20億債展期未通過，萬科致歉！將于12月18日再召開持有人會議

《星島》見習記者 鐘凱 深圳報道

12月15日早間，萬科披露“22萬科MTN004”債券展期的進展情況，并提及后續的推進計劃。

公告披露，“22萬科MTN004”的2025年第一次持有人會議已于12月10日召開，但三項議案均未獲得90%持有人同意，因此都無法通過。據了解，該筆債券余額20億元，利率3%，原本金兌付日為2025年12月15日。

《星島》獲悉，“22萬科MTN004”的持有人共計20家，有18家參加了第一次持有人會議，所持有效表決權數額占總表決權的99.45%。

其中，議案一由萬科方面生成，主要涉及本金及利息遞延12個月，并維持3%利率不變。不過，該議案未獲得一家持有人同意，同意率為0；恰恰相反，有16家持有人投出反對票，占總表決權數額的76.70%，因此議案未生效。

議案二、三則是由持有人補充產生。獲得最高同意率的是議案二，該議案追加投資人可接受的增信措施，包括但不限于深鐵集團或其他深圳國企提供全額不可撤銷連帶責任擔保或其他抵質押措施，同時調整原利息至 2025 年 12 月 15 日正常兌付，并要求后續本息償付有優先權。最終，該議案獲得 83.40% 同意率，但仍未能達到 90% 的條件。

▲議案二在三項議案中同意率最高

剩余一項議案主要調整原利息至2025年12月15日正常兌付，并提供相對應增信措施，但未明確具體增信安排。最終該議案僅獲得18.95%同意率。

對此萬科表示，公司已知曉本次債券持有人會議的表決結果，并就展期相關事宜給各相關方帶來的影響深表歉意。公司將與各方坦誠溝通協商，研究完善舉措，繼續尋求本期債券解決方案，維護各方長遠共同利益。

按照條款約定，“22萬科MTN004”有5個工作日的寬限期，寬限期內應以當期應付未付的本金和利息為計息基數、按照票面利率上浮5BP計算并支付利息。萬科表示，公司計劃于12月18日召開該筆債券第二次持有人會議，再度對債券展期相關事項進行審議。

鑒于上述債券未能展期，資本市場對萬科的預期也開始轉為悲觀。截至12月15日午盤，萬科A（SZ：000002）收跌2.19%，報4.91元；萬科企業（HK：02202）則收跌3.80%，報3.54港元。同時，“21萬科02”因盤中成交價首次下跌達到或超過20%觸發臨停。

▲萬科一筆公司債臨停

而除此以外，即將到來的12月22日，另一筆債券“22萬科MTN005”也會召開持有人第一次會議，以審議展期相關事項。據了解，該筆債券本金額37億元，票面利率3%，原定本金兌付日為2025年12月28日。

不僅是境內債，對于萬科存續的13億美元境外債券，目前已有部分財務顧問開始接洽債權人。其中，據彭博報道，華利安（Houlihan Lokey）找到了萬科美元債持有人，尋求為其提供顧問服務，并試圖成立一個特設債權人小組；澎湃新聞還報道稱，PJT Partners也呼吁萬科境外債持有人組建債券持有人小組，商討開展債務管理等操作。

編輯 | 祝余

終審 | 潘凌燕