利率達到歷史最低！10.9萬億公積金大改，成樓市止跌回穩強心劑

不少人期盼的公積金改革，終于要來啦！

在2025年年底召開的中央經濟工作會議上，“深化住房公積金制度改革”成為了會議的重點議題。

這意味著，很多人期盼的公積金改革，很快就要來了。

此次國家對公積金的改革，到底改了哪些方面？更深層次的原因又是什么？

今天咱們就好好聊聊這件事。

住房公積金制度，最早是1991年在上海率先建立，1994年在全國推廣。

在早些年房價暴漲的時候，公積金賬戶里的錢能付首付，公積金貸款的利率又比商貸低了不少。

所以對于當時要買房的群體來說，有公積金真的是一件實打實的好事。

但是現在呢？商貸利率越來越低，公積金貸款優勢已經不明顯。

已經完成了購房需的群體，每月仍需強制繳納公積金，而且使用途徑嚴格受限，錢取不出來，產生的利息又不如定期存款，難免會感覺雞肋。

聽到群眾呼聲，國家終于要出手了。

這次會議的信號一經傳出，各地立馬開始了響應。

之前的公積金賬戶余額基本只能用于買房裝修，但是現在各地都出臺了相應的政策，什么物業費、裝修，甚至看病、子女教育、老舊小區加裝電梯等方面，都可以動用公積金賬戶里的錢了。

這意味著這筆錢不再是只能看不能摸的“不動產”了，反而變成了提升生活質量或者應急的“家庭備用金”。

這個轉變看似不大，但卻實實在在地惠及了很多人。

這一變動，確實是從人民群眾的實際利益出發。

以前明明賬戶上有錢，但是在急需用錢的時候，卻根本取不出來。

現在這種情況就可以避免了。

此外，各地還提升了公積金的貸款額度，貴陽的多孩家庭提升到了120萬，大連的人才家庭提升到了150萬。

結合現在的房價，在很多城市，只靠公積金的貸款額度，就能覆蓋一套房子的首付了，單是利息就能省下好幾萬。

公積金制度最初是為了配合城鎮住房制度改革，推動住房從福利分配向市場化轉變。

當下形勢，房地產市場的供求關系已經發生了重大變化，公積金的功能定位也發生了變化。

過去房地產側重經濟拉動作用，而現在，早在十五五規劃時，國家就已經將房地產列為了“民生保障”的項目。

民生保障，意思就是國家希望現在買房的人，是真的缺房子住，房住不炒。

房產回歸居住屬性，而不是當做理財產品。

所以，這次改革是希望能將公積金賬戶的資金利用率提起來，讓躺在賬上的幾萬億現金流動起來。

目的就是提升大家的居住幸福度，讓公積金更有效地“跟人走”。

這恰恰符合十五五“房地產高質量發展”的核心。

當所有人的目光從“有沒有房子”變為“住得好不好”時，房地產的金融屬性將會被剝離，其核心的居住屬性將會成為主流。

如今的房地產市場已經進入了存量時代，按照統計，我國現有的房產數量，已經足以達到戶均一套多的水平。

根據住建部數據，全國已有約一半的省份二手房交易量超過新房，這標志著市場進入了以存量交易為主的新階段。

國家政策的重心也從“建新城”轉向“改老城、賣老房”。

2026年的房地產政策方向已經明確：“控增量、去庫存、優供給”。

說白了，就是少蓋新房子，多賣老房子，優化供給端。

改革公積金制度，就是為了貼合這個政策方向。

通過提升貸款額度、延長貸款期限、降低貸款利率、拓寬使用場景等方式。

一來能促進打算買房的人盡快下手，盡快將市場庫存出售。

二來能減輕人民群眾的負擔，促進消費。

三來能盤活公積金這個幾萬億的大池子，使其從一個只進不出的死水池變成流動性更強的活水池。

通過這次的改革，公積金正在從一個僵化的金融工具，變成房地產改革的僚機。

隨著一系列政策的推進，房價下行的趨勢正在收窄，國家對房地產止跌回穩的期望正在實現。

從十五五規劃對房地產定位的改變，到如今全國各地的公積金改革，國家的最終目的，就是將房地產從規模擴張轉為質量提升。

讓老百姓都住上房子還不夠，還得讓大家住得好、住得舒服，這才是所有動作的最終目標。

參考資料

1. 宜昌市住房公積金中心 《關于調整住房公積金部分使用政策的通知》

2. 湖北省住房和城鄉建設廳 《湖北省住房公積金2024年運行報告》

3. 住房和城鄉建設部 《全國住房公積金2024年年度報告》

4. 方正證券研究報告 《房地產行業2026年展望：存量主導，結構分化》

5. 杭州市規劃和自然資源局 《2025年杭州市土地出讓市場分析報告》

6. 中指研究院 《2026年中國房地產市場趨勢預測報告》

（可一）