一線觀察｜擁擠的科技金融戰場，從“價格戰”到“價值戰”還有多遠？

在近期證券時報社舉辦的2025年中國金融機構年會暨中國銀行業年會上，科技金融主題的圓桌，有一個問題是“如何看待愈演愈烈的價格戰”。有嘉賓直言科技金融已經從藍海變成紅海，甚至局部地區殺成了“死海”，這個觀點得到了在場嘉賓一致認可。

從監管數據上，也能一窺科技金融領域的“擁擠”：截至2025年三季度末，獲得貸款支持的科技型中小企業27.54萬家，獲貸率為50.3%，比去年同期高2.8個百分點。本外幣科技型中小企業貸款余額3.56萬億元，同比增長22.3%，增速比各項貸款高15.8個百分點。

即便銀行們都對“內卷”抱有清晰理性的認知，但幾乎沒有人可以從“價格戰”里獨善其身。

如何從技術層面“反內卷”？五位嘉賓從不同的維度提供了方法論，包括開展銀團業務，與更多同業共擔風險；開展非融資類、顧問類、咨詢類服務，延伸服務范疇；在“科技投行”來臨之際，從“商行+投行+生態”角度構建全生命周期、全維度、全景化服務體系；在產業側通過數字化形成更多標準化數據，解決信息錯配問題；為客戶按需定制增值服務，形成綜合解決方案。

共性是五位嘉賓驚人一致的態度：不是發起者，是經受者；不想“卷價格”，應該“卷價值”。近期一個發生在山東臨沂魯馳新材料科技有限公司（以下簡稱“魯馳新材料”）的實地調研，讓筆者對“卷價值”有了更深的認知。

這家用時15年成為國內橡膠輸送帶行業領頭羊的公司，生產出來的750型管狀輸送帶是世界最大最長的管狀帶；其3.4米寬幅壓延機、3.4米寬幅硫化機，產出的橡膠制品的寬幅也達到世界之最。

魯馳新材料在一些橡膠制品的邊緣采取了弧形設計，別小看這一步，這還是個專利——略微的弧度能有效減小材料應力，提升抗損性能，延長材料使用壽命。像這樣的專利，魯馳新材料截至目前已成功申報100項。

憑借著多項自主知識產權及核心技術，在制定一些產品（比如輸送帶）的國家標準和行業標準時，魯馳新材料均有參與甚至主導。像這樣一家集“高新技術企業”“瞪羚企業”“專精特新‘小巨人’企業”等稱號于一體的高精尖企業，其實并不缺乏銀行信貸蜂擁式的支持。

魯馳新材料選擇了與平安銀行合作。概括原因，“準”和“快”是平安銀行的突出競爭優勢。“準”是對企業融資需求的前瞻把握，“快”是授信準入和批復快人一步。

據記者了解，魯馳新材料的產品遠銷美洲、非洲、澳大利亞等地，海外銷售占比超過60%。由于海運時間較長，魯馳新材料從采購原材料到組織生產再到最終回款，整個周期可能長達100多天。尤其面對金額較大的訂單時，僅前期墊付成本就可能高達七八千萬元，這筆資金占用會給企業流動性造成壓力。

2024年初，魯馳新材料正處在新產品研發階段。基于此前深入了解了魯馳新材料的行業地位、研發投入和產品銷售模式，對其成長性有著充分判斷，平安銀行主動表達了合作意向。

這個合作精準切合魯馳新材料需求，后續平安銀行迅速推進，按照該行專精特新企業專項授信政策（此政策可為專精特新“小巨人”、制造業單項冠軍等科技企業提供融資便利），簡化了對魯馳新材料的準入條件，迅速審批通過綜合授信3000萬元。

到了2024年6月，魯馳新材料有擴大再生產的需求，被平安銀行迅速跟蹤捕捉到。該行按照設備更新貸款準入標準，并審批通過項目貸款1.75億元。 這筆貸款的亮點在于，能幫魯馳新材料置換其此前的租賃項目融資，預計每年為其節省財務成本約300萬元。

而現在，平安銀行在持續關注魯馳新材料新的炭黑生產線建設計劃，以及水壩帶等新業務增長點。據該行公司業務部人士透露，正考慮采用銀團貸款模式，聯合更多金融機構為魯馳新材料提供融資支持。同時，伴隨著魯馳新材料的出海步伐，平安銀行也將在跨境融資、結算、避險等方面，繼續緊盯魯馳新材料的需求點并為其定制專業服務。

魯馳新材料只是平安銀行支持科技企業諸多案例中的一個縮影。剖析此案例，至少展現了三個銀行金融科技展業機制上的標志性做法：

一是要制定專項激勵政策，優化考核指標，真正調動一線對科技型企業的營銷和服務熱情。為什么魯馳新材料能夠被平安銀行打動？那是因為對口的臨沂分行客戶經理，能夠持續關注企業、主動加深與企業的溝通黏性。從機制上，需要銀行將科技貸款納入分行KPI考核和客戶經理產能折算，對符合要求的科技企業在客戶考核上給予正向折標，提升一線從業人員展業積極性。

二是要在價格上實現競爭優勢，切實降低科技企業融資成本。為什么魯馳新材料擴大再生產的貸款項目，最后能被平安銀行拿下？那是因為該行針對科技貸款給予差異化FTP補貼政策，并充分利用科技創新再貸款政策，這樣才能給予企業性價比高的、或者說充滿競爭力的融資方案。

三是審批要快，快人一步是競爭力的外化，所以要量身制定適合科技企業的屬性的授信政策。平安銀行對符合科技金融風險政策要求的目標企業，以及對重點區域科技支行提交的創新試點業務，都做到了由分行按基本授權權限終審。這種綠色審批通道的存在，大幅縮短了審批流程。

綜上，平安銀行服務魯馳新材料的案例，很好地詮釋了銀行開展科技金融業務 “卷價值”的內涵。卷價值到底需要什么？我們嘗試回答一下：需要銀行風控邏輯和信審模型升級打磨、需要考核制度的激勵和內部資源的傾斜，需要多元化產品供給和調動一線人員發自內心的熱情，需要綠色審批和風險容忍，也需要更多類型非銀機構生態圈的搭建。

我們期待2026年，銀行們推動科技金融從“卷價格”轉向“卷價值”，更近一點，更快一點。

責編：戰術恒

排版：王璐璐

校對：廖勝超

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