12月18日,海南將迎來歷史性時(shí)刻——海南自由貿(mào)易港(下簡稱海南自貿(mào)港)啟動(dòng)全島封關(guān)運(yùn)作。
這是我國堅(jiān)定不移擴(kuò)大高水平對(duì)外開放、推動(dòng)建設(shè)開放型世界經(jīng)濟(jì)的標(biāo)志性舉措。封關(guān)不是封島,而是更大的開放。封關(guān)后,海南與境外之間稱為“一線”,貨物進(jìn)出更自由便利;海南與內(nèi)地之間稱為“二線”,“二線”主要管住“一線”放開貨物的稅和證。
封關(guān)后,資金流動(dòng)如何保障?本文將就此解析海南自貿(mào)港自由貿(mào)易賬戶體系獨(dú)特運(yùn)作模式。
![]()
三亞鳳凰島 圖片來源:每經(jīng)記者 孔澤思 攝
EF賬戶支撐跨境資金高水平自由便利流動(dòng)
記者了解到,在海南自貿(mào)港,資金可在多功能自由貿(mào)易賬戶與境外賬戶間依法自由便利劃轉(zhuǎn)。這項(xiàng)獨(dú)特設(shè)計(jì)的思路就藏在《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》(下稱《方案》)中。
《方案》提出構(gòu)建多功能自由貿(mào)易賬戶體系:“以國內(nèi)現(xiàn)有本外幣賬戶和自由貿(mào)易賬戶為基礎(chǔ),構(gòu)建海南金融對(duì)外開放基礎(chǔ)平臺(tái)。通過金融賬戶隔離,建立資金‘電子圍網(wǎng)’,為海南自貿(mào)港與境外實(shí)現(xiàn)跨境資金自由便利流動(dòng)提供基礎(chǔ)條件。”
記者獲悉,人民銀行積極推動(dòng)多功能自由貿(mào)易賬戶建設(shè)工作,進(jìn)一步完善相關(guān)跨境資金流動(dòng)管理政策。2024年5月6日,海南自貿(mào)港多功能自由貿(mào)易賬戶(以下簡稱EF賬戶)正式上線運(yùn)行。
可以說,資金流動(dòng)的一切秘密就藏在多功能自由貿(mào)易賬戶(即EF賬戶)中。它有兩個(gè)特點(diǎn):
一是“跨一線”資金劃轉(zhuǎn)便利。EF賬戶資金跨“一線”可依法自由劃轉(zhuǎn)。EF賬戶與境外賬戶、離岸賬戶(OSA賬戶)、非居民機(jī)構(gòu)賬戶(NRA賬戶)和EF賬戶之間可自由劃轉(zhuǎn),憑收付款指令辦理。企業(yè)使用EF賬戶與境外賬戶開展除證券投資外的資本項(xiàng)下業(yè)務(wù)時(shí),不受投注差外債、全口徑跨境融資、境外放款相關(guān)額度和審批限制,無需到外匯管理部門開展前置業(yè)務(wù)登記、備案或開立專戶等。
二是“跨二線”資金劃轉(zhuǎn)自由。“跨二線”同名賬戶劃轉(zhuǎn)在額度內(nèi)實(shí)行有限滲透(僅限人民幣)。EFE賬戶(EF賬戶按使用對(duì)象不同分為四個(gè)賬戶類型,EFE賬戶的對(duì)應(yīng)開戶主體為自貿(mào)港內(nèi)注冊(cè)機(jī)構(gòu))與境內(nèi)同名普通賬戶之間,可在1倍所有者權(quán)益額度內(nèi)雙向滲透,憑收付款指令辦理,但境內(nèi)同戶名普通賬戶需開立在自貿(mào)港內(nèi)銀行。
同時(shí),EFE賬戶的資金用途要滿足資本項(xiàng)目收支的“四不得”,即不得直接或間接用于經(jīng)營范圍之外或國家法律法規(guī)禁止的支出;除另有規(guī)定外,不得直接或間接用于證券投資或其他投資理財(cái)(風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不高于二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性存款除外);除經(jīng)營范圍中有明確許可的情形外,不得用于向非關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款;不得用于建設(shè)、購買非自用房地產(chǎn)。
推動(dòng)跨境資管業(yè)務(wù)試點(diǎn)落地
EF賬戶具體如何運(yùn)作?首先需要知道的就是EF賬戶的開立在銀行。以建設(shè)銀行為例,建設(shè)銀行海南省分行是EF賬戶首批試點(diǎn)銀行之一。2024年5月,當(dāng)?shù)仄髽I(yè)海南橡膠在建設(shè)銀行開立了EF賬戶。2025年, 建設(shè)銀行又為海南橡膠辦理了EF賬戶場(chǎng)景信貸業(yè)務(wù),向該公司投放國際商業(yè)轉(zhuǎn)貸款4.72億元,用于支持企業(yè)采購原材料。海南橡膠通過EF賬戶向境外全資子公司中國橡膠科技集團(tuán)有限公司ODI增資(即境內(nèi)投資主體對(duì)其已備案的境外企業(yè)進(jìn)行追加投資),匯出3000萬美元,該子公司使用在建設(shè)銀行開立的EF賬戶收款,匯款資金當(dāng)天即可到賬,減少了匯出到境外需中轉(zhuǎn)行清算的環(huán)節(jié),縮減了資金到賬時(shí)間,提高了資金使用效率。
記者獲悉,在促進(jìn)海南自貿(mào)港跨境貿(mào)易投資自由便利及跨境資金流動(dòng)自由便利過程中,國家外匯管理局海南省分局制定了20余項(xiàng)創(chuàng)新政策,包括《合格境外有限合伙人(QFLP)試點(diǎn)外匯管理操作指引》《合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)試點(diǎn)外匯管理操作指引》《融資租賃母子公司外債額度共享業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》等。
此外,海南自貿(mào)港正推動(dòng)跨境資管業(yè)務(wù)試點(diǎn)落地。經(jīng)人民銀行總行同意,人民銀行海南省分行聯(lián)合海南證監(jiān)局等部門印發(fā)《海南自由貿(mào)易港跨境資產(chǎn)管理試點(diǎn)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》。文件發(fā)布后,國家外匯管理局海南省分局會(huì)同人民銀行海南省分行圍繞推進(jìn)試點(diǎn)落地,在政策宣傳、機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)、材料預(yù)審等方面與海南證監(jiān)局等各試點(diǎn)管理部門密切配合,協(xié)同發(fā)力,試點(diǎn)工作取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。截至2025年10月末,人民銀行海南省分行收到4家試點(diǎn)發(fā)行機(jī)構(gòu)申請(qǐng)材料,首次申請(qǐng)規(guī)模總額度為50億元,其中金元證券申請(qǐng)20億元規(guī)模,鵬安基金、匯百川基金、萬和證券分別申請(qǐng)10億元規(guī)模。人民銀行海南省分行根據(jù)其試點(diǎn)需求及規(guī)模測(cè)算,予以同意,同時(shí)明確對(duì)試點(diǎn)規(guī)模進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理,逾期未使用可予以收回。
10月17日,兩只私募試點(diǎn)產(chǎn)品(分別由匯百川基金發(fā)行、浦發(fā)銀行海口分行代銷,由金元證券發(fā)行、興業(yè)銀行海口分行代銷)完成境外投資者認(rèn)購,即完成境外投資者投資賬戶到銀行代銷賬戶及產(chǎn)品募集賬戶的資金劃轉(zhuǎn)。
特別聲明:以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺(tái)“網(wǎng)易號(hào)”用戶上傳并發(fā)布,本平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.