美國最新國安報(bào)告對華定調(diào)大轉(zhuǎn)向，這會極大影響你的資產(chǎn)配置和孩子的未來

上周美國發(fā)布了最新的國家安全戰(zhàn)略報(bào)告。周末抽了一些時間，把報(bào)告和相關(guān)背景資料都認(rèn)真研究了一下，才意識到這份文件的分量遠(yuǎn)超想象。它不僅關(guān)系到美國未來幾年的戰(zhàn)略布局，對理解接下來三四年的國際局勢尤其是中美關(guān)系，都具有非常大的參考價(jià)值。更關(guān)鍵的是，它會間接影響到我們每個人的生活、工作、投資判斷，甚至家庭的長期選擇。

美國確實(shí)在經(jīng)歷相對衰落，但它仍然掌握著全球金融、科技、能源、安全體系中的關(guān)鍵杠桿，我們今天的生活，從利率、匯率、供應(yīng)鏈，到就業(yè)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)方向，都和美國的對華政策有密切關(guān)系。換句話說，即便我們身在中國、身為普通人，美國戰(zhàn)略的變化依然會以各種方式傳導(dǎo)到我們身邊。

以下是我的一些個人解讀和思考，不一定完全正確，歡迎在評論區(qū)一起討論。

美國總統(tǒng)通常會在任期第一年的年底發(fā)布國家安全戰(zhàn)略報(bào)告。它不具有法律強(qiáng)制性，卻會深刻影響聯(lián)邦預(yù)算、軍事部署、外交優(yōu)先序列，是理解美國下一階段政策重心的最重要文件。12 月 4 日深夜發(fā)布的這份33頁報(bào)告，是特朗普重返白宮后的第一份國家戰(zhàn)略綱領(lǐng)，也成為外界理解未來數(shù)年中美關(guān)系與全球格局變化的一個關(guān)鍵參照。

報(bào)告最引人注意的，是對冷戰(zhàn)以來美國自我定位的調(diào)整。文件明確寫道，冷戰(zhàn)結(jié)束后美國追求“永久主導(dǎo)世界”的目標(biāo)，從根本上來說不可取，也不可能實(shí)現(xiàn)。美國正在擺脫全球主導(dǎo)地位的理念，轉(zhuǎn)向以“美國核心國家利益”為中心的外交政策。這意味著，美國官方首次在正式文件中承認(rèn)：全面主導(dǎo)全球秩序既不現(xiàn)實(shí)，成本也過高。接下來，美國會把資源集中投向選定的關(guān)鍵區(qū)域，而不是像過去那樣在全球到處攤薄力量。

在區(qū)域排序上，報(bào)告明確提出“西半球優(yōu)先”，把美洲視為美國必須保持首要地位的地區(qū)，強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)在拉美的軍事部署和政治影響力，確保對關(guān)鍵港口、海峽等戰(zhàn)略要地的使用權(quán)。

在拉美的競爭中，委內(nèi)瑞拉的位置尤為關(guān)鍵。表面看，美國近期對委內(nèi)瑞拉的強(qiáng)硬政策像是對某一事件的回應(yīng)，但從更長的歷史脈絡(luò)來看，這是美國地緣戰(zhàn)略的回?cái)[，是門羅主義重新啟動后的自然結(jié)果。

美國對西半球的敏感并非始于今日。1823 年，門羅總統(tǒng)提出美洲是美洲人的美洲，歐洲列強(qiáng)不得染指。接下來一百多年，美國以此為依據(jù)，通過軍事和政治干預(yù)，把歐洲勢力基本完全排除出拉美。直到 20 世紀(jì)三十年代，美國才短暫放松，對拉美采取所謂好鄰居政策；冷戰(zhàn)后期，蘇聯(lián)在古巴、尼加拉瓜建立據(jù)點(diǎn)，美國的反應(yīng)力度也明顯下降。進(jìn)入奧巴馬和拜登時期，政府甚至公開宣布門羅主義過時，這相當(dāng)于告訴中俄，你們可以進(jìn)來。

正是在這一時期，中國加大了在拉美尤其是委內(nèi)瑞拉、古巴、尼加拉瓜的投資、貸款與合作。相應(yīng)地，美國把它們稱作暴政三國，并把委內(nèi)瑞拉視為最核心的一環(huán)。目前，中國在委內(nèi)瑞拉的貸款規(guī)模居全球前列。

特朗普重新執(zhí)政后，美國明確恢復(fù)門羅主義思路，把西半球的戰(zhàn)略重要性重新抬到冷戰(zhàn)時代的高度。近兩個月美國對玻利維亞、阿根廷、宏都拉斯政治局勢的介入力度快速上升，也正是在這一框架下才能理解：美國認(rèn)為中俄的影響已經(jīng)進(jìn)入拉美內(nèi)部，這對美國的第二戰(zhàn)略防線構(gòu)成挑戰(zhàn)，必須把局面扭轉(zhuǎn)過來，否則西半球的戰(zhàn)略平衡將徹底改變。在這一點(diǎn)上，美國政治圈幾乎不存在分歧，屬于跨黨派共識。

在這樣的背景下，美國對委內(nèi)瑞拉采取更強(qiáng)硬的策略是必然的，而不是臨時的外交操作。如果委內(nèi)瑞拉政府出現(xiàn)重大變化，中國在當(dāng)?shù)氐哪茉春献鳌①J款安全與基礎(chǔ)設(shè)施投資都會面臨巨大的不確定性。從中國的角度看，這些項(xiàng)目金額巨大、時間跨度長，一旦委政府換向，不但經(jīng)濟(jì)損失沉重，還會影響中國在其他拉美國家的合作預(yù)期。在這樣的背景下，大家可以留心國家最近對委內(nèi)瑞拉局勢的表態(tài)。

從更宏觀的角度看，美國恢復(fù)門羅主義，中國深化在拉美的布局，這兩件事必然相遇。在未來幾年里，美洲將成為中美競爭中一個更加敏感的地區(qū)，委內(nèi)瑞拉就是最典型的交點(diǎn)之一。

相應(yīng)地，中東的優(yōu)先級被大幅下調(diào)，報(bào)告提出要避免再次陷入長期、高成本的地區(qū)戰(zhàn)爭。對于歐洲，報(bào)告只用了兩頁多的篇幅，卻用了非常刺耳的語言，直言歐洲社會如果延續(xù)當(dāng)前軌跡，在 20 年之內(nèi)會發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，從出生率到移民問題，從言論環(huán)境到經(jīng)濟(jì)能力，幾乎無一幸免。更敏感的是，文件建議美國在歐洲內(nèi)部支持“愛國歐洲政黨”，培育抵制力量，等于公開表態(tài)會介入歐洲內(nèi)政，這點(diǎn)在歐洲政界和媒體引發(fā)了明顯不滿。

相比之下，中國在報(bào)告中的表述方式則發(fā)生了降調(diào)式變化。從數(shù)量上看，中國一共被點(diǎn)名 19 次，在整份文件中依然是一個重要對象；但從用詞和結(jié)構(gòu)安排來看，中國不再被塑造成系統(tǒng)性挑戰(zhàn)和全方位威脅，而是被更明確地放在經(jīng)濟(jì)競爭對手的位置上。

判斷美國此次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向的力度，還需要放在拜登政府的戰(zhàn)略文件中對照。2022 年拜登政府發(fā)布的國家安全戰(zhàn)略，把中國認(rèn)定為唯一既有意圖、也逐漸具備能力重塑國際秩序的國家。同期國防戰(zhàn)略中，國防部長奧斯汀在序言就強(qiáng)調(diào)，中國將是美國未來數(shù)十年最重要的戰(zhàn)略競爭者。那一版文件的詞頻分布甚至可以視為美國戰(zhàn)略焦慮的真實(shí)溫度：中國被提及101次，俄羅斯89次，伊朗與朝鮮僅在30次上下，所有主要戰(zhàn)略議題都以中國為中心展開。

美國外交關(guān)系委員會的分析認(rèn)為，特朗普第一任期的國安戰(zhàn)略以“與中國、俄羅斯的大國競爭”為主線，而這份新報(bào)告淡化了大戰(zhàn)略競爭的話語，把更多篇幅留給國內(nèi)經(jīng)濟(jì)議題和意識形態(tài)化的“美國優(yōu)先”。

這種變化并不意味著美國放棄對中國的防范，而是把競爭重點(diǎn)鎖定在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。比如，文件在科技、供應(yīng)鏈、安全經(jīng)濟(jì)等章節(jié)中反復(fù)強(qiáng)調(diào)，要防止“域外對手”在關(guān)鍵技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施、供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上獲得控制權(quán)，要排除那些可能威脅美國國家利益的力量。雖然沒有逐段點(diǎn)名中國，但指向性非常明確：在高科技、關(guān)鍵資源、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、拉美和西半球的投資布局方面，美國會對來自中國的資本和技術(shù)保持高敏感度。

從中國的角度看，這份報(bào)告如果在未來數(shù)年內(nèi)得到貫徹，首先會在幾個層面產(chǎn)生直接影響。

第一是供應(yīng)鏈和市場布局的外部環(huán)境會持續(xù)收緊。美國不再強(qiáng)調(diào)全面脫鉤，而是提出再平衡和去風(fēng)險(xiǎn)，但本質(zhì)仍然是要減少對中國的結(jié)構(gòu)性依賴，尤其是在高端制造、戰(zhàn)略資源、關(guān)鍵零部件領(lǐng)域。對中國企業(yè)來說，未來對美出口不會突然中斷，但門檻會越來越高，監(jiān)管會越來越細(xì)，涉及數(shù)據(jù)、溯源、安全評估的要求都會增加。拉美、非洲等過去被視作增量市場的地區(qū)，也會因?yàn)槊绹拔靼肭騼?yōu)先”的回歸，成為中美競爭更集中的區(qū)域，一些中國企業(yè)在港口、能源、電信等領(lǐng)域的項(xiàng)目可能會遇到更多政治阻力。

第二是高科技和產(chǎn)業(yè)升級會面臨更長期的外部擠壓。報(bào)告沒有大篇幅談中國科技崛起，但在科技和安全經(jīng)濟(jì)部分，明確提出要保護(hù)美國在半導(dǎo)體、人工智能、生物技術(shù)、量子科技等領(lǐng)域的優(yōu)勢，防止“對手國家”通過投資并購、人才渠道和供應(yīng)鏈合作獲得關(guān)鍵能力。這意味著，美國在對華卡脖子的核心技術(shù)上不會明顯松手，出口管制、實(shí)體清單、投資限制仍將長期存在甚至進(jìn)一步精細(xì)化。對中國來說，這會倒逼自主可控不再是口號，而是必須用資源、制度、人才長期投入去填的缺口。

第三是金融和資本流動的環(huán)境會更復(fù)雜。雖然這份報(bào)告沒有像冷戰(zhàn)時期那樣提出全面金融封鎖，但美國國內(nèi)已經(jīng)在討論限制本國資本投資中國敏感行業(yè)。結(jié)合報(bào)告中以經(jīng)濟(jì)為最終利益的邏輯，可以預(yù)判，美國在對華金融管控上可能采取選擇性收緊：一方面收緊敏感領(lǐng)域投資，另一方面繼續(xù)利用美元、資本市場的吸引力塑造全球規(guī)則。這會推動中國在中長期內(nèi)繼續(xù)推進(jìn)人民幣結(jié)算、多元化儲備和本幣計(jì)價(jià)貿(mào)易，增加對單一貨幣體系沖擊的緩沖空間。

在這樣的外部框架下，中國政策層面可能出現(xiàn)的應(yīng)對，也具有一定可預(yù)見性。

其一是繼續(xù)推動內(nèi)需和外需兩條腿走路的格局。過去幾年中國提出雙循環(huán)，實(shí)質(zhì)上是調(diào)整對外依存結(jié)構(gòu)。如果美國把與中國的經(jīng)濟(jì)關(guān)系定義為“再平衡”，中國很可能在中長期進(jìn)一步降低對單一市場的出口集中度，增加與東盟、中東、非洲、拉美以及歐盟的貿(mào)易權(quán)重，同時通過區(qū)域協(xié)議和本幣結(jié)算，削弱單一外部變量對整體經(jīng)濟(jì)的影響。這并不意味著放棄美國市場，而是把結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)分散到更大的范圍。

其二是科技政策會更突出體系化投入和長期主義。在美國把科技和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢視為核心國家安全利益的前提下，中國要保持發(fā)展空間，只能在芯片、工業(yè)軟件、基礎(chǔ)科研、關(guān)鍵材料、先進(jìn)制造裝備等領(lǐng)域加大資源配置。同時，在人才流動受限、技術(shù)引進(jìn)變難的背景下，對國內(nèi)科研體系的治理、對民營科技企業(yè)的政策環(huán)境，對從實(shí)驗(yàn)室到產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)化機(jī)制，都會受到更高要求。從這個意義上講，這份報(bào)告會強(qiáng)化中國內(nèi)部已經(jīng)存在的一條政策線索：要用更長周期去看待科技攻關(guān)，不再指望外部環(huán)境友好。

其三是對拉美和全球南方的外交布局會被動升級。美國提出“西半球優(yōu)先”，意味著它會重新投入在拉美的影響力競爭。這對過去十多年在拉美擴(kuò)大投資和項(xiàng)目布局的中國企業(yè)來說，是一個新的制約因素。未來，中國在拉美的基礎(chǔ)設(shè)施、能源、通信等項(xiàng)目，可能需要更精細(xì)的政治風(fēng)險(xiǎn)評估和更復(fù)雜的多邊協(xié)調(diào)。與此同時，這也會倒逼中國在非洲、中東、中亞等其他區(qū)域?qū)ふ腋獾牟季郑苊鈱δ骋坏貐^(qū)投入過高而易受美國政策波動牽制。

其四是中國對歐洲的政策會變得更細(xì)致。美國報(bào)告對歐洲的批評和干預(yù)傾向在歐洲內(nèi)部引發(fā)不滿，這給了中國一個現(xiàn)實(shí)空間：在不觸碰敏感紅線的情況下，通過經(jīng)貿(mào)合作、氣候議題、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作，與歐洲保持一定程度的戰(zhàn)略緩沖。歐洲內(nèi)部對中國的態(tài)度并不統(tǒng)一，風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會并存。美國戰(zhàn)略的收縮方向，使得中國在處理對歐關(guān)系時，既要看到歐洲安全對美國的依賴，也要看到歐洲對美國方式的不滿，這中間可能存在一些務(wù)實(shí)合作的窗口。在這一點(diǎn)上，馬克龍的訪華顯得更耐人尋味。它當(dāng)然不是臨時起意，但放在這份美國報(bào)告之后看，會更清晰地呈現(xiàn)歐洲的態(tài)度差異。在中國問題上，歐洲內(nèi)部態(tài)度并不統(tǒng)一，而企業(yè)界普遍不愿失去中國市場。

社會層面上，這份報(bào)告?zhèn)鬟f出的長期競爭信號，也會對中國內(nèi)部預(yù)期產(chǎn)生影響。對于外向型產(chǎn)業(yè)來說，對美市場的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)會繼續(xù)被計(jì)入企業(yè)決策，更多企業(yè)會在東南亞等地設(shè)立生產(chǎn)基地，以應(yīng)對關(guān)稅和政治風(fēng)險(xiǎn)；對于年輕人來說，赴美留學(xué)、在美國工作的機(jī)會受政策、簽證、氛圍影響，可能繼續(xù)收縮，相應(yīng)地，歐洲、亞洲其他國家以及國內(nèi)機(jī)會的吸引力會有所上升；對于中產(chǎn)階層來說，在經(jīng)歷貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)、疫情和地緣緊張之后，中美長期結(jié)構(gòu)性競爭會逐漸成為預(yù)期的一部分，而不再是某一屆政府的偶然現(xiàn)象，這會改變他們對資產(chǎn)配置、子女教育、職業(yè)路徑的思考方式。

從更宏觀的角度看，這份國家安全戰(zhàn)略報(bào)告代表的，是美國對自身實(shí)力和角色的一次重新定位，而對中國來說，它既是一份外部約束的摘要，也是一份風(fēng)險(xiǎn)清單。中美關(guān)系在未來較長時間內(nèi)，大概率會維持高強(qiáng)度經(jīng)濟(jì)競爭 + 可控安全摩擦 + 有限議題合作的狀態(tài)。這既不是最壞的局面，也談不上樂觀，但至少比全面脫軌更可預(yù)期。

在這樣的結(jié)構(gòu)下，中國需要做的，恐怕不會是等待美國這個渣男回心轉(zhuǎn)意，而是把自己建設(shè)得更好。美國把利益和競爭擺在明面上，中國也需要用更加現(xiàn)實(shí)的眼光看待這場長期博弈：它不會在一兩年內(nèi)結(jié)束，也不會靠一次峰會、一次握手發(fā)生根本逆轉(zhuǎn)。對政策層而言，關(guān)鍵在于把中長期趨勢拆解成具體的制度調(diào)整和資源分配；對社會而言，重要的是在一個更復(fù)雜的外部環(huán)境中，逐步形成更穩(wěn)的心理預(yù)期。

外部環(huán)境正在快速變化，但中國的應(yīng)對仍然要落在內(nèi)部發(fā)展上。中美關(guān)系已經(jīng)進(jìn)入一個持久的結(jié)構(gòu)性競爭階段，而在這種競爭里，一個國家能否保持穩(wěn)定的制度能力、產(chǎn)業(yè)能力和科技能力，這才是最關(guān)鍵的。

美國正在調(diào)整它的世界，而中國則需要繼續(xù)建設(shè)自己的世界。

寫到這里，順便說一句，最近的內(nèi)容審核確實(shí)比以往更緊了。過去一周多，我連續(xù)三篇文章被下架：寫日本歌手那篇是在夸廣州，也沒躲過去；小紅書那篇只是分析臺當(dāng)局的操作，發(fā)出去沒幾分鐘就被斃了；《芳華》那篇我已經(jīng)把評論都關(guān)掉了，還是難逃一死。

說實(shí)話，寫久了確實(shí)能感受到風(fēng)向的變化，有些話題在公域平臺上越來越難展開了。為了不影響大家正常閱讀，我把這些被刪的文章大部分都保存在知識星球里，那里相對自由一些，也能討論得更充分更深入。

如果你想看那些禁文（好像可以這么說），或者想一起聊聊某些話題，歡迎——

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