鍵差距，不在于“有沒(méi)有”，而在于數(shù)據(jù)和算力在組織內(nèi)的存在形式。

字節(jié)從起家那天起，全公司就一套底層架構(gòu)（中臺(tái)系統(tǒng)）。無(wú)論是今日頭條、抖音還是后來(lái)的豆包，它們產(chǎn)生的數(shù)據(jù)是標(biāo)準(zhǔn)化的、全公司打通的，這是一種十分“集權(quán)”的生產(chǎn)關(guān)系。

但相較之下，騰訊的數(shù)據(jù)和算力，卻是“固態(tài)”的。騰訊的數(shù)據(jù)被鎖在不同的“深井”里。出于隱私和安全，微信的數(shù)據(jù)很難動(dòng)，互娛的數(shù)據(jù)也是不互通。你要練大模型，需要調(diào)撥微信的數(shù)據(jù)，需要互娛（游戲）開(kāi)放接口，需要云增加算力和帶寬。

在騰訊，各個(gè)事業(yè)群（BG）的獨(dú)立性很高，AI 時(shí)代要將BG 擰成一條繩，就需要打通組織、數(shù)據(jù)、API 的次元壁。

改掉“聯(lián)邦制”，可能意味著騰訊內(nèi)部的權(quán)力、權(quán)限分配要重新劃分；強(qiáng)推“數(shù)據(jù)共享”，可能意味著微信要重置隱私沙盒。

但在AI迅猛發(fā)展的當(dāng)下，為了避免成為“倒下的巨人”，騰訊也不得不做出了改變。據(jù)報(bào)道，騰訊的TEG正在進(jìn)行架構(gòu)調(diào)整，未來(lái)，TEG還將繼續(xù)深化與各業(yè)務(wù)部門(mén)的合作，推動(dòng)智能體在微信、QQ及游戲等多個(gè)領(lǐng)域的全面落地。

這說(shuō)明馬化騰也意識(shí)到，指望各個(gè)BG自發(fā)協(xié)作是不可能的，必須派一個(gè)帶有“欽差大臣”性質(zhì)的人（姚順雨），直接拿著尚方寶劍去協(xié)調(diào)資源。

但話(huà)又說(shuō)回來(lái)，很多事情并不是絕對(duì)不能做，或者做不了。在馬云的指導(dǎo)下，阿里就既將通義改為千問(wèn)，取代夸克成為其爭(zhēng)奪AI 超級(jí)入口的主力，并且接入了淘天、飛書(shū)、高德、支付寶、釘釘?shù)葞缀醢⒗锏娜仃嚠a(chǎn)品，并且是“系統(tǒng)級(jí)打通”，能在對(duì)話(huà)界面內(nèi)完成從意圖理解到執(zhí)行的全閉環(huán)。

雖然馬化騰對(duì)千問(wèn)深度整合阿里生態(tài)的嘗試表示贊賞，但同時(shí)又認(rèn)為“用戶(hù)不一定喜歡全家桶，且生態(tài)內(nèi)也不是所有的服務(wù)都是業(yè)界最好的。”

但顯然，未來(lái)微信或者元寶演進(jìn)的方向必然就是Agent化，只是與阿里千問(wèn)的生態(tài)內(nèi)閉環(huán)不同，騰訊更傾向于將AI能力融入并賦能其核心的社交生態(tài)與企業(yè)服務(wù)平臺(tái)，并且向創(chuàng)業(yè)者開(kāi)放生態(tài)。

這是比元寶派拉新更艱難的事，不可能依賴(lài)DeepSeek，騰訊是可以借用DeepSeek輔助撐住體驗(yàn)，但必須加速混元大模型的研發(fā)和Agent化，那才是騰訊的命根子。

畢竟短短兩天時(shí)間，用戶(hù)側(cè)已經(jīng)給了反饋，都2026年了，簡(jiǎn)單粗暴的發(fā)紅包，是解決不了留存和促活問(wèn)題的。

某種程度上，它甚至在削弱AI的價(jià)值，這本該改善人類(lèi)生存方式的技術(shù)，伴隨著紅包雨的落下，爆開(kāi)，被定格在了一個(gè)很小的數(shù)字——一塊或者八毛。