2026年，哪些主題會更受機(jī)構(gòu)追捧？

導(dǎo)讀：

2026年科技板塊仍大有可為，AI應(yīng)用、量子科技、可控核聚變、具身智能、固態(tài)電池等細(xì)分行業(yè)仍有很多機(jī)會可挖掘；由數(shù)據(jù)中心與人工智能爆發(fā)、能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及電網(wǎng)現(xiàn)代化共同驅(qū)動的電力超級周期中，電網(wǎng)設(shè)備、儲能、銅、鋁、稀土等行業(yè)直接受益；新消費領(lǐng)域，包括娛樂、特色零售、寵物食品等增長較快的服務(wù)業(yè)也有階段機(jī)會。

文|鯤鵬哥

2026年拉開序幕，相比于2025年，鯤鵬哥認(rèn)為機(jī)會將更加多元化，尤其是2025年漲幅較低的行業(yè)可能會迎來機(jī)會，驅(qū)動2026年市場上行的動力不僅來自于產(chǎn)業(yè)升級，也來自于對某些傳統(tǒng)行業(yè)的重大政策支持以及基本面的修復(fù)。

科技方面，仍有大有可為，AI應(yīng)用在2026年可能會大爆發(fā)，實際上元旦之前部分AI應(yīng)用類公司已經(jīng)開始異動，智譜即將港股上市，Manus被Meta收購，也都為AI應(yīng)用的爆發(fā)提供了催化劑；除了AI應(yīng)用之外，量子科技、可控核聚變、具身智能、固態(tài)電池等行業(yè)也有比較大的潛力和機(jī)會。

由數(shù)據(jù)中心與人工智能爆發(fā)、能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及電網(wǎng)現(xiàn)代化共同驅(qū)動的電力超級周期中，電網(wǎng)設(shè)備、儲能、銅、鋁、稀土等行業(yè)直接受益，2025年銅、鋁等有色金屬保持著強(qiáng)勁的趨勢，儲能和電網(wǎng)設(shè)備中間曾經(jīng)異動過，但是沒有成為市場顯著主線，2026年這些行業(yè)仍然值得關(guān)注。

消費行業(yè)整體在2025年表現(xiàn)一般，2026年，“擴(kuò)大內(nèi)需是戰(zhàn)略之舉”，入境修復(fù)與居民增收疊加的消費回升通道——航空、酒店、免稅、食品飲料有修復(fù)的機(jī)會。實際上元旦之前，部分航空公司的股價已經(jīng)創(chuàng)出新高，說明有資金開始布局消費。

整體上，2026年的市場機(jī)會將更加傾向于多元化，科技、周期、消費均有機(jī)會，甚至在2025年表現(xiàn)最差的板塊之一——房地產(chǎn)板塊都有修復(fù)的機(jī)會，所以策略上不能只盯著火熱的AI和機(jī)器人板塊，傳統(tǒng)行業(yè)的修復(fù)可能是2026年更大的機(jī)會。

就春節(jié)之前而言，機(jī)器人、商業(yè)航天和AI應(yīng)用主題可能會更受市場追捧，但是元旦前部分工程機(jī)械、航空公司等傳統(tǒng)公司的走強(qiáng)，也預(yù)示著接下來傳統(tǒng)行業(yè)也會迎來機(jī)會。

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