國元證券：因業(yè)務(wù)審慎問題被罰，今年以來已收多張罰單

近期，國元證券旗下營業(yè)部因業(yè)務(wù)未保持審慎等原因，被安徽證監(jiān)局出具警示函。2025年以來，國元證券已收到多張監(jiān)管罰單，涉及持續(xù)督導(dǎo)工作不到位、核查工作存在重大缺陷等。

三季報顯示，國元證券營收49.71億元，同比增長26.2%；歸母凈利潤20.15億元，同比增長28.34%。風(fēng)控指標(biāo)較今年上半年走弱，其中風(fēng)險覆蓋率較2025年6月末下滑21.13個百分點。

因業(yè)務(wù)未保持審慎等原因被出具警示函

12月5日，安徽證監(jiān)局披露關(guān)于對國元證券股份有限公司、楊少杰、劉民昊采取出具警示函措施的決定（中國證券監(jiān)督管理委員會安徽監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書〔2025〕66號）。

公告稱，國元證券作為2025年度安徽富煌鋼構(gòu)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易項目的財務(wù)顧問，在接受委托出具財務(wù)顧問專業(yè)意見過程中，未對標(biāo)的公司合肥中科君達視界技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“中科視界”）收入確認跨期問題保持充分的職業(yè)審慎、未充分核查中科視界與部分經(jīng)銷類客戶的交易實質(zhì)，導(dǎo)致制作、出具的獨立財務(wù)顧問報告存在不實記載。

分析發(fā)現(xiàn)，國元證券在2025年已收到多張監(jiān)管罰單。

2025年11月，內(nèi)蒙古證監(jiān)局披露公告顯示，內(nèi)蒙古新華發(fā)行集團股份有限公司用募集資金置換先期投入自籌資金時，將某工程5萬元保證金及與某公司《技術(shù)咨詢合同》38.5萬元尾款用募集資金進行置換，前述款項不屬于可置換的自籌資金。國元證券作為內(nèi)蒙古新華發(fā)行集團股份有限公司首發(fā)上市保薦機構(gòu)，持續(xù)督導(dǎo)工作不到位，未發(fā)現(xiàn)上述問題，導(dǎo)致出具的相關(guān)專項核查報告不準(zhǔn)確，采取出具警示函措施。

2025年2月，上交所披露關(guān)于對國元證券股份有限公司及馬志濤、徐明予以紀律處分的決定。公告顯示，安徽安芯電子科技股份有限公司（以下簡稱發(fā)行人）曾向上海證券交易所申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，后撤回發(fā)行上市申請文件。在發(fā)行上市申請過程中，保薦人國元證券對發(fā)行人研發(fā)人員、研發(fā)投入、營業(yè)收入等事項先后出具多份核查報告，發(fā)表核查意見認為相關(guān)信息披露真實、準(zhǔn)確、完整。經(jīng)查明，保薦人相關(guān)核查工作存在重大缺陷，作出的核查結(jié)論與事實明顯不符。

風(fēng)險覆蓋率三季度走弱

國元證券成立于2001年，公司于2007 年在深交所主板上市。

2025年三季度，公司實現(xiàn)營收49.71億元，同比增長26.2%；歸母凈利潤20.15億元，同比增長28.34%。

數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度，公司的風(fēng)險覆蓋率為189.3%，較2025年6月末下滑21.13個百分點；凈穩(wěn)定資金率為155.72%，較2025年6月末下滑5.24個百分點；資本杠桿率為17.63%，較2025年6月末下滑1.4個百分點；流動性覆蓋率為266.38%，較2025年6月末上升6.26個百分點。

（文章序列號：1998669756613398528/PLH）