AI眼鏡大決戰(zhàn)已到？對話9位操盤手和專家真相：蛋糕分得心慌慌

智東西
作者 云鵬
編輯 心緣

“對于大部分創(chuàng)業(yè)公司來講，大廠下場就是死局。”這是Rokid創(chuàng)始人兼CEO祝銘明在最近的一次對談中提到的。

“現(xiàn)在談競爭為時尚早，大廠入局并不會與創(chuàng)業(yè)公司形成直接競爭關系，反而有助于推動市場繁榮。”這是一位消費電子領域資深分析師告訴智東西的。

“今天市場需求遠沒有被滿足……各個廠家找到自己的定位、找到商業(yè)邏輯能夠成立的閉環(huán)，都是能活下去的，因為這個市場足夠大。” 阿里智能信息事業(yè)群終端業(yè)務負責人宋剛在接受采訪時如是說道。

顯然，對于大廠入局AI眼鏡賽道會帶來怎樣的影響，身處產業(yè)鏈不同位置的玩家，想法各不相同，甚至抱有截然相反的觀點。

但一樣的是，對于這個可能會要命的“死局”，所有人都必須認真對待。

可以確定的是，大廠入局已是勢不可擋，短短半年左右，至少5家大廠已經下場，小米聯(lián)想早已跑在前面，在剛剛過去的11月一個月里，就有百度、阿里、理想三家新巨頭正式入場，從互聯(lián)網大廠到新能源汽車頭部玩家。

▲從左至右：小度AI眼鏡Pro、夸克AI眼鏡S1、理想AI眼鏡 Livis

小米AI眼鏡入場即霸榜，開售3天賣出小廠一年銷量，上半年中國市場輕量化無屏AI眼鏡銷量直接暴漲463%，創(chuàng)下歷史新高；夸克AI眼鏡更是在正式發(fā)布前就直接預售賣爆，開售后“一鏡難求”，溢價飆超5000元。

一邊大廠動作頻頻，另一邊，AI眼鏡創(chuàng)企們也沒閑著，Rokid聯(lián)合時尚品牌BOLON發(fā)布“中國版Mate RayBan”、雷鳥創(chuàng)新一整輪融資直接拿下8億元，影目新品頻頻刷新自家銷售記錄。

巨頭入場之下，AI眼鏡這個局，真正的較量似乎才剛剛開始——巨頭與創(chuàng)企并存的時代來了：真正的硬碰硬，已經避不開了。

大廠進軍AI眼鏡賽道，究竟對行業(yè)意味著什么？

倘若真要面對“死局”，創(chuàng)企如何應對、又將如何找到自己的生存之道？

2025年幾近尾聲，AI眼鏡的“iPhone時刻”是否到來？

帶著這些問題，我們與國內AI眼鏡領域多位創(chuàng)企高管、行業(yè)分析師、資深從業(yè)者進行了深入交流，得到的答案不盡相同，這些思考從各個側面為我們展現(xiàn)了當下AI眼鏡領域充滿活力和機遇的競爭業(yè)態(tài)。

AI眼鏡發(fā)展充滿變數(shù)的今天，如何找到屬于自己的“確定性”，是每一位玩家都在思考的。

站在年終回望AI眼鏡的2025，行業(yè)激變動蕩同時充滿創(chuàng)新和活力，深度回顧之余，2026 AI眼鏡之戰(zhàn)的幾大焦點方向，已經逐漸清晰。

一、巨頭下場，是分蛋糕還是做大蛋糕？數(shù)據(jù)先說話

縱觀今年雙11期間各大主流電商平臺的AI眼鏡熱銷榜單，與去年最大的不同之處，就是多了許多大廠產品的身影。

京東平臺上，小米AI眼鏡從發(fā)布之初就開始長期“霸榜”，全渠道開售3天銷量突破5萬臺的傲人戰(zhàn)績與其他品牌拉開了明顯差距。魅族則成為另一個在AI眼鏡榜單上獨占兩席的手機品牌。

另一邊，夸克AI眼鏡由于其阿里系背景，將主戰(zhàn)場選擇在了天貓，從預售開始，長期蟬聯(lián)XR設備熱銷榜榜首。

▲京東、天貓平臺AI眼鏡相關榜單，截至11月中旬

大廠產品熱賣霸榜，似乎并沒有阻擋創(chuàng)企們的新品同步高歌猛進。

影目AI眼鏡新品INMO GO3首發(fā)3天全渠道預訂量超過2萬臺，預定金額突破5000萬。

雷鳥AR眼鏡雷鳥Air 4系列自開售起就迅速躋身天貓XR設備熱賣榜TOP3，雷鳥V3 AI眼鏡開售后曾長期位居京東AI眼鏡熱銷榜TOP1，也就是如今小米AI眼鏡的位置。

Rokid Glasses AI眼鏡開啟全網預售后一經上線就迅速售罄，截止9月初，全渠道售出超過4萬臺，據(jù)稱產能全部排滿。

在各大電商平臺熱賣榜單上，我們看到Rokid、雷鳥、影目、李未可、VITURE、XREAL、界環(huán)等諸多創(chuàng)企品牌的身影，大廠產品在TOP10榜單中往往占比僅有2-3款。

▲京東智能眼鏡金榜，截至12月10日

根據(jù)各路知名行研機構數(shù)據(jù)，我們能對AI眼鏡市場整體發(fā)展有更具體的認知，雖然各個機構統(tǒng)計的口徑維度略有不同，但我們能看到一個共同趨勢——爆發(fā)式高增長。

根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)，2025年上半年，中國消費級AI/AR眼鏡市場銷量26.2萬臺，同比增長73%，創(chuàng)下了歷史新高，其中價格更親民的輕量化無屏AI眼鏡同比增速達到了463%，翻了數(shù)倍，小米AI眼鏡、雷鳥V3等爆款產品都是其中的代表。

放眼全球市場，中國的增長是最為迅猛的，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2025年上半年，全球智能眼鏡市場出貨量406.5萬臺，同比增長64.2%，其中中國市場出貨量或突破100萬臺，占據(jù)全球26.6%的市場份額。

▲中國AI眼鏡出貨情況，來源：IDC

根據(jù)IDC預測，2025年全年，中國智能眼鏡市場總出貨量或達到284.6萬臺，同比增長116.4%，CINNO Research預測2025年中國市場AI/AR眼鏡出貨量有望達到90萬臺，同比大漲133%，行業(yè)規(guī)模有望在三年內突破千億元。

根據(jù)京東平臺數(shù)據(jù)，今年618期間AI眼鏡成交量同比增長了7倍，用戶數(shù)同比增長了70%，2025年上半年智能眼鏡成交量同比增長了10倍以上，入駐品牌數(shù)量也增加了3倍。

從客觀數(shù)據(jù)來看，在巨頭入場之下，AI眼鏡的加速增長、市場規(guī)模的快速擴張是毋庸置疑的，并且巨頭和頭部創(chuàng)企都實打實的賣爆了。

二、中國AI眼鏡市場真的“足夠大”嗎？做大蛋糕與分蛋糕并行不悖

面對整體市場的快速增長和巨頭的入場，產業(yè)各方的觀點整體來看有較多共同點：就當下國內AI眼鏡市場發(fā)展仍處于初期的現(xiàn)狀來看，巨頭入場是利大于弊的，短期內給產業(yè)帶來的積極作用更多，且短期內創(chuàng)企可能并不會感受到很大壓力。

在影目科技創(chuàng)始人兼CEO楊龍昇看來，短期看，大廠入局確實會帶來競爭壓力，他們已積累的品牌、資金、渠道等，會讓行業(yè)整體節(jié)奏加快、標準更高。但從行業(yè)的長期發(fā)展看，大廠入局實質是一個共建市場的過程。

目前，AI眼鏡市場還遠沒到瓜分存量的階段，仍處于擴容階段。如何使用戶理解、接受AI眼鏡，讓AI眼鏡真正融入日常，成為一種生活方式仍是亟待解決的問題。大廠入局恰能以其品牌聲量和資源加速用戶教育、完善供應鏈、加速生態(tài)成熟，這對創(chuàng)企而言恰恰是一種機遇。

在Rokid副總裁蔡國祥看來，更多玩家入場能加快市場規(guī)模增長，加速用戶市場教育，目前市場教育方面的進展仍然比較慢。

阿里宋剛提到，國內市場不太可能是一個品牌一家獨大，中國不同區(qū)域都有不同品牌、不同渠道，中國市場很難靠海外目前的模式能跑起來。今天市場需求遠沒有被滿足，想象空間非常大，如果廠商能夠找到商業(yè)邏輯閉環(huán)，都能活下去，因為市場足夠大。AI眼鏡賽道肯定能容得下不同生態(tài)位的廠家的，這樣的增長也能夠為整個社會經濟發(fā)展帶來一定的驅動力。

▲阿里智能信息事業(yè)群終端業(yè)務負責人宋剛

潮電智庫首席分析師、AI眼鏡中國行活動總策劃孫燕飚提到，大廠入局AI眼鏡短期內不會對創(chuàng)企造成競爭壓力，當前市場尚處于培育期，整體規(guī)模較小，大廠入局并不會與創(chuàng)業(yè)公司形成直接競爭關系，反而有助于推動市場繁榮。

當前市場增速較高，處于增量狀態(tài)，只要產品體驗不出大問題，是可以享受到行業(yè)增長帶來的紅利的。

財通證券研究所分析師邢瀚文認為，做大蛋糕和分蛋糕其實是并行不悖的，是同一個事情的兩個表象。從產品端來看，大廠在品牌力和影響力方面有優(yōu)勢，會先天帶有一些流量，行業(yè)蛋糕自然會變大。雖然大廠入局自然會占有一定的份額比例，但切的并不一定是此前品牌的蛋糕。

CINNO Reasearch首席分析師周華提到，大廠入局更多是讓產品更完善，他們有資源、有用戶群可以去同時測試多個場景，進而促進更垂直領域內容生態(tài)的成長。目前AI眼鏡賽道仍然是增量市場，還沒有到互相“拼刺刀”的階段。

三、AI眼鏡銷量暴漲之下，為什么家家仍然是“賠本賺吆喝”？

在巨頭入場做大蛋糕這件事上，行業(yè)似乎已經默默達成了共識，但在AI眼鏡賽道超過三位數(shù)的同比暴漲之下，家家“賺不到錢”卻已然成為常態(tài)，從巨頭到創(chuàng)企皆是如此。這背后隱含的是AI眼鏡市場怎樣的特點和競爭態(tài)勢？

綜合產業(yè)各方觀點，我們看到“供應鏈”是一個重要關鍵詞。

前小米集團可穿戴部創(chuàng)新產品業(yè)務負責人李創(chuàng)奇曾告訴媒體，為了讓小米AI眼鏡項目在有限時間內盡可能成功，小米幾乎全部選擇了最貴的元器件。1999元的價格有毛利，但對于整體的投入來說，依然是虧本的。

阿里智能信息事業(yè)群CEO吳嘉曾在接受媒體采訪時提到，夸克AI眼鏡標準版2999元的售價，基本上與成本持平，用他的話說，“我們不靠賣眼鏡賺錢。”

▲夸克S1 AI眼鏡標準平光鏡版本BOM成本，來源：XR Vision

孫燕飚在交流中提到，盡管AI眼鏡市場增速顯著，但整個行業(yè)普遍尚未盈利，包括小米等大廠也處于虧損狀態(tài)。研發(fā)成本高企導致盈利困難，大廠在此背景下并無明顯優(yōu)勢，而初創(chuàng)公司反而可能更關注短期盈利。

在周華看來，現(xiàn)在行業(yè)普遍是典型的互聯(lián)網打法，先燒錢把東西推出去，目前AI眼鏡到底要做成什么樣還沒有一個定論，相互“抄”的情況時有發(fā)生，要么做集成各種功能的產品看市場的反應。

想要有好的產品體驗，供應鏈既有方案拿來即用是無法實現(xiàn)的。在資深從業(yè)者看來，目前AI眼鏡產業(yè)鏈幾乎沒有成熟的優(yōu)秀方案，市場體量小導致供應鏈廠商動能不足，大廠“全買最貴”，創(chuàng)企自研更好的方案，兩種模式都需要大量資金投入。

孫燕飚提到，目前AI眼鏡缺乏專用芯片方案，主流廠商使用的主控芯片均來自手機或手表平臺的移植，如高通、MTK、展銳等并未推出針對性的AI眼鏡芯片。這導致設計公司需投入更多精力解決適配問題，增加了產品開發(fā)難度和復雜度。芯片作為最關鍵部件，其專用化程度將直接影響產品成熟度。

夸克AI眼鏡總架構師、阿里巴巴智能信息事業(yè)群智能終端業(yè)務負責人宋剛此前在媒體采訪中提到，當這個行業(yè)有足夠大的訂單量和很明確的技術需求和趨勢時，供應商就有動力去做技術突破和產能投入，未來可能會形成單獨的眼鏡供應鏈，長期來看，這件事是必然的。

正如周華所說，大廠入局會帶來成本的下探，巨量訂單預期更能說服上游顯示、光學等領域廠商擴大產能、加大研發(fā)投入，帶動整個產業(yè)鏈受益。

四、面向未來千億藍海，若真到了正面硬剛之時，創(chuàng)企又將如何面對？

一起虧錢、一起做大市場，在當前的AI眼鏡賽道，巨頭和創(chuàng)企似乎是“并肩作戰(zhàn)”的隊友，共同出力給行業(yè)添磚加瓦。但一個很現(xiàn)實的問題是，隨著市場的快速增長、初期紅利的減少，未來大廠和創(chuàng)企之間的競爭是必然的。

根據(jù)CINNO Reasearch預測，AI+AR眼鏡行業(yè)三年內有望突破千億規(guī)模，這千億市場，是巨頭們的牌桌，還是百家爭鳴的市場，仍然是個未知數(shù)。

智能手機行業(yè)的發(fā)展也曾經歷巨頭和“小而美”并存的時代，而今天，中國本土手機品牌幾乎只剩下TOP5大廠和“其他”。

雷鳥創(chuàng)新創(chuàng)始人兼CEO李宏偉曾在與科技博主王自如對談的播客中提到，如何與大廠競爭，是投資人最關心的問題之一。

在智東西與行業(yè)交流的過程中我們發(fā)現(xiàn)，認為競爭尚未到來的往往是分析師居多，而真正投身入AI眼鏡賽道的創(chuàng)企高管，往往對與大廠競爭的問題都有著深入思考，并且給出的答案通常更加“居安思危”，甚至有些“唱反調”。

1、價格戰(zhàn)

提到大廠入局，最容易想到的一件事就是“價格戰(zhàn)”。大廠有其他業(yè)務反哺，盈利壓力相對較小，更能“燒的起”，而一眾創(chuàng)企“燒的都是投資人的錢”，如何面對大廠在價格方面施加的壓力？

影目科技創(chuàng)始人兼CEO楊龍昇看來，應對“價格戰(zhàn)”，拼的不是價格，而是價值。一定程度的價格競爭能夠推動市場容量的擴大，但他們不會與大廠打純成本消耗戰(zhàn)，從行業(yè)邏輯來看，價格戰(zhàn)只會篩選掉無核心體驗的玩家，真正能留住用戶的是解決痛點的能力，而非單純低價。

創(chuàng)企應當堅持的策略是“用最好的價格去提供最好的產品”。一方面，堅持效率優(yōu)先，在產品結構、供應鏈協(xié)作上持續(xù)優(yōu)化；另一方面，堅持價值底線，砍掉非核心成本，聚焦核心體驗優(yōu)化，不做拼參數(shù)、堆功能的AI眼鏡，而是真正讓人“愿意戴”的產品。

對于這一問題，各路分析師有著類似看法，周華提到，一方面，創(chuàng)企的產品定位要精準，與大廠的價格段形成差異化；另一方面，創(chuàng)企的產品要在功能上形成差異，打造“小而美”的垂直領域護城河，比如影目的翻譯眼鏡就成功的圈粉了一波留學生；第三，要在使用體驗細節(jié)方面做的更用心，構建自身“潤物細無聲”的軟實力。

對于價格戰(zhàn)的問題，邢瀚文有其獨特見解，在他看來，在新興行業(yè)里不存在所謂的“價格戰(zhàn)”。價格是效率的體現(xiàn)，大廠打價格戰(zhàn)的核心是在供應鏈上擁有顯著的優(yōu)勢，但在新興行業(yè)里，創(chuàng)企的優(yōu)勢在于產品差異化，不會太擔心價格戰(zhàn)。

可以看到，走差異化路線幾乎已經成為創(chuàng)企與大廠競爭路徑的共識之一。

Rokid創(chuàng)始人兼CEO祝銘明曾提到，大廠雖然在生態(tài)上有優(yōu)勢，但創(chuàng)企能通過一些核心指標的控制、一些關鍵技術的突破構建差異化。祝銘明曾說：“能穿越周期的不是最炫酷的產品，而是深諳成本控制與場景價值的‘供應鏈壁虎’。”

不過祝銘明同樣曾提到，價格戰(zhàn)是大廠“三板斧”之一，這種近乎于“無限制格斗”的打法，會給創(chuàng)企帶來很大壓力，但同樣也會給大公司內部帶來很大壓力。

▲Rokid創(chuàng)始人兼CEO祝銘明，圖源：愛否科技

在李未可科技創(chuàng)始人兼CEO茹憶曾提到，大廠做通用型產品，李未可則聚焦商旅出海場景，其ZeroAgent智能體支持180種語言的實時翻譯，在“一帶一路”沿線市場訂單量已經突破了2萬臺，這是大廠不愿深耕的領域。

根據(jù)公開報道，深耕商旅翻譯場景的李未可，其2025年海外收入占比已達60%；而Rokid在B端重點探索了工業(yè)場景設備巡檢領域，其產品在該領域的識別準確率可以達到98%，單價突破2萬元仍能實現(xiàn)批量交付。

2、技術、人才之戰(zhàn)

雖然創(chuàng)企在產品布局規(guī)劃方面可以“避其鋒芒”，形成自己的差異化優(yōu)勢，但這一切實現(xiàn)的技術，離不開技術硬實力的支撐。在AI眼鏡賽道，技術創(chuàng)新仍然是驅動行業(yè)向前發(fā)展的核心動力之一。

談及技術創(chuàng)新，人才是非常重要的一環(huán)，如今科技行業(yè)，尤其是AI大模型賽道的人才大戰(zhàn)愈發(fā)激烈，AI眼鏡相關領域人才本就稀缺。

小米AI眼鏡雖然在銷量層面“大獲成功”，但其幕后功臣之一、項目主要負責人李創(chuàng)奇卻于近期離開了小米，大廠頻繁的人員變動，或許也成為創(chuàng)企的機會所在。

在邢瀚文看來，創(chuàng)業(yè)公司可能會有更高的自由度，有股權分配的機會，同時團隊往往更加“擰成一股繩”，能給真正的優(yōu)秀人才帶來更高的價值感、成就感，這些都是大企業(yè)很難具備的。

楊龍昇提到，大廠的優(yōu)勢在于品牌背書，但近年因靈活用工和降低成本的需求，大廠也在出現(xiàn)越來越多的外包崗位。對相關優(yōu)秀人才而言，這種短時性和不穩(wěn)定性難以為其提供完整的價值實現(xiàn)和成長空間。創(chuàng)企能為優(yōu)秀人才提供主導項目，從概念孵化到落地測試全流程參與的機會。這種成長速度和主導感，是在大廠里不一定能體驗到的。

事實上，當我們回顧近一年的AI眼鏡產品就會發(fā)現(xiàn)，一些關鍵的技術創(chuàng)新突破和眾多“行業(yè)首個”、“行業(yè)首次”，幾乎全部由創(chuàng)企拿下，小米、聯(lián)想、魅族、阿里等巨頭并未帶來更多獨家自研技術，更多是供應鏈方案的高效整合。

比如雷鳥創(chuàng)新在近眼顯示光學設計、自研AI算法模型，以及多模態(tài)人機交互等領域均實現(xiàn)了一定突破，已經擁有了核心光學方案全鏈路自研及量產能力，也是目前全球唯一實現(xiàn)量產雙目全彩Micro LED AR眼鏡的企業(yè)。

走“小而美”路徑的Rokid則同樣將有限資源集中于關鍵技術的突破上，比如Rokid與支付寶合作上線全球首個智能眼鏡支付功能”看一下支付”，比阿里夸克AI眼鏡早了數(shù)月。從一體式AR眼鏡到自研全棧XR操作系統(tǒng)YodaOS，Rokid積累了完整的技術棧，在核心衍射光波導等技術領域實現(xiàn)突破。

XREAL雖然還未發(fā)布AI眼鏡類型的產品，但其自研的X1空間計算芯片已經落地在多款自家產品中，其旗艦AR眼鏡XREAL One Pro是目前業(yè)內公認的消費級AR眼鏡“天花板”，從自研的光學引擎到全球首個原生3DoF空間屏幕交互，端到端M2P 3毫秒的延遲直接超過了蘋果3萬元的Vision Pro。

可以看到，相比大廠，創(chuàng)企在AI眼鏡這一新興賽道，顯然更具技術創(chuàng)新活力。

當然，大廠在技術和人才領域的深厚積淀依然不容忽視，比如阿里夸克AI眼鏡背后的千問模型，并非是直接能夠使用的開源模型，而是閉源模型，性能和效果都要領先于其他三方廠商能夠拿到的開源模型，這種隱性技術優(yōu)勢只有在體驗端才能顯現(xiàn)。

宋剛特別提到，AI眼鏡并非單一硬件或單一生態(tài)的競爭，而是全方位的競爭，從硬件、軟件、應用模型、生態(tài)到外觀、體驗等等。

3、供應鏈、渠道之戰(zhàn)

自身技術過硬是一方面，如何與供應鏈進行協(xié)同，如何在渠道方面打下扎實基礎，對創(chuàng)企同樣是不小的考驗。

CINNO Reasearch在報告中提到，當前AI眼鏡市場戰(zhàn)略重心正從線上銷售轉向線下實體網絡，制造商們已從戰(zhàn)略布局階段進入實質性的資源投入階段。

數(shù)據(jù)顯示，2025年第二季度，零售渠道和直營店渠道的出貨量占比分別同比增長了4.0%和4.4%。頭部品牌正在強化與博士眼鏡、寶島眼鏡等傳統(tǒng)眼鏡連鎖渠道的合作，推動產品進駐更多實體門店。AR/VR廠商積極轉型，通過在商場、集合店設立體驗區(qū)和專柜，加速品牌直營店的建設，以降低消費者的決策門檻。

在渠道建設方面，Rokid祝銘明透露，目前Rokid樂奇在線下渠道方面有1007家線下零售店，包括加盟店，其中近40家店由Rokid樂奇帶來的相關收入已經超過其店鋪營收的一半。

對于渠道建設，影目楊龍昇提到，線下渠道的布局是接下來競爭的關鍵。AI眼鏡不同于傳統(tǒng)電子產品，它需要用戶真正戴上、用上、理解它。因此，影目在線下的策略不是簡單復制傳統(tǒng)的鋪貨模式，而是構建以“體驗＋生態(tài)”為核心的渠道體系。

▲影目科技創(chuàng)始人、CEO、董事長楊龍昇在影目新品發(fā)布會上演講

影目會與LOHO、依視路陸遜梯卡、亞洲眼鏡等品牌合作推出多元化聯(lián)名款式，開放線下體驗服務；與成都廣播電視臺、梁溪文旅集團、洛陽文旅集團合作，在成都、無錫及洛陽等地布局影目終端快閃點。

與“小米之家”這樣的大廠渠道入口相比，創(chuàng)企渠道布局策略的最大優(yōu)勢在于能夠提供從試用體驗到AI眼鏡配鏡的一站式服務。這種渠道布局更具針對性，也能為用戶提供更加便捷的服務體驗。

供應鏈方面，大廠的優(yōu)勢是相對明顯的，祝銘明提到，供應鏈的強談判能力正是大廠的“三板斧”之一，大廠有著從成本到價格的強談判能力，可以讓供應鏈跟著自己的節(jié)奏走。

在夸克AI眼鏡發(fā)布會上，阿里直接啟動了夸克AI眼鏡產業(yè)生態(tài)聯(lián)盟，從高通、JBD、立訊精密、博士眼鏡、施耐特光學等供應鏈合作方到螞蟻集團、淘寶、高德地圖、飛豬旅行等內容服務方，我們看到阿里一出手就直接將現(xiàn)有國內AI眼鏡領域所有頂級供應商都納入自己的生態(tài)之下，大廠的號召力與供應鏈能力可見一斑。

阿里智能硬件負責人晉顯在采訪中特別提到，在夸克AI眼鏡的架構實現(xiàn)過程中，他們與光機、波導片、電池、FPC等諸多模塊的供應鏈伙伴進行了深度定制，良率達標的難度遠超正常零組件。走到可以大規(guī)模出貨的階段，他們與供應鏈背后做了大量工作。

4、公司戰(zhàn)略、產品策略

在了解差異化競爭的過程中，我們發(fā)現(xiàn)，實際上，大廠和創(chuàng)企的很多差異，一定程度上源于策略出發(fā)點的不同。

目前AI眼鏡對大廠而言，還不一定是核心業(yè)務，仍處于戰(zhàn)略卡位而非盈利核心的階段，大廠的入局更多印證著AI眼鏡這片藍海市場蘊含的潛力。

在楊龍昇看來，相比創(chuàng)業(yè)公司，大廠的戰(zhàn)略布局需要統(tǒng)籌協(xié)調多業(yè)務線，會有周期性的資源傾斜和收縮，相比之下創(chuàng)企的靈活性在于“聚焦”與“敏捷”。大廠對這一領域的試探期確實給創(chuàng)企更長的窗口期去沉淀技術、打磨體驗、構建生態(tài)。

小米AI眼鏡的案例已經成為這一說法的現(xiàn)實例證，根據(jù)媒體公開報道，小米AI眼鏡的立項“來之不易”。

雖然小米很早就開始了智能研究的相關研究，但一直屬于公司邊緣業(yè)務，長期負責項目的僅有十余人。2023年李創(chuàng)奇第一次向雷軍申請做AI眼鏡，但當時并未通過，2024年4月初，李創(chuàng)奇再次提出立項，雷軍正式同意，從立項到發(fā)布，小米AI眼鏡的時間只有一年多。

在當時的李創(chuàng)奇看來，小米做AI眼鏡有供應鏈優(yōu)勢，加之人車家全生態(tài)和AI，有機會成為新的核心終端入口，融入小米生態(tài)。

對于大廠的這種“試探”，祝銘明曾在采訪中提到，他們對于大公司是比較敬畏的，在他看來，這些公司還在“蟄伏、觀望”，但對于Rokid樂奇來說，這是他們唯一的選擇，所以一定會全力以赴去做，生態(tài)、開放性、迭代速度、用戶體驗，這些都是Rokid樂奇的差異化優(yōu)勢。

現(xiàn)在他們不擔心大公司，并不是大公司沒有這個能力，但敬畏大公司的前提是它要“All in”，明年市場快速起量之后，競爭格局可能會變得不一樣。“如果他們不被其他競爭牽絆，肯定是值得尊重的對手。”

祝銘明在近期一場對談中提到，大廠入局有“三板斧”，包括大規(guī)模宣傳、強供應鏈談判能力和貼錢打價格戰(zhàn)的能力，但他同樣提到，“大公司內亂”是創(chuàng)企的機會之一，因為大部分大公司打完三板斧之后，如果還沒贏得這場戰(zhàn)爭，內部就會有很大問題。

相比小米的“試探”，夸克AI眼鏡顯然在阿里內部的地位更高、分量更重。

宋剛提到，阿里對于AI眼鏡的戰(zhàn)略定位很清楚，他們認為AI眼鏡就是下一代個人移動交互的入口，是個人人機交互變革的中心，也是AI的核心入口，是未來最有機會挑戰(zhàn)手機的設備。AI眼鏡在阿里的戰(zhàn)略里是一個非常重要的角色。

對于大廠和創(chuàng)企的策略節(jié)奏，孫燕飚提到，在產品推進節(jié)奏上，大廠多采取穩(wěn)健策略，通常一年推出一款產品，現(xiàn)階段的目的更多在于保持在賽道中的存在感和資本敘事的完整性。而創(chuàng)業(yè)公司發(fā)布產品的節(jié)奏往往更快，一方面是要占領市場，另一方面是形成不同功能、不同價位段的完整產品矩陣。

5、創(chuàng)企中的“唱反調”

值得一提的是，談及與大廠的競爭，雷鳥創(chuàng)新的李宏偉并未直接提及創(chuàng)企有什么優(yōu)勢，而是拋出了一個新的問題：AI眼鏡這個產品，究竟適合什么樣的公司去做？

在他看來，AI眼鏡這一方向并不適合“純新”的創(chuàng)業(yè)公司做，更適合大廠做。要么是眼鏡大廠，要么是手機大廠，或者跟手機強相關的大廠來做。

李宏偉進一步解釋道，所謂的AI智能眼鏡，一部分是傳統(tǒng)眼鏡，一部分是智能。相較于AR眼鏡，它智能的部分又相對比較簡單，主要是耳機、攝像頭等，整體產品非常靠近傳統(tǒng)眼鏡，很多時候它的智能部分都是跟手機強關聯(lián)的功能。

如果一個產品跟既有產品之間有著顛覆式創(chuàng)新，產品邏輯變化較大，就不適合大廠來做，比如AR眼鏡。雷鳥創(chuàng)新認為AR整機+生態(tài)的賽道，是一次顛覆式創(chuàng)新，是一次新的虛擬現(xiàn)實融合的互聯(lián)網。這樣新的機會，往往新的公司能夠成功至少大概一半以上。

▲雷鳥創(chuàng)新創(chuàng)始人兼CEO李宏偉，圖源：王自如AI

顯然，李宏偉把自家做的AI+AR眼鏡認定為未來行業(yè)發(fā)展更重要的方向，而非單純的AI拍攝眼鏡或AI音頻眼鏡。信息顯示能力，顯然在雷鳥創(chuàng)新看來是非常關鍵的。

李宏偉也提到，AI+AR眼鏡賽道是綜合實力的比拼，對供鏈、硬件、軟件、應用、生態(tài)、銷售渠道、品牌營銷各個方面都有較高要求，對純新的創(chuàng)業(yè)公司來說有比較大的挑戰(zhàn)，純新創(chuàng)業(yè)公司更適合做單點突破。

實際上，在李宏偉看來，雷鳥創(chuàng)新并非“純新”創(chuàng)業(yè)公司，其背后有TCL大公司資源支持，但運營層面完全獨立，有創(chuàng)新公司的流程制度和價值觀，可以說是集大廠和創(chuàng)企的優(yōu)勢于一身。

面對大廠入局的競爭，他并不覺得雷鳥處在劣勢，他們審慎地看待競爭的問題，積極應對，李宏偉提到，對未來他們內心深處有很強烈的樂觀。

與李宏偉觀點有部分類似，閃極科技創(chuàng)始人兼CEO張波同樣認為手機廠商是最有實力做好AI眼鏡產品的團隊。

▲閃極科技創(chuàng)始人兼CEO張波在閃極新品發(fā)布會上演講

在他看來，蘋果、華為這樣的公司，有著從芯片端完全重構一個產品的能力，這是絕大多數(shù)消費電子類型的品牌和團隊不具有的。其次，手機廠商在影像方面積累深厚，這會給AI眼鏡拍攝方面的體驗帶來優(yōu)勢。

張波提到，從更長遠的角度來說，手機廠商做AI眼鏡可能是為手機的使用提供“替補”，防止被AI眼鏡搶占用戶使用時間，是一種防守型產品策略。而AI眼鏡廠商則是想做獨立于手機之外，具有長期的記憶查找和超強日常助理功能的眼鏡，最終能與手機廠商的產品在體驗層面形成較大的差異化，這也是閃極的目標方向。

在李未可茹憶看來，新技術總有巨大的機遇，商業(yè)史上顛覆行業(yè)的創(chuàng)新企業(yè)總在新技術浪潮下誕生。新AI眼鏡公司的優(yōu)勢就是一定要完全利用AI技術，利用AI能力全面在技術服務和組織架構上創(chuàng)新。

▲李未可科技創(chuàng)始人兼CEO茹憶

6、AI眼鏡的“iPhone”時刻到了嗎？

展望未來AI眼鏡發(fā)展時，我們很難不注意到當前AI手機行業(yè)的情況。經歷了近一年的持續(xù)迭代，AI手機的基本功能和發(fā)展方向已經基本確定，雖然發(fā)布會上AI常常會作為“炫技”的重點，但是在實際用戶體驗過程中，大家更在意的似乎仍然是拍照、性能、續(xù)航、通信這些基礎體驗。

AI手機似乎是“雷聲大雨點小”，從實際銷量層面，AI的融入并未給智能手機市場整體帶來明顯增長，手機市場仍然是存量市場的紅海搏殺。

反觀AI眼鏡，不免會有同樣的擔憂。

周華提到，AI給大家?guī)淼母兄_實不如當年的4G網絡+大屏手機，AI除了基礎的問答應用，更深層的應用仍然存在較高門檻，普通消費者并不常用到，因此也很難通過AI帶動消費電子產品的銷量。

在楊龍昇看來，AI手機給整個行業(yè)最大的啟發(fā)是，如果AI只是參數(shù)標簽，而不是使用體驗的核心，那用戶就不會在意。影目正在做的是讓AI眼鏡走向大眾，融入生活，讓AI成為一種隱形的基礎設施，而非噱頭。

當前，AI眼鏡想要普及還有幾個關鍵節(jié)點：一是技術痛點問題的解決，尤其是重量、續(xù)航和算力的平衡與綜合提升；二是核心場景功能拓展，讓AI眼鏡成為一種剛需體驗；三是用戶教育與成本下探，讓其從“小眾產品”走向“大眾消費品”。這個過程大概還需要2-3年。

與這一預估接近，CINNO Reasearch同樣預測AI眼鏡的普及或許就在未來三年之內，而AI眼鏡行業(yè)規(guī)模也有望在三年內突破千億元。

結語：AI眼鏡巨頭創(chuàng)企肉搏戰(zhàn)尚未開始，但整個行業(yè)無處不在悄然變革

通過與產業(yè)的深入交流，我們發(fā)現(xiàn)AI眼鏡賽道的廠商們都在積極思索，實際上，每個從業(yè)者都非常清楚自己的長板和短板，面對巨頭的跨界競爭，他們從思考到實際行動都在做積極調整和應對。

就目前情況來看，行業(yè)已經形成一些關鍵共識：真正提升AI眼鏡產品體驗，使其融入我們的生活，真正變得好用、常用，是當前AI眼鏡賽道努力的核心方向，集合產業(yè)之力共同做大市場仍然是當下的主旋律。

不過，雖然巨頭創(chuàng)企競爭尚未凸顯，但這仍然是AI眼鏡各路投資人最關心的話題，也是未來行業(yè)發(fā)展必然會遇到的問題。

做AI眼鏡何時才能真正賺到錢，巨頭和創(chuàng)企的激烈交鋒又將迎來何種結局？一切未知都讓AI眼鏡這一領充滿了機遇和挑戰(zhàn)。