四川
東海證券指出，美方批準英偉達對華出售H200芯片并收取25%分成，此舉或將加快中國AI模型訓練進程，但短期內可能對國產AI芯片廠商的市場拓展和生態構建形成壓力。美國芯片巨頭博通2025財年第四季度業績全面超出市場預期，AI芯片銷售額同比增長74%，成為增長核心動力，預計下一季度保持高速增長。當前電子行業需求持續復蘇，供給有效出清，存儲芯片價格上漲，我國國產化力度超預期。行業呈現結構性機會，包括AI算力、AIOT、半導體設備、關鍵零部件和存儲漲價等領域。
半導體設備ETF（159516）跟蹤的是半導體材料設備指數（931743），該指數聚焦于半導體產業鏈上游的材料與設備領域，從市場中選取從事半導體材料研發、生產加工以及半導體設備制造等相關業務的上市公司證券作為指數樣本，旨在反映半導體行業核心基礎環節的整體表現。該指數成分企業具有技術密集型和創新驅動的特點，能夠較好地體現半導體產業鏈上游的技術實力與成長空間。
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