事情沒那么簡單

1.有大事

文章3000字，太干了，別噎著。

港股連漲幾天，然后現在全網都一片看好。

我不否認持有港股的節后會來一個大紅包，但是按照我以往的經驗，往往就是這種全網看好的時候，資金就會找人接盤。

比如大家都預期周一高開高走，然后說不定周一回來高開確實高開了，但可能也就高開一個小時就砸盤了。

歷史上這樣的情況太多了，A股關門是全球最大的利好，A股關門的時候啥都在漲，港股漲，美股漲，結果A股一開門就跌了。

2024年的924行情不就是如此嗎？大盤開盤漲停，接下來就是長達7個月的調整。

A股：知道什么叫做石粒嗎，老弟？

當然這次調整時間肯定不會這么長，但是預期也不要太高了，指數節前11連陽（其中一根假陽線），很多板塊都已經提前于指數進行調整了。

所以如果后面指數跌了，反而才是你好上車的機會。

A股從來都不缺機會，關鍵在于機會來臨的時候你要能夠有錢抓住。

當然什么板塊有機會，我也會在文章中和你說，到時候關注我的文章就好啦~

再來說說人民幣升值的事情。

人民幣升值破7，現在市場上有兩個截然不同的觀點。

一派人說，如果貨幣升值真的是好事，那日本當年日元瘋狂升值，為什么沒有走向巔峰，反而跌進了"失去的30年"？

另一派人說，如果說貨幣升值會導致衰退，那美國美元強勢的年代，為什么不僅沒有衰落，反而吸引了全世界的資本，成為無可爭議的霸主？

同樣是貨幣升值，一個國家崩了30年，一個國家稱霸30年。

這說明什么？

說明人民幣升值這件事，根本不是簡單的利好或利空，關鍵在于升值之后，錢去了哪里。

而這個問題的答案，可能決定了你未來幾年的財富走向。

先說一個事實：貨幣升值這件事，對不同類型的國家，意義完全不同。

打個比方，貨幣升值就像漲工資。

對于一個靠消費生活的人來說，漲工資當然是好事——能買的東西更多了，生活質量提高了。

但對于一個靠賣東西賺錢的小商販來說，漲工資意味著他賣的東西也得漲價。漲價了，顧客就可能跑到隔壁更便宜的攤位去了。

國家也是一樣。

美國是"消費者"，貨幣越強，能買的東西越多，全世界的資源都往它那里跑。

中國、日本是"生產者"，靠出口賺錢。貨幣一升值，產品在國際市場上就變貴了，出口壓力立刻就來了。

那怎么辦？難道只能眼睜睜看著訂單流失？

不，還有一條路：把東西賣給自己人，靠內需活下去。

但這條路能不能走通，取決于一個關鍵選擇：賺到的錢，去了哪里?你是拿去消費，還是拿去炒房炒股？

這個選擇，決定了一個國家的命運。

日本選了炒房炒股。

日元升值帶來的購買力，大部分沒有轉化為國內消費，而是涌向了房地產和股市。保守的人把錢存銀行，激進的人買房買股。

更要命的是，即使樓市和股市都賺到錢了，大部分富人也沒有在國內消費。因為日本國內資源太匱乏，消費場景不夠豐富，他們沒有建立起自己的消費循環。所以這些富人把錢花到了海外。

結果就是：日本的出口在萎縮，內需起不來，錢都堆在房地產和股市里。這兩個市場越漲越瘋，泡沫越吹越大。1991年泡沫破裂，日本經濟一蹶不振，這一跌就是30年。

不是日元升值害了日本，是經濟結構失衡害了日本，日本的生產和消費脫節，財富和實體脫節了。

認識到日本的問題，你就能理解中國現在在做什么了。

很多人擔心我們會重蹈日本的覆轍，這個擔心不是沒道理。但如果你仔細觀察，會發現我們正在做的事情，恰恰是日本當年沒做到的。

日本沒把消費留在國內，我們在做。

比如我們前一段時間說的海南封關。海南封關最重要的一個目的就是把消費和制造業留在國內。

以前我們賺了錢去日本買電器、去歐洲買奢侈品、去美國買電子產品，這些消費全流到了海外，肥水流了外人田。

現在政策在引導：想買奢侈品？來海南。想買高端消費品？來海南。

不僅如此，封關之后，海南的免關稅政策能讓想要轉移出去的制造業也留在國內，他們不僅能夠降低制造成本，又能繼續輻射整個中國市場。

這意味著什么？意味著不僅消費留在國內了，連制造和就業也留在國內了。

同樣的，日本當初讓房地產和股市一起瘋漲，我們反而提前刺破了房地產泡沫。

2020年開始的房地產調控，很多人只看到房價跌了、資產縮水了。但從更大的格局看，這是在主動擠泡沫，在可控的范圍內把風險釋放掉。

但這還不夠。最關鍵的一步，是資本市場。

日本讓資本市場變成了投機場，我們在努力打造慢牛。

你有沒有發現，最近這輪行情和以前不太一樣？漲，但漲得很克制；有賺錢效應，但不讓你瘋。這不是偶然，這是有意為之。

中國提倡慢牛，是為了構建一個良性循環：希望通過股市讓居民獲利，進而刺激消費，讓人民幣升值發揮"購買力優勢"。

日本當年為什么失敗？因為這個良性循環沒了。股市漲了，但錢沒有流向消費，而是流向了更多的投機市場，流向了海外。循環沒建立起來，泡沫破裂后一切歸零。

所以對A股來說，人民幣升值就是利好。

但A股能走多遠，又取決于消費能不能真正起來。

如果消費真的起來了，前面說的那個良性循環就跑通了——股市漲、居民賺錢、消費增加、內需擴大、經濟向好、股市繼續漲。

這是一個正向螺旋，一旦轉起來，力量是驚人的。

人民幣升值會吸引外資流入，外資最喜歡的就是消費白馬和金融龍頭。消費起來了，這些板塊業績有支撐，股價就能持續上漲。

這種情況下，我們可能迎來一輪真正的大牛市。

可如果消費遲遲起不來，閉環就轉不動。

這時候，市場會去找那些不依賴消費的板塊：科技、新能源、高端制造。

這些板塊有自己的邏輯——國產替代、能源轉型、產業升級——不完全靠內需消費驅動。

這種情況下，不會有普漲的大牛市，而是板塊輪動的結構性行情。

所以A股能走多遠，最終還是得看消費。

說到A股，我們再把視野放大一點。

人民幣升值，換句話說，是不是就意味著美元在貶值？

而全世界的大宗商品——石油、黃金、銅、鐵礦石——都是用美元定價的。美元貶值，同樣的東西就需要更多美元來買，大宗商品價格就會上漲。

美元上一輪大貶值周期是2001年到2008年。

這7年里，美元指數從120一路跌到70左右，貶值幅度超過40%。

同期，黃金從260美元漲到了1000美元，漲幅接近300%。

原油更夸張，從20美元漲到了140多美元，翻了7倍還多。

銅、鋁、鐵礦石，幾乎所有大宗商品都在這輪周期里瘋狂上漲。

2020年到2022年，又是一輪美元貶值周期。

美聯儲大放水，美元指數從102跌到89。

黃金從1500美元漲到2000美元以上。

原油從負值反彈到120美元以上。

黃銅，白銀也出現了一輪大漲。

那么問題來了：歷史會重演嗎？

大概率是會的。

現在美聯儲已經開始降息，美元大概率持續走弱。人民幣升值破7，正是美元走弱的信號。

比如最近金價屢創新高，背后邏輯之一就是市場押注美元繼續走弱。原油、銅、白銀也有類似邏輯。

最后總結一下吧，人民幣升值有好處也有壞處，比如日元升值讓日本失去了30年，美元升值讓美國稱霸全球30年。

而中國現在做的每一件事，都在努力避免日本的這個結局。

海南封關，把消費和制造業留住；房地產調控，提前擠泡沫；打造慢牛，讓居民賺到錢、敢花錢。

2026年，關鍵就看一件事：消費能不能起來。

起來了，慢牛可期；起不來，錢就會在結構性行情和大宗商品里面打轉。

盯緊消費數據，它會告訴你答案。

風險提示：

以上為個人觀點，僅供參考。短期漲跌不預示未來，如提及個股或基金不代表投資建議。投資需謹慎。

星球已開，內含實盤。

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