六大銀行再降息！存款利息快沒(méi)了？

六大行又降利率！“高息時(shí)代”真的終結(jié)了嗎？

2025年12月，中國(guó)工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行——六大國(guó)有銀行同步宣布下調(diào)存款利率。

一年期定存利率從1.45%降至1.35%，三年期從2.0%降至1.85%，五年期更是跌破1.8%，創(chuàng)歷史新低。

更關(guān)鍵的是，這已是2023年以來(lái)的第七次集體降息。短短兩年多，三年期定存利率從2.6%一路滑落，累計(jì)降幅超70個(gè)基點(diǎn)。

很多人看著銀行卡里的利息越來(lái)越少，心里發(fā)慌：“連銀行都給不了2%了，我的錢還能放哪兒？”

今天，我們就說(shuō)清楚：為什么利率一降再降？“高息時(shí)代”是否徹底結(jié)束？普通人又該如何守住自己的錢袋子？

先看最直接的原因：銀行“沒(méi)錢賺”了。

別以為銀行躺著收利息，其實(shí)它們也難。一方面，國(guó)家持續(xù)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)降成本，企業(yè)貸款利率已降至3.2%左右；

另一方面，居民提前還貸潮洶涌，2025年前三季度，個(gè)人住房貸款余額減少超1.2萬(wàn)億元。

資產(chǎn)端收益下降，負(fù)債端成本卻高，銀行利潤(rùn)被嚴(yán)重?cái)D壓。怎么辦？只能下調(diào)存款利率，降低付息成本，保住基本運(yùn)營(yíng)空間。這就像你開(kāi)小店，進(jìn)貨價(jià)漲了，賣不動(dòng)了，只能少給供貨商結(jié)款——銀行也在“節(jié)流”。

第二，貨幣政策進(jìn)入“低利率新常態(tài)”。

過(guò)去十年，中國(guó)靠高儲(chǔ)蓄支撐高投資，利率維持在相對(duì)高位。但如今，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，人口老齡化加速，消費(fèi)和創(chuàng)新成為新引擎，傳統(tǒng)“高息吸儲(chǔ)—放貸基建”的模式難以為繼。

央行多次表態(tài)：“要保持利率水平與潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率匹配。”而當(dāng)前中國(guó)潛在增速約4.5%–5%，對(duì)應(yīng)的實(shí)際利率理應(yīng)下行。

換句話說(shuō)，不是銀行不想給你高息，而是整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)不再需要“高息”。

全球也是如此：日本利率為負(fù)，歐洲接近零，美國(guó)雖短期加息，但長(zhǎng)期趨勢(shì)仍是下行。中國(guó)只是跟上這場(chǎng)“低息大潮”。

那“高息時(shí)代”真的終結(jié)了嗎？對(duì)普通存款而言，答案幾乎是肯定的。未來(lái)幾年，除非出現(xiàn)惡性通脹或重大危機(jī)，否則銀行定存利率很難再回到3%以上。

那種“30萬(wàn)存三年，每年拿9000利息”的日子，大概率一去不返。但這不意味著“無(wú)處生息”，而是理財(cái)方式必須升級(jí)。

過(guò)去，老百姓把錢分三份：活期、定期、國(guó)債，圖個(gè)安穩(wěn)。

現(xiàn)在，你得學(xué)會(huì)構(gòu)建“三層防御體系”：

第一層：保命錢——放銀行，求安全。3–6個(gè)月生活費(fèi)，存在活期或貨幣基金（如余額寶、零錢通），雖然收益僅1.5%左右，但隨時(shí)可取，應(yīng)對(duì)突發(fā)。

第二層：穩(wěn)錢——買中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，求穩(wěn)健。

比如國(guó)債、大額存單（部分城商行仍可達(dá)2.2%）、純債基金、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)產(chǎn)品。這類年化收益2%–3%，波動(dòng)小，適合3–5年不用的錢。

第三層：活錢——適度配置權(quán)益類資產(chǎn)，求增值。

比如指數(shù)基金定投、紅利股、REITs等。雖然短期有波動(dòng)，但長(zhǎng)期年化回報(bào)可達(dá)5%–8%，才能真正跑贏通脹。關(guān)鍵不是追求“高息”，而是用組合對(duì)抗單一利率下行。

當(dāng)然，也有人問(wèn)：“那我轉(zhuǎn)去中小銀行、村鎮(zhèn)銀行，能高點(diǎn)嗎？”短期看，部分地方銀行為攬儲(chǔ)，確實(shí)提供2.3%–2.5%的三年期利率。

但要警惕兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)：一是流動(dòng)性差，提前支取按活期計(jì)息，可能還不如大行；二是信用風(fēng)險(xiǎn)上升，2025年已有3家村鎮(zhèn)銀行因不良率過(guò)高被接管。

記?。?strong>超過(guò)2.5%的存款利率，背后一定有你看不見(jiàn)的成本或風(fēng)險(xiǎn)。

更深層看，利率下行其實(shí)是經(jīng)濟(jì)成熟的標(biāo)志。發(fā)達(dá)國(guó)家普遍經(jīng)歷這一過(guò)程：當(dāng)投資機(jī)會(huì)減少、儲(chǔ)蓄意愿增強(qiáng)，資本價(jià)格（即利率）自然下降。

對(duì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，低利率能刺激企業(yè)融資、居民消費(fèi)；對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，則倒逼我們從“被動(dòng)吃息”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)理財(cái)”。這不是壞事，而是成長(zhǎng)的必經(jīng)之路。

最后說(shuō)一句：別再懷念“高息時(shí)代”了。那個(gè)靠存錢就能安穩(wěn)養(yǎng)老的時(shí)代，已經(jīng)翻篇。真正的財(cái)富安全感，不再來(lái)自銀行柜臺(tái)的一張存單，而來(lái)自你對(duì)資產(chǎn)的理解、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理、和對(duì)未來(lái)的規(guī)劃。

愿你在低利率時(shí)代，依然能穩(wěn)穩(wěn)地，讓錢為你工作。