美日韓氫能 “涼了”？中國已碾壓式超越!復(fù)制下一個(gè)“寧德時(shí)代“

氫能這幾年鬧得挺火，大家都覺得它能取代老舊的石油煤炭啥的，干凈又高效。結(jié)果呢，全球情況現(xiàn)在有點(diǎn)復(fù)雜，一方面需求還在漲，2023年全球氫氣用量97百萬噸，2024年差不多100百萬噸，但絕大部分還是靠燒煤燒氣弄出來的，排放一大堆。低排放的那種氫，只占不到1%，雖然比前一年多漲了6%，但規(guī)模小得可憐。

項(xiàng)目一大堆宣布了，可真正投錢的就7%，好多因?yàn)槭袌鲂枨蟛淮_定、法規(guī)沒跟上、基礎(chǔ)設(shè)施差勁，就延期或者干脆取消了。國際能源署說，到2030年，低排放氫產(chǎn)量能占總量的4%，但要達(dá)到凈零排放目標(biāo)，得翻倍多。

成本高是主要攔路虎，電解水制氫需要便宜的綠電，可電價(jià)一波動就玩完。管道才5000公里，存儲容量0.5太瓦時(shí)，遠(yuǎn)不夠用。政策上，58個(gè)政府有氫能戰(zhàn)略，目標(biāo)到2030年產(chǎn)35-43百萬噸，但新應(yīng)用像重工業(yè)和交通，現(xiàn)在用氫的比例還不到0.1%。

創(chuàng)新在推進(jìn)，電解槽技術(shù)成熟了，固體氧化物電解池效率高，還有碳捕集的演示項(xiàng)目。但整體上，氫能從乘用車轉(zhuǎn)向工業(yè)和商用，因?yàn)槌擞密嚦杀臼请妱榆嚨?倍多。

美日韓早年把氫能當(dāng)寶貝，日本韓國甚至定為國策，美國也通過法案補(bǔ)貼。可2025年情況變了，美國特朗普上臺后，45V稅收抵免條款到期，新項(xiàng)目2025年后不享優(yōu)惠，等于砍了支持。埃克森美孚停了得克薩斯州的藍(lán)氫氨項(xiàng)目，BP也無限期暫停印第安納的工廠，好多計(jì)劃泡湯。

通用汽車終止氫燃料電池研發(fā)，投資5500萬美元打了水漂。加州殼牌關(guān)了好幾座加氫站，氫車運(yùn)行費(fèi)太貴，銷量直線下滑。日本那邊，雖然有氫社會促進(jìn)法，給15年差價(jià)合同補(bǔ)貼，但專利被中國甩開，2013到2022年全球18萬件專利，中國綜合競爭力第一。

日本在制造儲運(yùn)安全上落后，項(xiàng)目推進(jìn)慢，成本壓不住。韓國開了3000吉瓦時(shí)氫電力招標(biāo)，提供稅收激勵(lì)，但燃料電池車銷量上半年掉隊(duì)，市場需求不足。濟(jì)州島建了首座商用加氫站，計(jì)劃5年內(nèi)30兆瓦產(chǎn)能，但整體滲透率低。相比之下，這些國家項(xiàng)目遇冷，補(bǔ)貼退坡，基礎(chǔ)設(shè)施跟不上，導(dǎo)致氫能熱潮降溫。

西退東進(jìn)，氫能轉(zhuǎn)折

其實(shí)全球氫能沒完全涼，只是重點(diǎn)變了，從到處吹的乘用車，轉(zhuǎn)到更實(shí)用的工業(yè)和商用。美國日本韓國在這波轉(zhuǎn)折中步子慢了，美國政策變動直接讓綠色氫項(xiàng)目被藍(lán)氫擠出市場，專家說這給中國騰出空間。

日本進(jìn)口依賴重，演示項(xiàng)目像氨共燃電廠有進(jìn)展，但規(guī)模小，2024年JERA在1吉瓦煤廠試了20%氨，效果不錯(cuò)，可整體需求沒起來。韓國氫經(jīng)濟(jì)路線圖推特區(qū)，江原道慶尚北道投5000億韓元，但公交推廣慢，港口碼頭建了19公里管道，安全中心也設(shè)了，銷量卻上不去。這些國家氫需求主要還在煉油化工，老應(yīng)用占99%，新領(lǐng)域難打開。

成本是硬傷，低排放氫生產(chǎn)費(fèi)高，基礎(chǔ)設(shè)施缺，管道網(wǎng)全球才5000公里，美國用鹽穴存儲，日本搞進(jìn)口鏈，韓國建港口，但都沒中國快。

中國呢，從2020年起就逆勢加碼，示范城市群把燃料電池推到重卡環(huán)衛(wèi)車上，這些車負(fù)載大跑遠(yuǎn)路，純電動電池重續(xù)航短，不合適。京津冀長三角建氫走廊，加氫站到2025年底超400座，占全球三分之一，北京計(jì)劃1萬臺車74座站。

技術(shù)上，氫堆功率破400千瓦，續(xù)航600公里以上，國產(chǎn)化率90%，剩的膜電極碳紙?jiān)诠リP(guān)。風(fēng)光電裝機(jī)全球最大，用綠電制氫，一舉解決消納問題，還推產(chǎn)業(yè)鏈。2025年全球氫投資漲70%到80億美元，中國份額大，綠氫產(chǎn)能15萬噸超規(guī)劃。

專利領(lǐng)先，技術(shù)超群

專利這塊，中國早就把美日韓甩身后，2024年底氫專利總量超8萬件，年申請量是日本兩倍。Astamuse研究說，中國公司在低碳?xì)鋵＠I(lǐng)跑，綜合實(shí)力第一。日本雖在利用領(lǐng)域強(qiáng)，但制造儲運(yùn)落后。美國專利沒具體數(shù)據(jù)，但項(xiàng)目取消多，創(chuàng)新慢。

中國氫產(chǎn)業(yè)鏈競爭力強(qiáng)，制氫儲運(yùn)應(yīng)用環(huán)節(jié)基礎(chǔ)設(shè)施完善，氫氣產(chǎn)銷規(guī)模大，部分技術(shù)先進(jìn)。但也面臨標(biāo)準(zhǔn)不全問題，不過優(yōu)勢明顯。補(bǔ)貼是關(guān)鍵，中國財(cái)政支持穩(wěn)，2025年中央下16.25億元補(bǔ)燃料電池車，地方免高速費(fèi)補(bǔ)氫價(jià)，重卡買下來比柴油便宜。

韓國補(bǔ)貼1.1萬氫車建站，但市場收縮。日本差價(jià)合同幫進(jìn)口，日本企業(yè)實(shí)驗(yàn)室測試多，但新專利少。中國企業(yè)涌現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈像電動車時(shí)那樣，技術(shù)迭代快。全球氫領(lǐng)導(dǎo)者2025年12月聚韓國，200多CEO討論，清潔氫發(fā)展東強(qiáng)西弱，中國項(xiàng)目投資決策多，承諾投資330億在1100億總里。

供應(yīng)以工業(yè)副產(chǎn)和可再生制氫主，燃料電池保有5萬，加氫站459座，多在長三角珠三角。上海展會上氫科技亮相，簽約多。滲透率破30%是拐點(diǎn)，2027可能爆發(fā)。出口商用車2025增超10%，破100萬。多元化路線，純電動氫混動零碳并行。

補(bǔ)貼推動，未來可期

中國策略跟電動車崛起一樣，補(bǔ)貼技術(shù)市場匹配，商用車銷量升，重卡高速公路上多起來。全球市場規(guī)模突破2045億，增長12.2%。中國綠氫產(chǎn)量2030或300萬噸，萬億賽道開。泡沫擠出后，度電成本降，氫發(fā)動機(jī)獲獎(jiǎng)。產(chǎn)業(yè)生態(tài)建氫經(jīng)濟(jì)。

美日韓雖遇阻，但全球氫還在長，低排放項(xiàng)目擴(kuò)，盡管取消潮。中國抓機(jī)遇，領(lǐng)先鞏固。燃料電池大功率集中，區(qū)域應(yīng)用成路徑。政策技術(shù)供給保障續(xù)。燃料電池車柴油平價(jià)可能，海風(fēng)制氫普及。地方政策超300項(xiàng)，規(guī)劃150項(xiàng)，財(cái)政60項(xiàng)。

氫車?yán)塾?jì)銷量2.49萬。大會主題協(xié)作規(guī)模化。到2050，中國主導(dǎo)綠氫市場，美國縮減政策挫。特朗普削減讓美國落后，中國頭啟動。下一個(gè)能源巨頭，可能就在氫商用車鏈生，像寧德時(shí)代那樣。氫能商用車風(fēng)口，中國布局搶先機(jī)，用不了幾年，高速上氫重卡到處跑，減少石油進(jìn)口，工業(yè)脫碳，雙贏。