450億動力電池大單告吹“背后”

連續斬單路上，LG新能源迎來首個巨額訂單終止！

近日，據LG新能源披露，公司已收到福特方通知，終止2024年雙方簽署的9.6萬億韓元（約合458.41億元人民幣）電池供應訂單。

相關文件顯示，LG新能源收到合同終止通知，主要由于福特方近期市場變動和電動汽車需求預測變化而停止生產某些電動汽車（EV）車型。

以2025年業績來算，LG新能源今年前三季度總營收大約為17.6萬億韓元，本次被取消的訂單價值約占1-9月總營收的54.5%；以2024年25.6萬億韓元營收計算，被取消的訂單價值約占去年全年總營收的三成。

對此LG新能源表示，此次取消的訂單批次原計劃于2027年后開始供應。后續會進行相應合同的調整，未來與福特仍將保持合作關系。

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75GWh合同被解除，部分合作繼續

福特與LG新能源等韓系電池企業合作已久，本次取消的合作于2024年10月正式達成。

回溯來看，2024年10月，LG新能源與福特簽署了兩份動力電池電池供應合同，訂單量總計達109GWh。

其中一份合同訂單量為75GWh，供應期限自2027年持續至2032年；另一份合同的訂單量為34GWh，供應期限自2026-2030年結束。

根據最新的消息，被取消的是自2027年開始供應的75GWh的合同，34GWh的合同仍在進行。

以此同時，福特方面已經進行戰略調整。福特12月15日宣布預計將計提約195億美元的資產減記，主要由于其電動汽車業務重組。?

作為戰略調整的一部分，福特決定停產多款純電動汽車車型，包括全電動F-150 Lightning皮卡、代號T3的下一代電動卡車以及電動商用廂式車。?業務重心將轉向混合動力車型、增程式電動汽車及儲能領域。?唯一保留的純電項目是計劃于2027年推出的售價3萬美元中型電動皮卡。?

根據計劃，福特此次減記將分散進行，主要在第四季度，并將持續到明年和2027年。其中約85億美元與取消計劃中的電動汽車車型有關，約60億美元與解散與韓國SK On的電池合資企業有關，另外50億美元用于福特所謂的“項目相關費用”。

行業認為，福特就電動汽車業務進行調整的根本原因在于美國政策的變化。

今年9月30日，美國提前終止了新能源汽車的稅收抵免，大大削弱了新能源汽車的價格競爭力，使得美國新能源汽車需求持續下滑，銷量同步遞減。數據顯示，11月美國新能源汽車銷量8.4萬輛，同比下降42.6%，環比下降11.4%。

不僅僅是福特，即使是銷量穩居第一的特斯拉也“深受其害”。數據上，特斯拉11月在美國市場的銷量僅約39800輛，同比下滑近23%，創下近4年以來的銷量新低。

此外，疊加低成本產業鏈未打通，材料、電池等環節依舊依賴進口的實際情況，新能源汽車在美的競爭力不復存在。

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東邊不亮西邊亮！福特擁抱儲能

福特表示，公司不會再在目前沒有盈利途徑的大型電動汽車上投入數十億美元，而是將這些資金分配到回報更高的領域。顯然，對福特來說，儲能就是回報更高的領域之一。

針對儲能，福特近期布局十分激進。一方面，快速與SK On進行業務切割，實現產能獨立運營。

12月11日消息，SK On與福特終止美國合資架構，雙方將各自獨立持有并運營BlueOval SK生產設施。根據協議，SK On將運營位于美國田納西州的工廠，福特則通過旗下子公司運營美國肯塔基州工廠。

值得注意的是，即使合資結構解散后，SK On仍計劃以田納西州工廠為核心，與福特維持戰略合作伙伴關系。

另一方面，加速將美國部分產能轉向全新的電池儲能業務。

就在與SK On切割后，12月16日福特中國信息中心官方發布，將加大投資多元化動力系統與儲能業務。

具體來看，福特汽車將利用其在肯塔基州和密歇根州的全資工廠及領先的磷酸鐵鋰電池技術，為電網、能源基礎設施及日益增長的數據中心對電能的需求提供電池儲能解決方案。未來兩年，公司計劃將投資約20億美元擴展儲能業務，計劃于2027年開始交付電池儲能系統（BESS），年產能目標為20GWh。

根據規劃，福特將改造其位于肯塔基州工廠的現有制造設施，用于生產磷酸鐵鋰電池——該技術授權自中國寧德時代，同時還將在此工廠生產電池儲能系統模塊以及20英尺直流（DC）集裝箱式儲能系統。

目前，福特已獲得在美國本土生產該技術（磷酸鐵鋰方形電芯構成的集裝箱式儲能系統）的授權。

除了中大型儲能外，福特還計劃將業務延伸至戶用端。據悉，福特位于密歇根州馬歇爾市的BlueOval Battery Park電池園區仍按計劃推進，預計將于2026年開始量產磷酸鐵鋰電池，除車用電池外，該工廠還將生產容量更小的安時級（Amp-hour）電芯，用于“住宅能源存儲解決方案”。

事實上，福特并不是首個構建“車-儲-網”協同生態的車企，美國市場上特斯拉早就是先例。

從業務占比來看，儲能業務已經不再是特斯拉的“副業”。2025年第三季度財報顯示，特斯拉實現總營收280.95億美元，同比增長12%，扭轉了第二季度同比下降12%的頹勢。其中特斯拉能源生產與存儲收入為 34.15億美元，同比增長44%。

儲能業務更是連續第13個季度創紀錄，儲能裝機量新高達到12.5GWh，同比增長81%，環比增長30%。其中，Powerwall產品的部署裝機連續第六個季度創單季最高紀錄。

此外，通用汽車也已推出面向家庭和商業用戶的電池儲能產品組合。

在起點鋰電看來，車企布局儲能具備產能和制造優勢，尤其在歐美巨大電力需求的情況下，儲能已成為車企打造第二增長曲線的重要方向。