英偉達H200被美國查驗事件警示：中國需要支持國產AI芯片發展

當地時間12月8日，美國總統特朗普發文宣布，將批準向中國出售英偉達“特供版”H200 AI芯片，而特朗普政府將以此收取25%銷售分成。

但隨后，12月10日有媒體報道稱，英偉達H200完成生產后，會從臺積電運抵美國，在那里接受一項“特殊的檢查”，只有通過查驗后，才會被允許繼續出口到中國“經批準的客戶”。同時，英偉達GPU也將利用“機密計算”技術增加定位設備，以阻止AI芯片走私。

英偉達在一份聲明中表示：“我們正在實施一項新的軟件服務，使數據中心運營商能夠監控其整個AI GPU集群的健康狀態和庫存情況。這款由客戶自行安裝的軟件代理將利用GPU遙測數據來監測集群健康狀況、完整性和庫存信息。”

上述報道指出，這條全新迂回的供應鏈路徑尚屬首次、前所未見。這意味著，美國試圖在芯片出口過程中增加一層“管制”，而英偉達對華銷售的H200芯片也將面臨更多的不確定性。

那么，對于阿里、騰訊、字節跳動等中國AI企業來說，盡管短期內，英偉達H200性價比高、軟件更好用。但長期來看，英偉達生態長期被美國政府掌控，或讓中國面臨算力“卡脖子”，對于AI企業發展來說“百害而無一利”。

因此，更多分析人士認為，華為、中興警示在前，所以中國更應該支持國產AI芯片發展，以解決國內長期依賴英偉達算力生態的挑戰。

長期以來，英偉達憑借GPU芯片及其CUDA生態，在AI算力市場占據絕對主導地位。公開數據顯示，英偉達在中國AI訓練算力芯片市場占比高達95%。

然而，近期一場圍繞“非GPU”架構變革正在全球悄然興起，中國亦身處這場產業變局的前沿。

據報道，Meta計劃從2027年起在數據中心部署谷歌TPU，英特爾前CEO基辛格也公開表示，TPU等非GPU產品與英偉達GPU的競爭對所有人都有益。這些動向使得“非GPU”芯片再次成為行業焦點。

與國際趨勢相呼應，中國正在積極構建自主可控非GPU的AI芯片生態，從而能在全球AI算力領域搶占技術制高點與產業話語權。

新華社近日在《北京何以成為“人工智能第一城”》一文中，點名了昆侖芯、寒武紀、摩爾線程、清微智能四家企業，將其譽為構建北京自主可控“芯片矩陣”的AI芯片明星企業。

值得注意的是，在這四家企業中，除摩爾線程主打全功能GPU外，其余三家均為非GPU架構芯片公司。

對中國而言，發展非GPU芯片具有更深遠的戰略意義。面對AI芯片出口限制以及過度依賴“GPU+CUDA”生態的風險，發展自主架構刻不容緩。

據IDC數據統計，2025年上半年，中國非GPU加速卡市場占比已約30%，預計到2028年將接近50%。

基于國產自研的可重構計算架構則是“非GPU”賽道典型代表，兼具GPU通用芯片靈活性與TPU的高效性，能夠根據不同算法和應用需求，動態、靈活地配置硬件資源。而清微智能正是可重構計算領域領軍者，發布的TX81高算力可重構芯片并非單純依靠先進制程就實現了性能突破。數據顯示，清微智能可重構芯片累計出貨量已超3000萬顆，今年上半年，其AI加速卡出貨量位列國產商用企業“第一梯隊”。

另外，中國亟待發力對標英偉達CUDA的AI算力生態。近期在珠海舉行的2025 RISC-V大會暨RDSA國際論壇的并行計算分論壇上，RISC-V工委會重磅宣布，中國科學院軟件研究所、清華大學集成電路學院、北京開源芯片研究院、阿里達摩院、知合計算、清微智能共同成立“RISC-V并行計算領航創新聯盟”，旨在打造基于開源RISC-V架構的并行計算生態，加速AI算力芯片研發、算法優化及行業應用落地。

隨著12月5日“國產GPU第一股”摩爾線程（688795.SH）成功登陸科創板，12月10日，摩爾線程盤中股價創歷史新高，總市值超過3500億元。預計“第二股”沐曦股份也將在12月中下旬IPO掛牌。因此，資本市場可能難以在短期內持續承接多家同質化GPU公司的巨額融資與增長預期，這對于非GPU領域代表企業來說是新機會。

對于投資者而言，處于爆發前夜、競爭格局尚未固化的非GPU賽道當中，尋找像清微智能這樣兼具核心技術壁壘、商業化驗證與高成長潛力的企業，或許是“上車”算力的黃金窗口期。

市場正密切關注，誰將能成為引領國產非GPU芯片發展的“第一股”，12月2日，清微智能正式宣布完成超20億元人民幣C輪融資，估值躋身“獨角獸”行列，并同步啟動上市籌備工作。

正如英偉達創始人、CEO黃仁勛所說，當前市場并非處于AI泡沫中，而是正在經歷從通用計算到加速計算轉型、從經典機器學習到生成式AI轉型、以及全球Agentic AI和物理AI的興起，未來，全球將加速推進規模達 5000 億美元的 AI 算力產業布局。