“券商航母”18日復(fù)牌！中金公司換股吸收合并東興、信達(dá)證券預(yù)案出爐｜快訊

文/王兆寰

2025年12月17日晚間，中金公司（601995.SH、03908.HK）與東興證券（601198.SH）、信達(dá)證券（601059.SH）同步披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，中金公司換股吸收合并兩家公司迎來重大進(jìn)展，并擬于12月18日復(fù)牌。

根據(jù)交易預(yù)案，本次交易定價(jià)以各方董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日均價(jià)作為基準(zhǔn)價(jià)格，吸收合并方中金公司作為存續(xù)主體，換股價(jià)格為36.91元/股，被吸收合并方東興證券換股價(jià)格為16.14元/股，信達(dá)證券換股價(jià)格為19.15元/股。該交易方案充分體現(xiàn)了兩家公司資產(chǎn)價(jià)值，并有利于平衡各方股東利益。

根據(jù)上述價(jià)格，東興證券、信達(dá)證券與中金公司A股的換股比例分別為1:0.4373與1:0.5188。東興證券與信達(dá)證券全部A股參與換股，以此計(jì)算，中金公司預(yù)計(jì)將新發(fā)行A股約30.96億股。

為保護(hù)中小投資者權(quán)益，中金公司A股及H股異議股東可行使收購請(qǐng)求權(quán)，東興證券與信達(dá)證券的異議股東享有現(xiàn)金選擇權(quán)。此外，包括中央?yún)R金、中國東方、中國信達(dá)在內(nèi)的主要股東已出具長期承諾，將其在本次交易中獲得或原有的中金公司股份鎖定36個(gè)月，彰顯對(duì)整合后長遠(yuǎn)發(fā)展的信心。

在專業(yè)人士看來，本次交易后，中金公司將實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，預(yù)計(jì)總資產(chǎn)規(guī)模超萬億元，營業(yè)收入躋身行業(yè)前列，資本實(shí)力顯著增強(qiáng)，綜合競爭力與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力得以切實(shí)提升，在建設(shè)金融強(qiáng)國的國家戰(zhàn)略指引下，加快實(shí)現(xiàn)打造“具有國際競爭力的一流投資銀行”的戰(zhàn)略目標(biāo)。

編輯：麻曉超