特斯拉掀“七年超長貸”戰火，車企競爭從定價轉向支付方案

2026年的車市開局，比想象中更為慘烈。當特斯拉祭出“7年超低息”的殺手锏，理想、小鵬、小米等新勢力迅速跟進，一場比“價格戰”更為隱蔽且殘酷的“金融戰”全面爆發。

從“每天一杯咖啡錢”的營銷話術，到長達84個月的深度綁定，車企正在試圖通過透支消費者未來七年的現金流來緩解當下的庫存焦慮。然而，這種將汽車消費“房地產化”的趨勢，正在給車主資產安全及二手車市場埋下巨大的系統性雷。

（1）價格戰失效，巨頭掀起“金融核戰”

如果說過去兩年的主旋律是“降價”，那么2026年的關鍵詞無疑是“加杠桿”。

這一輪風暴的始作俑者依然是特斯拉。1月初，特斯拉中國突然宣布針對Model 3（參數丨圖片）和Model Y推出“5年0息”及“7年超低息”方案，將分期年限史無前例地拉長至84期。這一舉措瞬間擊穿了行業的心理防線，迫使所有還在觀望的玩家被迫入局。

多米諾骨牌隨之倒下。理想汽車迅速跟進，針對L系列及MEGA推出了首付極低、周期長達7年的金融方案，試圖通過降低月供門檻來穩住高端市場的份額；小鵬汽車緊隨其后，官宣全系車型適用7年低息政策，月供最低被壓至千元級別；就連自帶流量光環的小米汽車，在雷軍“響應米粉呼聲”的回應下，也緊急上線了類似的7年長貸政策。

這標志著行業競爭維度的本質變化：車企發現，單純的降價（如直接降2萬）對消費者的刺激邊際效應正在遞減，但如果通過7年長貸將這2萬元“攤薄”進84個月里，再加上利息補貼，就能制造出“月供無感”的錯覺。這是一場只有現金流充裕的大廠才玩得起的“金融核戰”，它正在加速清洗那些無力承擔巨額貼息成本的二三線品牌。

（2）流量的“麻醉劑”：當月供低過一杯咖啡

從營銷邏輯看，各大品牌推出的7年長貸是對年輕消費者痛點的“精準爆破”。

以小鵬或特斯拉的入門車型為例，在7年長貸的魔術下，月供可以被壓縮至1500元-2000元區間。銷售話術也隨之升級：“每天只需一杯星巴克的錢，就能開上最新款的智能汽車。”在宏觀經濟充滿不確定性、年輕人普遍“現金為王”的當下，這種極度壓縮月供的方案起到了一種強效“麻醉劑”的作用。

它成功掩蓋了兩個事實：一是總購車成本的上升（即使是低息，7年的資金占用成本依然存在）；二是漫長的債務周期。7年，即84個月，對于一輛智能電動車的生命周期而言，幾乎等同于“永遠”。

當消費者被小米或理想的低門檻吸引進店并簽下合同時，他們實際上是將自己未來近十年的自由現金流，與一輛可能在3年后技術就已過時的電子產品進行了深度綁定。這是一種極強的客戶鎖定策略，但也意味著車主在未來很長一段時間內喪失了“換車自由”。

這一政策的推行，也深刻改變了汽車銷售的生存邏輯。在各大平臺中發現，無論是傳統的合資品牌，還是采用直營模式的新勢力門店，銷售人員的KPI核心已從“介紹產品性能”轉向了“推銷貸款方案”。部分品牌的金融返利或貼息補貼，已經成為維持門店運營的關鍵。銷售人員會極力勸阻全款客戶，轉而推銷“7年低息”方案，并美其名曰“理財收益覆蓋利息”。但汽車不是房子。房子具有資產屬性，而汽車是純粹的快速貶值消費品。將消費品的金融周期強行拉長至耐用資產級別，違背了基本的經濟學常識。

（3）功夫拍案

7年長貸表面是在降門檻，實則在重塑競爭邏輯——從拼指導價，變成拼月供與鎖單效率。短期它能拉動成交、緩解庫存，但長期也可能透支換車需求、放大殘值壓力。真正的考驗不在當下的“訂單數字”，而在幾年后用戶換車時，這套金融杠桿還能不能穩住市場信心。