諸城農商銀行股權遇冷多次流拍：股價跌破0.7元，7家股東成失信被執行人，年報涉嫌虛假記載

日前，山東諸城農村商業銀行股份有限公司（簡稱“諸城農商銀行”）兩筆股權被擺上拍賣臺。此前，該行股權拍賣多次因無人出價而流拍。目前該行股權起拍價已跌至0.666元的歷史低點。

截至目前，諸城農商銀行已有8家股東成為被執行人，7家股東淪為失信被執行人。該行第五大股東已面臨失信被執行、欠稅、限制高消費、票據逾期等嚴重問題，卻連續得到諸城農商銀行的授信。在不到兩個月的時間里，該股東的授信議案兩次登上諸城農商銀行的董事會會議，并獲得審議通過。

據諸城農商銀行年報披露，截至2024年末，該行全部關聯貸款余額共計6.02億元，但該行前十大關聯方借款人的借款金額卻高達7.58億元。上述數據出現違反邏輯錯誤，這說明諸城農商銀行關聯貸款的這兩項數據至少有一項為虛假記載。此外，該行2024年的罰款支出高達626萬元，同比增幅超過400%。

第一大股東成被執行人

據阿里資產司法拍賣平臺提供的信息顯示，諸城農商銀行7500萬股股權將于2026年2月9日公開拍賣，起拍價為1.05億元，每股均價1.4元。

圖片來源：阿里資產司法拍賣平臺

上述股權的所有人分別為山東大陸置業有限公司（簡稱“大陸置業”）、濰坊上佳建筑工程有限公司（簡稱“上佳建工”），持有的股權數量分別為6130萬股、1370萬股，由昌邑市人民法院依法處置。

圖片來源：諸城農商行資產評估報告書

資產評估報告顯示，大陸置業持有的6130萬股諸城農商銀行股份的評估價值為9624.10萬元，上佳建工持有的1370萬股諸城農商銀行股份的評估價值為2150.90萬元。這兩家企業合計持有的7500萬股諸城農商銀行股份的評估價值為1.18億元，每股均價為1.57元。這兩筆股權的起拍價為1.05億元，約相當于其評估價值的89%，即折價九成出售。

據上述資產評估報告披露，本次股權拍賣由山東昌邑農商銀行與大陸置業、上佳建工、昌邑市潤豐農業科技有限公司、昌邑市昌祺噴膠棉有限公司以及陳某、曹某等人的借款合同糾紛案引發。大陸置業目前已淪為被執行人，該公司2026年1月4日兩次被昌邑市人民法院立案執行，被執行金額分別為4875萬元、3680萬元。

圖片來源：中國執行信息公開網

公開資料顯示，大陸置業位列諸城農商銀行第一大股東席位，持股數量1.17億股，持股比例7.18%。而上佳建工的持股數量為1435.44萬股，持股比例為1.36%。該公司現存2條被執行人信息，被執行總金額7778萬元。

圖片來源：中國執行信息公開網

值得注意的是，諸城農商銀行和昌邑農商銀行存在交叉持股關系。諸城農商銀行是昌邑農商銀行的第一大股東，認繳出資額和實繳出資額均為5965.91萬元，持股比例5.62%。昌邑農商銀行則是諸城農商銀行的第九大股東，持股數量2926.83萬股，持股比例1.8%。

公開資料顯示，諸城農商銀行前身為諸城市農村信用合作社聯合社，成立于1995年11月，2012年7月組建為諸城農商銀行。截至2024年12月31日，該行下轄39家營業網點，其中營業部1家，支行34家，分理處4家，投資成立了8家舜豐村鎮銀行，員工總數量624人。

多家股東失信被執行

圖片來源：京東資產交易平臺

記者了解到，諸城農商銀行還有一筆股權已被擺上拍賣臺。據京東拍賣破產強清平臺提供的信息顯示，諸城農商銀行18.86萬股股權將于2026年1月31日公開拍賣，起始價為12.55萬元，每股均價約0.666元。

拍賣公告披露，該筆股權的持有人為諸城市潤生淀粉有限公司（簡稱“潤生淀粉”），股東賬戶狀態為凍結。2025年9月26日，諸城市人民法院裁定潤生淀粉、山東潤生生物工程有限公司等5家企業合并破產，并指定某律師事務所擔任其實質合并破產清算管理人。

圖片來源：京東資產交易平臺

據了解，這是該筆股權第四次拍賣。該筆股權2025年12月8日首次上架拍賣，起拍價為24.52萬元。本場拍賣0人報名，因無人出價而流拍。該筆股權第二次拍賣降價至19.62萬元，第三次拍賣再次降價至15.69萬元，這兩場拍賣均流拍。本次拍賣起始價較首次拍賣降低11.97萬元，降幅接近50%。

圖片來源：京東資產交易平臺

此外，諸城農商銀行另一筆300萬股股權拍賣也經歷兩次流拍。據京東司法拍賣平臺顯示，2025年7月份，濟南市市中區人民法院將諸城農商銀行300萬股股權進行公開拍賣，起拍價為212.86萬元，每股均價約0.71元。本場拍賣0人報名，因無人出價而流拍。2025年8月份，該筆股權第二次上架拍賣，同樣因無人出價再次流拍。

據了解，諸城農商銀行上述股權由莒縣土地發展集團有限公司（簡稱“莒縣土發”）持有。該股權為濟南市市中區人民法院在執行山東某網絡科技公司與莒縣土發票據追索權糾紛案件中查封的資產。

公開資料顯示，截至目前，諸城農商銀行已有7家股東淪為失信被執行人，分別為莒縣土發、潤生淀粉、山東鑫昊精密機械股份有限公司、諸城市鼎立鋼材銷售有限公司、諸城市永全機械有限公司、諸城市康佛特機械電器有限公司、山東小林木業有限公司。其中，4家股東已被市場監管部門列入經營異常名錄，2家股東被列入嚴重違法失信企業名單，1家股東被吊銷營業執照。

此外，諸城農商銀行還有8家股東成為被執行人，其中包括該行第一大股東大陸置業和第二大股東莒縣國有資本控股集團有限公司。

失信關聯方連獲授信

圖片來源：中國執行信息公開網

值得注意的是，莒縣土發2025年3月份被濟南高新技術產業開發區人民法院列入失信被執行人，涉案總金額 1.066億元。該公司及其法定代表人豐西武14次被限制高消費，涉案總金額1.18億元。該公司現存9條終本案件信息，被執行標總金額1.186億元，未履行總金額1.106億元，未履行比例 93.26%。

圖片來源：全國統一規范電子稅務局

經全國統一規范電子稅務局查詢顯示，截至2025年7月21日 ，莒縣土發欠稅余額約569萬元，均為當月新發生欠稅金額，欠稅稅種為城鎮土地使用稅。

圖片來源：上海票據交易所

此外，莒縣土發還面臨著嚴重的票據逾期問題。據上海票據交易所網站顯示，截至2025年12月31日，票據市場6個月內發生3次以上承兌人逾期的承兌人數量為4226家，莒縣土發便名列其中，該公司持續逾期開始時間為2024年7月1日。截至2025年12月31日，莒縣土發的票據承兌余額為6690萬元，累計承兌發生額為0元；票據逾期金額為2420萬元，累計逾期發生額為3220萬元。

然而，就是這么一家公司，卻連續得到諸城農商銀行的授信。諸城農商銀行2024年報披露，2024年6月18日，該行召開第四屆董事會第二十一次臨時會議，審議并通過《關于審議莒縣土發及其關聯企業授信交易的議案》。2024年7月29日，該行召開第四屆董事會第二十五次臨時會議，審議并通過《關于審議莒縣土發及其關聯企業授信交易的議案》。

莒縣土發在不到兩個月的時間內，該公司的授信議案兩次登上諸城農商銀行的董事會會議，并獲得審議通過，諸城農商銀行對其青睞程度由此可見一斑。記者了解到，早在2024年4月份，莒縣土發就曾經被沈陽市渾南區人民法院列入失信被執行人。在2024年的前五個月內，該公司更是6次成為被執行人。但即便如此，也阻擋不住諸城農商銀行對其授信的熱情與執著。

關聯交易涉嫌虛假記載

圖片來源：諸城農商行2024年年報

諸城農商銀行的關聯交易有多大規模呢？記者查閱該行2024年報發現，截至2024年末，該行包括主要關聯法人股東、其他關聯法人單位、其他關聯自然人在內的全部關聯方貸款余額共計6.02億元，較2023年末的9.33億元減少3.31億元。

然而，諸城農商銀行的主要關聯貸款明細情況卻顯示，該行前十大關聯方借款人的借款金額卻高達7.58億元，遠超同期該行全部關聯方貸款余額6.02億元。由此可見，諸城農商銀行關聯貸款的這兩項數據中至少有一項為虛假記載。

圖片來源：中國執行信息公開網

記者注意到，在諸城農商銀行的前十大關聯方中，莒縣旅游開發投資有限公司名列榜首，該公司在諸城農商銀行的借款金額高達2億元。該公司及其法定代表人魏某師2022年7月份被青島市市南區人民法院限制高消費，該公司現存1條終本案件信息，被執行總金額5394.35 萬元，未履行總金額 5281.35 萬元，未履行比例97.91%。

圖片來源：中國執行信息公開網

此外，諸城農商銀行的另一名關聯方濰坊興泰新型建材有限公司2025年6月份兩次被諸城市人民法院列入被執行人，被執行總金額3620萬元。

圖片來源：諸城農商行2024年年報

數據顯示，截至2024年末，諸城農商銀行的不良貸款余額為4.46億元，不良貸款率為1.39%，較2023年同期均有所下降。但該行的逾期貸款和逾期貸款率卻同時出現大幅上升，這與該行長期存在的粗放授信模式密切相關。同期，該行逾期貸款余額為7.35億元，較2023年同期的5.41億元增加1.94億元，增幅約36%。逾期貸款率為2.30%，較2023年同期的1.79%上升0.51個百分點。

圖片來源：諸城農商行2024年年報

諸城農商銀行一同出現大幅上升的還有罰款支出，暴露出該行的風險管控漏洞和合規經營短板。年報披露，諸城農商銀行2024年的罰款支出為626.06萬元，較2023年同期的124.12萬元增加501.94萬元，增幅超過400%。

據了解，諸城農商銀行凈利潤已連續三年出現大幅下滑，2024年甚至降幅超過六成。數據顯示，2022~2024年，諸城農商銀行分別實現營業收入9.86億元、9.13億元、10.26億元，同比增速分別為10.99%、-7.45%、12.35%；分別實現凈利潤1.36億元、1.22億元、0.47億元，同比增速分別為-25.32%、-10.26%、-61.81%。

記者：張嘉怡

財經研究員：于文