山東新政解讀：戶用非自然人光伏退出競價(jià)，倒逼行業(yè)深度轉(zhuǎn)型

12月23日，山東省發(fā)展和改革委員會(huì)正式印發(fā)《關(guān)于2026年新能源機(jī)制電價(jià)競價(jià)工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（魯發(fā)改價(jià)格〔2025〕904號），其中明確提出“自2027年起，戶用非自然人分布式光伏項(xiàng)目不再納入機(jī)制電價(jià)競價(jià)范圍”。這一政策調(diào)整精準(zhǔn)觸及分布式光伏行業(yè)的關(guān)鍵細(xì)分領(lǐng)域，一經(jīng)發(fā)布便迅速引發(fā)行業(yè)的廣泛熱議。

影響深遠(yuǎn)：重塑戶用非自然人分布式發(fā)展路徑

從政策沿革來看，此次調(diào)整并非突然之舉，而是對現(xiàn)有政策體系的延續(xù)與深化。

此前發(fā)布的《山東省新能源機(jī)制電價(jià)競價(jià)實(shí)施細(xì)則》已明確界定，一般工商業(yè)光伏項(xiàng)目、大型工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目不納入機(jī)制電價(jià)執(zhí)行范圍，核心導(dǎo)向是區(qū)分項(xiàng)目屬性，引導(dǎo)商業(yè)類光伏項(xiàng)目回歸市場化邏輯。

而此次將“戶用非自然人分布式光伏項(xiàng)目”納入不執(zhí)行機(jī)制電價(jià)的范疇，意味著山東已完成對商業(yè)屬性光伏項(xiàng)目的全面梳理與分類管控。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，這一調(diào)整將從根本上重塑戶用非自然人分布式光伏項(xiàng)目的投資邏輯、運(yùn)營模式與盈利路徑。

精準(zhǔn)施策：市場歸市場、民生歸民生

作為全國光伏裝機(jī)第一大省，山東的光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模與發(fā)展質(zhì)量一直位居全國前列，此次新政的影響范圍與示范效應(yīng)不言而喻。

據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2025年9月底，山東省累計(jì)并網(wǎng)光伏發(fā)電裝機(jī)容量已達(dá)9172.8萬千瓦，其中分布式光伏裝機(jī)容量為5978萬千瓦，占全省光伏總裝機(jī)的65.1%，成為光伏發(fā)展的核心支柱。而在龐大的分布式光伏裝機(jī)中，戶用光伏裝機(jī)容量達(dá)2908.3萬千瓦，占比接近50%。

戶用非自然人分布式光伏項(xiàng)目憑借靈活的投資模式，已成為推動(dòng)山東分布式光伏規(guī)模擴(kuò)張的重要力量，這也使得此次政策調(diào)整具備了廣泛的行業(yè)影響基礎(chǔ)。

要理解此次政策調(diào)整的核心邏輯，首先需明確戶用非自然人分布式光伏項(xiàng)目的核心屬性。根據(jù)《山東省分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理實(shí)施細(xì)則》的界定，該類項(xiàng)目的投資主體為企業(yè)非自然人，其核心運(yùn)營模式是通過租賃居民住宅屋頂、庭院等空間建設(shè)光伏電站，本質(zhì)上屬于商業(yè)屬性突出的投資類項(xiàng)目。

與之形成鮮明對比的是自然人戶用光伏項(xiàng)目，其核心定位是滿足居民自身用電需求、兼具民生保障屬性，兩者的屬性差異也決定了政策調(diào)控方向的不同。此次將戶用非自然人項(xiàng)目排除在機(jī)制電價(jià)競價(jià)之外，正是基于“屬性匹配調(diào)控”的原則，實(shí)現(xiàn)對不同類型光伏項(xiàng)目的精準(zhǔn)施策。

消納倒逼：商業(yè)光伏必須走向市場

從政策出臺(tái)的動(dòng)因來看，這是山東在應(yīng)對配電網(wǎng)消納壓力、落實(shí)國家新能源改革導(dǎo)向背景下的主動(dòng)探索。

隨著分布式光伏的快速擴(kuò)張，部分區(qū)域配電網(wǎng)接入容量接近上限，尤其是午間光伏出力高峰時(shí)段，大量光伏電力集中上網(wǎng)，不僅給電網(wǎng)調(diào)度帶來壓力，還出現(xiàn)了電價(jià)低谷期電力消納困難的問題。

與此同時(shí)，國家明確提出“新能源上網(wǎng)電量原則上全部進(jìn)入市場”的改革方向，要求商業(yè)類新能源項(xiàng)目逐步脫離政策性電價(jià)保護(hù)，通過市場化交易實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。

山東此次新政，正是將“消納壓力緩解”與“市場化改革落地”相結(jié)合，推動(dòng)商業(yè)屬性光伏項(xiàng)目從“政策依賴”向“市場適配”轉(zhuǎn)型。

對于以屋頂租賃為主流模式的戶用非自然人光伏項(xiàng)目而言，新政將帶來全方位的轉(zhuǎn)型倒逼效應(yīng)。在機(jī)制電價(jià)退出后，項(xiàng)目的盈利核心將從“依賴政策性競價(jià)電價(jià)”轉(zhuǎn)向“提升市場化運(yùn)營效率”。

應(yīng)對舉措：更加重視“重精細(xì)運(yùn)營”

具體來看，項(xiàng)目投資方需主動(dòng)優(yōu)化運(yùn)營策略：

一方面，要著力提高自發(fā)自用比例，通過與屋頂產(chǎn)權(quán)人、周邊小微企業(yè)簽訂用電協(xié)議等方式，優(yōu)先消化光伏出力，減少上網(wǎng)電量占比；

另一方面，需加快配套儲(chǔ)能設(shè)施建設(shè)，通過儲(chǔ)能調(diào)節(jié)平抑午間出力高峰，避免在低價(jià)時(shí)段大量上網(wǎng)導(dǎo)致收益縮水；

同時(shí)，還需提升電力市場化交易能力，主動(dòng)參與電力現(xiàn)貨、輔助服務(wù)等市場交易，通過靈活的交易策略彌補(bǔ)電價(jià)優(yōu)勢的喪失。

這一系列調(diào)整，將推動(dòng)項(xiàng)目從“重規(guī)模擴(kuò)張”向“重精細(xì)運(yùn)營”轉(zhuǎn)型，行業(yè)集中度也有望隨之提升，具備技術(shù)、資金、運(yùn)營優(yōu)勢的企業(yè)將獲得更大發(fā)展空間。

示范意義：帶動(dòng)全國分布式光伏邁入新階段

從全國層面來看，山東的這一改革探索具備重要的示范意義。

當(dāng)前，江蘇、河北、河南等光伏大省均面臨類似的分布式光伏消納壓力與市場化轉(zhuǎn)型需求，山東作為光伏裝機(jī)第一大省，其在項(xiàng)目分類管控、市場化轉(zhuǎn)型路徑上的探索，有望為其他省份提供可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)。

長遠(yuǎn)來看，此次新政的落地將推動(dòng)全國分布式光伏行業(yè)加速進(jìn)入“質(zhì)量效益優(yōu)先”的發(fā)展新階段，逐步擺脫對規(guī)模擴(kuò)張的依賴，形成“注重消納能力、注重運(yùn)營效率、注重市場化適配”的全新發(fā)展格局，為新能源產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)力。

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