恒力期貨蕪湖營業部被暫停新開戶六個月 地區營業部年內兩次遭證監部門處罰

2025年12月4日，安徽證監局對恒力期貨有限公司蕪湖營業部采取責令改正并暫停期貨經紀業務新開戶六個月的嚴厲監管措施。這一處罰源于該營業部在互聯網營銷活動中存在重大合規漏洞，且內部控制機制失效，嚴重危及營業部穩健運營。

而值得一提的是，作為恒力石化子公司子公司的恒力期貨，其地區營業部年內已經兩次遭證監部門處罰，而上一次遭處罰的是恒力期貨蘇州營業部，時間為2025年6月。

蕪湖營業部：互聯網營銷掛鉤手續費

本次恒力期貨蕪湖營業部被觸犯，主要是因為安徽證監局在現場檢查中發現，蕪湖營業部在開展互聯網營銷活動時，該營業部將第三方合作機構的費用支付標準與客戶交易手續費直接掛鉤，這種利益綁定模式導致風險管控機制形同虛設，可能引發誘導交易、惡性競爭等市場亂象。再有，該營業部未有效執行公司合規制度相關規定，內部控制體系存在重大缺陷，反映出其在業務流程管控、風險識別等核心環節存在系統性漏洞。

上述行為已違反《期貨公司監督管理辦法》第五十六條的監管要求，安徽證監局據此啟動行政處罰程序。依據《期貨公司監督管理辦法》第一百零九條及《中華人民共和國期貨和衍生品法》第七十三條第一款第一項規定，安徽證監局責令該營業部自收到決定書之日起30日內完成全面整改，同時自收到決定書之日起六個月內，暫停其期貨經紀業務新開戶資格。暫停期滿后，安徽證監局將組織專項驗收，驗收未通過前不得恢復新增客戶開戶業務。

值得注意的是，監管部門明確指出，復議與訴訟期間不影響上述措施的執行，體現出對期貨行業合規經營的剛性約束。

此次處罰事件再次凸顯期貨經營機構在互聯網業務拓展中的合規風險。近年來，隨著金融科技快速滲透，部分期貨公司通過第三方平臺開展引流獲客，但在合作模式設計、費用核算等環節易出現監管套利空間。業內人士指出，蕪湖營業部的案例暴露出部分分支機構存在"重業績、輕合規"的經營傾向，尤其在第三方合作中若缺乏對費用結構、客戶適當性管理的有效把控，極易觸碰監管紅線。

對于恒力期貨而言，此次蕪湖營業部被暫停新開戶將直接影響其在安徽地區的市場拓展節奏。

蘇州營業部：給關聯公司宣傳活動

而無獨有偶，今年6月江蘇證監局處罰恒力期貨蘇州分公司存在多項違規，并對其出具警示函。

當時公告顯示，當時恒力期貨蘇州分公司存在以下違規問題：一是在客戶申請使用融航系統前，未見分公司開展必要的核查工作；二是參與宣傳推介恒力產融(蘇州)信息技術有限公司主辦的相關期貨投資者粉絲見面會。

所謂的融航系統，或是融航信息所開發的系列金融交易相關系統。作為一家信息技術提供商，融航信息的主要收入來源是軟件服務年費收入，主要產品包括融航AMS資管平臺、融航PB 機構投資管理軟件、融航期貨交易平臺等。而

參與宣傳推介恒力產融相關期貨投資者粉絲見面會，該項活動活動議程圍繞交易經驗分享，采取收費模式，費用在數百至數千元不等。

根據期貨公司監督管理辦法的相關規定，期貨公司應當建立并有效執行風險管理、內部控制、期貨保證金存管等業務制度和流程，有效隔離不同業務之間的風險，確保客戶資產安全和交易安全。

由此，江蘇證監局認為，上述情況反映出分公司風險管理不到位、內部控制存在缺陷，決定對該分公司采取出具警示函的行政監管措施。