中國收緊稀土出口管制，全球軍工、風電和電動車行業應聲緊張！

如今你就能聽說到“能塞進行李箱的戰略資源”這句在美國的軍工圈中流傳甚廣的比喻了——每年的造導彈都要消耗的稀土的量看似微不足道，但美國卻經常向中國爭搶出口的配額。這種反差背后，是一場圍繞稀土的全球供應鏈博弈。

2024年4月，中國收緊稀土出口管制，全球軍工、風電和電動車行業應聲緊張。不過，中國的舉措并非突然變臉。早在2024年6月，國務院發布的《稀土管理條例》就明確了對稀土開采和冶煉分離實行總量調控。到了2025年8月的時候，工信部聯合其他相關部門，對既有的規則展開了更為細致的完善工作，把稀土相關技術、設備，甚至那些包含中國技術的第三國所生產的產品，都一并納入了管制的范疇之內。這意味著，即使美國從巴基斯坦進口稀土礦石，若加工環節涉及中國技術，仍需中國審批。

美國：庫存告急與自救困境

美國軍工產業最先拉響警報。F-35戰機每架需消耗417公斤稀土，核潛艇的用量更是以噸計。盡管五角大樓稱其稀土年消耗量不足全球0.8%，但庫存僅能維持12至18個月。為擺脫依賴，美國加速重啟加州芒廷帕斯礦，并與沙特合作建精煉廠。然而，稀土提煉需處理放射性廢料，涉及200多道工序，美國缺乏成熟技術鏈，成本居高不下。例如，美國稀土礦砂七成需運到中國加工，再高價購回成品。

更棘手的是，美國尋求巴基斯坦稀土供應的計劃遠水難解近渴。巴基斯坦礦區地處安全風險高的邊境地帶，基礎設施落后，預計5年才能形成產能。而中國在稀土提純技術上領先全球，純度可達99.9999%，專利占比高達82%。而要真正的將供應鏈從依賴的對外的、外商的、外資的完全脫離開來，實現從外到內的供應鏈的閉環的根本保障，也必將需要投入巨大的財力和長達10年的時間。

歐盟：囤貨計劃與現實骨感

歐盟的反應同樣迫切。伴隨《關鍵原材料法案》的通過以及“RESourceEU”的相繼推出，將將投入30億歐元的戰略儲備的落地，也為我們將2023年后的中國的稀土的進口量將大大降低，尤其到2030年將中國的稀土的進口量的占比降至65%以下。但現實差距懸殊：歐洲風電產業80%的稀土依賴中國，2000多份出口申請仍在排隊待批。

歐盟的困境在于，其企業習慣維持數周庫存，抗風險能力弱。2024年中國管控令一出，氧化鋁價格瞬間翻倍，歐洲車企一度面臨停產風險。但隨后中國的加快對歐的審批使得歐盟的“聯合采購”的這一計劃也由慢慢地推進了，但仍因內部的審批冗長、對其環保的爭議等等一系列的障礙都使得其形同虛設。例如，德國巴斯夫計劃建設的稀土工廠年處理能力僅1萬噸，不足全歐需求的八分之一。

中國：從賣原料到握緊技術牌

中國管控稀土的邏輯并非斷供，而是推動產業升級。國內的新能源汽車、先進制造業的不斷發展同時，中國的稀土磁鐵的應用日益廣泛，其所占的比重也逐漸增高，如目前已占了國內的60%以上，其中又以電動車、航空航天、核電等高端制造的應用最為廣泛，而成品的出口附加值也遠遠高于原材料的出口附加值。同時通過對重稀土的釹、鏑的提煉難、用途的關鍵性使其價格堅挺對輕稀土的鑭、鈰的美國、澳大利亞的增產也使其價格的不容樂觀的走低。

這種策略已見成效。澳大利亞萊納斯礦在馬來西亞的精煉廠投產后，發現中國稀土磁材仍占全球70%份額。美國國防部雖投入4億美元建設全鏈條工廠，蘋果也在研發替代材料，但短期內難以撼動中國在稀土分離技術上的主導地位。

隨著我們走向更加復雜的未來，下一階段的格局勢必將由對既有的規則的重構和對現有平衡的不斷的調整所推動而逐步展開

全球稀土供應鏈正從“效率優先”轉向“安全優先”。美國試圖通過軍事合作撬動巴基斯坦、印度等替代來源，歐盟則加速與加拿大、哈薩克斯坦等國簽約。但中國通過技術管制、環保標準等手段，正將稀土競爭從資源爭奪升級為規則制定。

最終的結果都只會是兩者之間的妥協，各方都要做出一些微妙的讓步，但軍工的這一特點也使其對市場的波動極其敏感，尤其是當前的庫存普遍低于正常的安全庫存的形勢下更是如此，而另一方面卻通過對特批的通道暫緩了對這兩大行業的壓力。

在未來的發展進程中，稀土市場或許會逐步構建起一種"民用領域全球化布局、軍工領域區域化深耕"的雙軌運行機制。而對中國來說，稀土的價值已經從單純的出口創匯的經濟利益轉變為支撐了我們本土的產業鏈和科技的安全的戰略的支點。