1627艘！手持訂單創(chuàng)15年新高！中國(guó)船企繼續(xù)領(lǐng)跑

今年全球新船訂單保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，前11個(gè)月全球船東累計(jì)投入逾萬億元訂造新船，整體訂單規(guī)模維持在歷史相對(duì)高位，手持訂單更是攀升至15年來新高。在這一輪訂船周期中，中國(guó)船企繼續(xù)穩(wěn)居全球新造船市場(chǎng)首位，在主流船型領(lǐng)域進(jìn)一步鞏固領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

根據(jù)克拉克森發(fā)布的最新報(bào)告，2025年新船訂單保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，前11個(gè)月全球船東共訂造1627艘新船，合計(jì)1.168億載重噸4499萬CGT，與2024年異常強(qiáng)勁的訂單潮相比下降了36%（按CGT計(jì)算），但仍比過去10年均值高出17%。下半年新船訂單增速明顯加快，新船訂單比上半年高出15%，尤其是在散貨船和油船領(lǐng)域。

由于高船價(jià)以及綠色技術(shù)配置提升資本開支，新造船投資額仍處于歷史高位，前11個(gè)月新船訂單總金額高達(dá)1467億美元（約合人民幣1.03萬億元），同比下降30%，但仍比10年均值高出56%。新船價(jià)格整體較去年小幅回落，截至11月底克拉克森新造船價(jià)格指數(shù)為84點(diǎn)，同比下降3%，但較10年均值高出25%。

今年11月，全球新船訂單共計(jì)152艘1720萬載重噸510萬CGT；其中集裝箱船繼續(xù)領(lǐng)跑，新船訂單合計(jì)50艘約44.7萬TEU，按CGT計(jì)算占當(dāng)月整體訂單的40%。與此同時(shí)，油船板塊在11月十分活躍，新船訂單共計(jì)47艘1010萬載重噸，超過1-10月平均水平的4倍，尤其是VLCC，11月新船訂單多達(dá)24艘，創(chuàng)下自2013年12月（28艘）以來的月度最高紀(jì)錄。

縱觀前11個(gè)月，全球集裝箱船新造船市場(chǎng)“訂單潮”持續(xù)，1-11月新船訂單多達(dá)548艘430萬TEU，與2024年創(chuàng)紀(jì)錄的訂單水平相當(dāng)。大型集裝箱船訂單居高不下，同時(shí)支線船訂單也在不斷增加，反映出航運(yùn)公司擴(kuò)大船隊(duì)更新計(jì)劃。郵輪新船訂單同樣接近歷史高位，前11個(gè)月訂單多達(dá)22艘約79000床位，約為10年均值的2倍。

另一方面，油船和散貨船新船訂單在年初一度低迷后開始回升。前11個(gè)月油船新船訂單達(dá)到327艘3470萬載重噸，雖然同比下降11%，但下半年的訂單量超過上半年兩倍；散貨船新船訂單共計(jì)281艘2550載重噸，同比下降45%，但下半年訂單量比上半年高出約50%。與此同時(shí)，液化氣船領(lǐng)域的新船訂單整體偏弱，前11個(gè)月LNG船新船訂單僅44艘，LPG船訂單共50艘。

就船廠國(guó)而言，中國(guó)船企在全球新造船市場(chǎng)繼續(xù)處于主導(dǎo)地位，前11個(gè)月接單量1067艘2660萬CGT，同比下降46%，按CGT計(jì)算市占率59%，這一比例低于2024年的71%。同期韓國(guó)船企接單量223艘1000萬CGT，同比增長(zhǎng)2%維持穩(wěn)定，市占率22%。

導(dǎo)致中國(guó)船企接單降低的因素之一在于美國(guó)在今年上半年公布的針對(duì)中國(guó)航運(yùn)、物流及造船業(yè)的301條款計(jì)劃，決定對(duì)中國(guó)公司擁有或運(yùn)營(yíng)的船舶、中國(guó)造船舶、中國(guó)籍船舶加收港口服務(wù)費(fèi)。受此影響，上半年中國(guó)船企接單量所占份額降至55%，但下半年以來份額已經(jīng)增至63%。

克拉克森指出，美國(guó)政策、監(jiān)管及技術(shù)不確定性以及高企的新造船價(jià)格仍在抑制整體訂船意愿。盡管如此，全球手持訂單維持在2024年底的高位，截至12月初手持訂單共計(jì)6368艘4.199億載重噸1.710億CGT，按CGT計(jì)算創(chuàng)下過去15年新高。

其中，中國(guó)船企手持訂單共計(jì)4083艘2.874億載重噸1.046億CGT，按CGT計(jì)算市占率約為61%，中國(guó)船企在集裝箱船、散貨船和油船領(lǐng)域均處于領(lǐng)先地位；韓國(guó)船企手持訂單共計(jì)695艘7600萬載重噸3530萬CGT，市占率約21%，韓國(guó)船企在液化氣船領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

目前，在龐大的交付計(jì)劃與中國(guó)為主的產(chǎn)能擴(kuò)建推動(dòng)下，全球造船業(yè)產(chǎn)量正處于擴(kuò)張階段。克拉克森預(yù)計(jì)2025年全球造船產(chǎn)量將達(dá)到4350萬CGT，同比增長(zhǎng)6%；2026年將進(jìn)一步增至5010萬CGT，同比增長(zhǎng)15%。初步預(yù)測(cè)顯示，2027年交付總量將達(dá)5400萬CGT，接近2010年代造船業(yè)繁榮期的峰值水平。