中國GPU云，正在走向全棧競爭

中國自研GPU云正在換擋。

文｜趙艷秋 周享玥

編｜牛慧

1月4日，國際咨詢機構(gòu)沙利文發(fā)布《2025 年中國 GPU 云市場研究報告》。報告顯示，在中國自研GPU云市場中，百度智能云以40.4%的市場份額位居第一。幾乎同一時間，多家媒體披露，百度旗下芯片公司昆侖芯已向港交所主板提交上市申請。昆侖芯于2011年組建團隊，經(jīng)歷“十余年磨一劍”，成為這一輪AI云競爭中的關(guān)鍵變量。

過去一年，“GPU云”頻繁出現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)與資本討論中，但對不少用戶而言，這個概念仍略顯模糊。簡單來說，GPU云構(gòu)成了當(dāng)前AI云最核心的算力底座，隨著AI走向規(guī)?；涞兀朴嬎愀偁幗裹c已從以CPU為核心的通用計算，轉(zhuǎn)向以GPU為核心的AI基礎(chǔ)設(shè)施，它決定了大模型能否被高效訓(xùn)練、推理和規(guī)?；渴稹?/p>

沙利文在報告中對“中國GPU云”給出三個明確界定條件：廠商需同時具備自研AI加速芯片能力、自主建設(shè)并管理大規(guī)模AIDC集群的能力，以及通過公有云、專有云或混合云形式，對外提供端到端AI算力服務(wù)的能力。在這一標(biāo)準(zhǔn)下，盡管國產(chǎn)AI算力參與者眾多，但真正具備從芯片、集群到云服務(wù)完整閉環(huán)能力的廠商仍然稀缺。百度智能云在該市場取得領(lǐng)先份額，也源于其將這一閉環(huán)能力持續(xù)落地到金融、能源、汽車等核心行業(yè)，并在真實業(yè)務(wù)場景中反復(fù)驗證與迭代。

回看2025年，AI云市場一度陷入價格戰(zhàn)與算力規(guī)模競賽，甚至在機場廣告位正面交鋒，形成白熱化局面。但隨著AI落入千行百業(yè)，行業(yè)逐漸形成共識，AI云的終局，一定將從資源規(guī)模與價格博弈，下沉至芯片乃至全棧競爭，從而實現(xiàn)極致性價比，爭奪更多客戶。為此，海內(nèi)外頭部云廠商無一例外，都在加速向下整合，推動芯片、系統(tǒng)軟件、調(diào)度平臺與上層模型服務(wù)的深度協(xié)同。

沙利文同時指出，中國自研GPU云市場已邁入萬卡級別，從“能用”進入“好用、可持續(xù)”的新階段。不過，報告也指出，短期內(nèi)，其商業(yè)化仍高度依賴政策與關(guān)鍵行業(yè)需求，尚未完全實現(xiàn)市場自驅(qū)。在高端GPU受限、國產(chǎn)方案生態(tài)成熟度仍待提升的背景下，中國GPU云并未選擇單純性能對標(biāo)路線，而是聚焦自主可控、軟硬一體與場景適配的發(fā)展路徑，市場也將向具備全棧能力和長期投入能力的頭部廠商集中。

01

算力：從卷資源和價格走向卷系統(tǒng)工程

2025年，中國市場算力結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變。背后是產(chǎn)業(yè)應(yīng)對多重危機的結(jié)果。其中，中美科技競爭直接沖擊全球GPU供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，國內(nèi)企業(yè)面臨算力緊缺、成本飆升的雙重壓力。根據(jù)IDC最新數(shù)據(jù)，2025年AI服務(wù)器出貨量僅增長16.8%，銷售額卻激增近90%，先進算力獲取成本大幅攀升。沙利文報告更舉例，用特供芯片H20完成同等規(guī)模AI訓(xùn)練，相較H100需增加40%-60%的計算時間和35%以上的電力成本，企業(yè)運營支出陡增。與此同時，AI工作負(fù)載本身呈現(xiàn)的新特征，也進一步放大了對算力調(diào)度和系統(tǒng)穩(wěn)定性的要求。

在這樣的現(xiàn)實挑戰(zhàn)下，2025年頭部云廠商已將自研GPU的采購比例提升至30%–40%區(qū)間，自研算力從戰(zhàn)略備選，轉(zhuǎn)變?yōu)锳I云核心支柱。更重要的是，這一輪自研圍繞推理、視頻編解碼、大數(shù)據(jù)分析等進行深度定制，并通過從芯片到系統(tǒng)軟件、再到上層框架的全棧優(yōu)化，在真實業(yè)務(wù)中實現(xiàn)了比通用GPU更顯著的性價比。

中國自研GPU云的技術(shù)路徑和格局也逐步清晰：百度形成“昆侖芯+百舸AI異構(gòu)算力平臺+飛槳（PaddlePaddle）框架”的組合；華為云構(gòu)建了“昇騰芯片+CANN+MindSpore”的軟硬協(xié)同體系；阿里云則以“神龍計算架構(gòu)+飛天操作系統(tǒng)+PAI 平臺”推進全棧整合。沙利文預(yù)計，到2026年，具備完整全棧能力的廠商將占據(jù)60%以上的高端市場，并在自動駕駛、生物制藥、科學(xué)計算等新興領(lǐng)域形成顯著優(yōu)勢。

在這輪演進中，百度智能云的市場進展，與其在AI基礎(chǔ)設(shè)施上長期和系統(tǒng)布局相關(guān)。百度集團執(zhí)行副總裁、百度智能云事業(yè)群總裁沈抖透露，昆侖芯經(jīng)歷了“十余年磨一劍”的過程。2025年上半年，昆侖芯P800的3.2萬卡集群正式點亮，成為國產(chǎn)算力重要里程碑。沈抖透露，百度目前絕大多數(shù)推理任務(wù)已運行在P800集群之上，并基于其構(gòu)建了5000卡單一集群，訓(xùn)練完成一個多模態(tài)模型，目前訓(xùn)練集群規(guī)模已擴展至萬卡以上。

今年11月，百度還發(fā)布了“五年五芯”技術(shù)路線圖，涉及針對大規(guī)模推理場景優(yōu)化的昆侖芯M100、針對超大規(guī)模多模態(tài)大模型訓(xùn)練和推理優(yōu)化的昆侖芯M300、全新一代P800超節(jié)點天池256、天池512，以及基于昆侖芯M系列的千卡、四千卡超節(jié)點。

芯片是AI基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵一環(huán)，而算力如何被組織和調(diào)度則是云廠商的核心能力。百度通過百舸算力管理平臺，將昆侖芯、GPU、存儲與網(wǎng)絡(luò)整合為統(tǒng)一的算力系統(tǒng)，目前已支撐3.2萬卡自研集群的穩(wěn)定運行，并正向百萬卡級調(diào)度能力演進——按照官方路線圖，目標(biāo)是在2030年點亮百萬卡昆侖芯單集群。在大模型訓(xùn)練與推理場景下，百舸通過“解耦、自適應(yīng)、智能調(diào)度”三大機制，實現(xiàn)異構(gòu)算力的動態(tài)優(yōu)化分配，在萬卡單任務(wù)中訓(xùn)練有效運行時間超過98%；同時引入智能故障自愈機制，將過去依賴人工的故障恢復(fù)壓縮至分鐘級。

在AI Infra之上，百度智能云進一步將能力延展至Agent Infra。當(dāng)前模型已具備極高智力水平，但要在產(chǎn)業(yè)場景中發(fā)揮價值，還需要一套組織、調(diào)用的系統(tǒng)能力。通過千帆平臺，百度提供文心大模型及150多個主流模型，提供數(shù)據(jù)服務(wù)、工具調(diào)用、模型定制能力，并提供數(shù)字員工、智能客服、多模態(tài)視覺平臺等通用產(chǎn)品，與客戶打造服務(wù)核心業(yè)務(wù)的企業(yè)級Agent。

這條路徑也是各大自研GPU云廠商的共同選擇，背后邏輯是AI云的競爭正走向軟硬一體、系統(tǒng)能力的深水區(qū)。大廠都在加速跑通全棧能力、垂直優(yōu)化，從而將AI云服務(wù)推入到千行萬業(yè)的深處。

02

行業(yè)：AI從應(yīng)用創(chuàng)新走向系統(tǒng)重構(gòu)

2025年，中國自研GPU云的價值開始在關(guān)鍵行業(yè)中集中顯現(xiàn)。金融、能源、交通、汽車、制造等行業(yè)落地AI，更強調(diào)長期可控、穩(wěn)定交付、系統(tǒng)可靠與成本可預(yù)期。這使得通用GPU或單點云服務(wù)，難以支撐核心業(yè)務(wù)的規(guī)?；\行。自研GPU云通過全棧能力，成為支撐行業(yè)智能化升級的底座。隨著大模型與智能體深入生產(chǎn)系統(tǒng)，這類能力已變?yōu)樾袠I(yè)落地必選項。

央國企是2025年AI探索落地主力軍，超65%的央企、全部系統(tǒng)重要性銀行、95%的主流車企、50%以上的游戲廠商及主流具身智能企業(yè)，都選擇百度智能云合作落地AI。

在運營商領(lǐng)域，三大運營商均加大算力投資，數(shù)智前線統(tǒng)計的超200個億元級數(shù)據(jù)中心相關(guān)大單中，運營商占比近三成，推理算力建設(shè)提速、國產(chǎn)加速芯片普及成顯著趨勢。這一背景下，2025年8月，昆侖芯中標(biāo)中國移動十億級推理型通用計算設(shè)備集采訂單，一度帶動百度股價大漲。百度智能云還聯(lián)合中國移動推出“一云三智”解決方案，支撐個人、家庭及政企數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

在金融行業(yè)，AI應(yīng)用從零星試驗邁向規(guī)模化部署，全球近半數(shù)金融機構(gòu)已啟動大模型、智能體應(yīng)用建設(shè)，如工商銀行上線1000多個智能體。IDC報告顯示，百度智能云以12.2%的份額位居2024年中國金融行業(yè)生成式AI市場第一。算力上，招商銀行基于昆侖芯P800、32臺服務(wù)器即完成千億參數(shù)模型訓(xùn)練。應(yīng)用端，行業(yè)已形成員工與客戶雙主線。銀河證券與百度智能云打造“場外交易Agent”，客戶從詢價到下單轉(zhuǎn)化率提升3倍；泰康與其合作打造培訓(xùn)助手，持證上崗培訓(xùn)時間縮短一半。更核心的風(fēng)控領(lǐng)域，中信百信銀行智能風(fēng)控，特征挖掘效率提升100%，風(fēng)控模型風(fēng)險區(qū)分度提升2.41%。

汽車是擁抱AI最積極的行業(yè)之一。Omdia報告顯示，2025年上半年，23家中國500強整車企業(yè)平均每家使用3.8個供應(yīng)商服務(wù)。其中，百度智能云已滲透至19家頭部車企，市場覆蓋率達83.7%，成為車企首選。場景上，代碼和智能座艙落地最快。如蔚來近400名員工用代碼智能體提效，AI代碼占比超30%；自動駕駛已演進至VLA范式，需實現(xiàn)視覺、語言、動作三模態(tài)對齊，參數(shù)量達百億至千億級，百舸平臺、一站式測評工具鏈等賦能研發(fā)落地。更廣泛場景中，頭部車企已形成體系化布局，如吉利汽車搭建AIOS體系，基于百度昆侖芯與智能體工具，員工已開發(fā)超3000多個個人Agent。

具身智能被視為堪比手機、汽車的下一個戰(zhàn)略性關(guān)鍵市場。2025年全行業(yè)機器人本體與靈巧手單品出貨量預(yù)計均首次超過萬臺。百度智能云自2023年下半年入局，圍繞具身大小腦、數(shù)據(jù)和本體研發(fā)，已支持具身智能“國家隊”及產(chǎn)業(yè)鏈上超20家重點企業(yè)。模型層面，百舸平臺已成為國內(nèi)首家全面適配RDT、π0和GR00T N1.5三大主流VLA模型的云服務(wù)平臺，使北京人形機器人創(chuàng)新中心具身模型研發(fā)效率提升約2倍。數(shù)據(jù)層面，與多家企業(yè)共創(chuàng)真機與仿真數(shù)據(jù)采集方案。場景落地方面，正與企業(yè)合作遷移復(fù)用智駕時期的超低延時遙操方案，降低商業(yè)化門檻。

能源電力領(lǐng)域，頭部企業(yè)正積極擁抱行業(yè)大模型。百度智能云聯(lián)合國家電網(wǎng)打造光明電力大模型，已覆蓋百余個應(yīng)用場景，減少40%巡檢中人工登塔；它也支持南網(wǎng)電力大模型研發(fā)，助其2025年建成算力新集群，而合作開發(fā)的“配電網(wǎng)監(jiān)視Agent”能在1分鐘內(nèi)完成告警分析并通知站點。

此外，在出行領(lǐng)域，數(shù)字員工“東東”已上線中國東方航空App，覆蓋訂票、值機等核心流程。

而針對如工業(yè)中的排產(chǎn)調(diào)度、資源分配、路徑規(guī)劃等“硬骨頭”場景，百度還推出了全球首個可商用自演進超級智能體“伐謀”，快速尋找全局最優(yōu)解，自2025年11月發(fā)布以來，已有超數(shù)千家企業(yè)申請試用，在汽車研發(fā)領(lǐng)域?qū)ⅹ毩⑵囋O(shè)計科技公司阿爾特的單次風(fēng)阻驗證時間從10小時縮至1分鐘；在科研領(lǐng)域，助力北京工業(yè)大學(xué)將PEM電解槽制氫系統(tǒng)的新模型科研探索周期從周級縮至小時級。

在千行百業(yè)落地AI的進程中，中國自研GPU云開始發(fā)揮越來越關(guān)鍵的支撐，而全棧能力成為行業(yè)智能化快速演進的基礎(chǔ)條件。2026年，云廠商之間的競爭進入全棧的深度較量階段。誰能跑通和持續(xù)優(yōu)化芯片、系統(tǒng)與行業(yè)場景閉環(huán)，誰就更有可能在下一階段的AI云競爭中，占據(jù)主動權(quán)。