看好白酒，認為電動車會死掉，段永平的觀點符合西方對中國的期待

文/王新喜

沉寂已久的商業奇人段永平，近期頻繁現身。

在此前，段永平高調看好白酒，他重申了“買股票就是買公司”的理念，并明確表示在茅臺股價調整中“一股沒賣”，反而持續買入。

段永平還說：“我看好白酒，因為喝白酒的人還要活很久。”——有網友就好奇，難道看不到白酒行業所面臨的窘境嗎？例如行業不斷萎縮、年輕人不喝白酒、史上最嚴厲的禁酒令等等，喝白酒的人是在減少，不是在變老。

不過，在段永平看來，茅臺與其他白酒是不一樣的。“我認識很多喝白酒的朋友，都是除了茅臺什么白酒都不喝。”、“你如果不認識喜歡喝茅臺的朋友，那你還是遠離茅臺的比較好，如果你很喜歡喝酒，你會容易理解很多。”

不過，段永平在國外生活的時間長了，沒有看到中國的消費斷層已經形成：50歲以上是主力，30歲以下寥寥無幾。而且如今整個中國的健康意識不可逆的發生了變化，全民控糖、控酒、健身，高度白酒是“反面教材”。

只要去中國的醫院走一趟，“別喝酒”，心內科、神經內科、消化科等幾乎所有科室的醫生，對老年患者的囑咐里都有這一條。高血壓、糖尿病、冠心病、肝硬化——這些中老年常見病，每一個都和酒精是“死對頭”。

現實是殘酷的：人老了，不是喝得更久，而是被逼著戒酒。 60歲還能小酌，70歲醫生嚴控，80歲基本告別。白酒的主力消費群體，正在被健康和年齡雙重“清退”。

再加上擁有汽車的家庭在中國越來越多，出門開車，開車不喝酒，喝酒不開車成為共識，這種社會層面的變化，喝白酒的群體肉眼可見的減少。

不過，段永平主動屏蔽了這些信息，他看好白酒之外，卻不看好中國電動車，認為電動車大部分會死掉，特斯拉是例外。

在近期一個節目《方略》中，段永平直言不諱的表示：“你現在看到的電動車（電動汽車企業），大部分都會死掉，這個我可以肯定。”

不過，段永平又表達了對特斯拉的欣賞。12月6日，段永平的雪球賬號“大道無形我有型”發帖：“今天試了一下剛買的mo-d-el y，自動駕駛的感覺確實很好。因為看手機和發短信居然被兩次開到路邊！ok-ay，Ts-la, I’m ba-ck!”

段永平看好白酒，而不看好電動車，這種思路或許暗含在他曾經的一個觀點中，他認為，電子產品行業要是碰上不好賣的時候，后果是很嚴重的；茅臺碰上不好賣的時候，只是被動地又多了一些年份酒而已（以后賺得更多）。

簡言之，如果把電動車看成是電子產品的一種，那么電動車是有庫存周期的，過了這個周期沒有賣出去，問題很嚴重，但茅臺賣不出去，就存下來就好了，等著它回升的時候再賣。

“茅臺2500左右時我也想過賣掉的問題，最后還是放棄了。因為賣掉后不知道拿著現金干什么，利息那么低，人會產生焦慮，不合算。”

“很多人賣了茅臺買了“假布斯”之類再也回不來的東西，才是真的慘。”

從段永平的“假布斯”的觀點中，似乎對中國的科技公司存在一些偏見，事實上，中國電動車雖然有庫存周期，但大趨勢是中國的電動車占了全球的70%。過去是中國學習西方技術，現在是西方對中國的技術產生依賴，在今年9月27日，中國企業已派遣了數千名工人前往歐洲建設尖端汽車電池工廠，歐洲大陸急需這些工廠來重振其汽車工業。

這凸顯了歐洲在電動汽車領域的專業知識方面與中國的巨大差距以及歐洲對中國技術的依賴。

福特CEO法利直言“中國車載技術西方根本比不了”，通用前高管鄧恩更直接：“再不讓本土車企醒過來，底特律就要成鐵銹帶2.0了”。

這種集體焦慮的背后，是中國電動車勢不可擋的崛起勢頭，正在徹底改寫全球汽車產業的格局。

電動車領域，是中國高科技厚積薄發的一個側面，美歐現在逐漸有放棄電動汽車的跡象，他們知道自己在電動車產業根本就競爭不過中國，所以還是想在他們最占優勢的燃油車領域里面深挖潛力。

而咱們國家的戰略構想就是未來的電力供應會越來越多，電力的價格會越來越便宜。中國將成為全世界最大規模的電力過剩國家，中國的電力優勢不僅支撐了中國的電動車發展潛力與前景（供應著全球 70% 的電動汽車和 75% 的電池。）也支撐著AI發展的未來。

要知道，AI 成本的一半來自電力，想要足夠多的算力，就得有足夠的電量。據伍德麥肯茲數據，到 2030 年，美國電力需求的新增量年復合增長率將達 20%。美媒認為，中國低價儲能電池成唯一解藥！中國電力設備價格正大幅下降。Ember 的數據顯示，2024 年電網電池價格下降 40%，2025 年仍在持續走低。中國電力是美國AI發展可望而不可及的優勢。

段永平的觀點符合西方對中國的期待

段永平的觀點可視為站在西方的偏見視角來看待中國的產業與投資，也頗符合西方對中國的期待——就是中國最好是大力發展白酒這種沒有科技含量的消費品，讓消費品成為高市值的公司，而不是讓科技公司成為高市值公司，這樣中國對西方的科技產業才不會產生實質性的競爭壓力。

當然，西方也希望中國的電動車絕大多數死掉，這樣西方的燃油車才能更好的發展與生存空間。

盡管在西方的期待中，不希望中國發展高科技，希望中國繼續像過去那樣，用8億件襯衫換一架飛機。但中國科技產業的崛起是一個不可逆的大趨勢，而電動汽車是這個大趨勢中不可或缺的一環。

從中國貿易順差飆升到1.08萬億美元中國的出口占比來看，全是高科技。出口的第一名是機電，占比60.9%，包括工業機器人、通信電子、數控機床、軌道交通、航空航天、醫療設備等。第二名集成電路，包括芯片半導體。汽車產業是排在第三名，占比10%，包括汽車整車、發動機、鋰電池、電機。

《華爾街日報》將這一數字稱為“前所未有的經濟歷史紀錄”。《金融時報》直言：“中國制造的主導地位正在重塑全球產業鏈，而西方除了加稅竟無計可施。”

很顯然，中國高科技產業引領整個中國資本市場的走向與趨勢這個大方向已經成型，而白酒這類消費品其實也與國民健康消費大趨勢是不符的，它并不是未來。

’對于投資者而言，段永平的觀點真正的啟示或許在于：與其糾結于“段永平買了什么，我該不該跟”，不如思考“他基于哪些客觀事實和數據、視角與立場做出了這個判斷？這些事實在當前環境下是否發生了變化？如果站在西方的視角與西方對中國的期待去看待投資方向，而不是從整個中國社會宏觀發展方向與大趨勢來看待投資方向，那么很可能會失之毫厘謬以千里。