國恩科技開啟招股，預計2月4日在港交所上市

1月27日，青島國恩科技股份有限公司（下稱“國恩科技”或“國恩股份”，HK:02768、SZ:002768）在港交所披露發售公告，于1月27日至1月30日招股，預計H股將于2026年2月4日在港交所上市。

據貝多商業&貝多財經了解，國恩科技是一家A股上市公司，于2015年6月30日在深圳證券交易所主板上市，代碼為“002768”，證券簡稱為“國恩股份”。截至2026年1月28日，國恩股份的股價報收59.74元/股，市值約為162億元。

天眼查App信息顯示，國恩科技成立于2000年12月，位于青島市城陽區。目前，該公司的注冊資本約為2.7億元，法定代表人為王愛國，主要股東包括王愛國、青島世紀星豪投資有限公司等。

據招股書介紹，國恩科技是一家專注于化工新材料及明膠、膠原蛋白上下游產品的中國供貨商，服務于化工行業及大健康行業，主要從事工業及商業用途產品的研發、生產及銷售。

據弗若斯特沙利文的資料，于2024年按中國高分子材料改性相關板塊營收計，國恩科技是中國第二大的有機高分子材料改性生產企業；于2024年按中國聚苯乙烯相關產能計，國恩科技是中國最大的聚苯乙烯生產企業。

業績方面，2022年、2023年、2024年度和2025年前10個月，國恩科技的收入分別分別約為134.06億元、174.39億元、191.88億元和174.44億元，凈利潤分別約為7.24億元、5.4億元、7.21億元和7.21億元。

本次在港交所上市，國恩科技計劃全球發售3000萬股H股，發售價為每股34.0港元至42.0港元，募資總額約為10.20億港元至12.60億港元。假設發售價為每股38港元（中位數），募資總額約為11.4億港元，募資凈額約為10.58億港元。

此次上市，國恩科技引入8名基石投資者，合共認購該公司約3.20億港元的發售股份。其中，基石投資者包括利冠、SLD International、申萬宏源證券、First Seafront Fund Series SPC、新嘉財富、富國香港等。